Eftersom råoljepriserna når de lägsta nivåerna på ett decennium, använder konsumenterna situationen för att höja stora lager, vilket leder till sunda förslag för företag som bedriver råoljetransport.
Här är en översikt över rå tankfartygsverksamheten och de sex bästa aktierna i detta affärssegment.
The Oil Tanker Business
Förflyttning och lagring av råolja i stor volym behöver oljetankfartyg, som är stora transportfartyg. Det finns olika kategorier oljetankfartyg - en rå tankfartyg används för att transportera bulkvolym orraffinerad råolja från oljeutvinningsanläggningarna till raffinaderierna. Ett produkttankfartyg används för att transportera raffinerade produkter från oljeraffinaderier till marknaderna / konsumentanläggningarna. En påfyllningsolja används för tankning av fartyg vid havet och de gamla icke-operativa oljetankfartygen som används som flytande oljelager.
Rå tankfartygsverksamheten faller under oljeservicebranschen och klassificeras ofta under underkategorin olje- och gaslagring och transport.
Rå tankfartygsverksamheten involverar företag som äger, driver eller hyr råoljetankfartyg för deras krav på oljetransport och lagring. Olika enheter går in på detaljerade affärsavtal som baseras på hyresperioden, mängden olja som ska transporteras eller lagras, transportvägen eller en blandning av alla sådana faktorer. Avtalen innehåller också detaljer om vilken part som har driftskostnaderna, inklusive bränslekostnader, besättningsbetalningar och försäkring. Tillsammans med alla de ovannämnda faktorerna påverkar efterfrågan och utbudet av olja över olika regioner i världen också rå tankfartygsverksamheten.
Låt oss titta på topplagren av företag som verkar inom denna oljetransportsektor. Den presenterade listan är inte inkluderande och är ordnad i minskande ordning på årliga intäkter.
4 sätt att investera i olja
Lista över Top Rå tankfartyg
1. Teekay Corp. (TK)
Teekay grundades 1973 och är baserat i Hamilton, Bermuda. Det är en leverantör av transport av råolja och gas, flytande lagring och bogsering på lång avstånd. Det fungerar genom fyra olika affärssegment, nämligen offshore-logistik, offshore-produktion, flytande gasbärare och konventionella tankfartyg. Det har cirka 200 tankfartygstillgångar, vilket gör det till ett av världens största råfartygsföretag. Med ett nyligen uppskattat marknadsvärde på 710, 5 miljoner dollar uppgick intäkterna från 2014 till 1, 993 miljarder dollar och efter 12 månaders (EPS) EPS till 0, 41. Det har en historia av regelbundna utdelningar med en sund utdelningsavkastning på 25% och en kvartalsvis utdelningsfrekvens.
2. Frontline Ltd (FRO)
Grundades 1984 med huvudkontor i Hamilton, Bermuda, förvärvades NYSE-noterade Frontline nyligen av Frontline 2012 Ltd. i en omvänd fusionstransaktion i november 2015. FRO tillhandahåller sjöburen frakt av olja råolja och produkter och driver 22 fartyg inklusive 14 enorma råbärare (VLCC). Det har en global närvaro, och primära verksamhetsregioner inkluderar Mellanöstern viken, Fjärran Östern, Atlanten Basin, Nordeuropa, Karibien och Louisiana Offshore oljehamn. Dess affärsstrategi följer outsourcing av många funktioner inklusive sådana som fartygshantering, bemannings bemanning och bokföringstjänster. Med ett nyligen marknadsvärde på 20, 03 miljarder dollar uppgick intäkterna för 2014 till 521 miljoner dollar och EPS (TTM) till 0, 15. Det har en historia av sporadiska utdelningar med utdelning på 6, 6%.
3. Tsakos Energy Navigation (TNP)
TNP grundades 1993 och är baserat i Aten, Grekland. Det är en global leverantör av sjöburen råolja och petroleumtransporttjänster. Den har en stor flotta på 50 fartyg, med huvuddelen av medelstora transportörer. Med ett nyligen marknadsvärde på 614 miljoner dollar uppgick intäkterna för 2014 till 501 miljoner dollar och EPS (TTM) till 1, 42. Det är en vanlig utdelningsbetalare med en kvartalsfrekvens och har en utdelning på 3, 41%.
4. Nordic American Tanker (NAT)
NAT är ett annat Hamilton, Bermuda-baserat rå tankfartyg som grundades 1995. NYSE-listade NAT är specialiserat på förvärv och befraktning av tankbilar med dubbelskrov. Det äger och driver 24 Suezmax råoljetankfartyg. Med ett nyligen uppskattat marknadsvärde på 1, 28 miljarder dollar uppgick intäkterna för 2014 till 351 miljoner dollar och EPS (TTM) till 0, 94. Det har en historia av regelbundna utdelningar, med en kvartalsvis betalningsfrekvens som gör det passande för investerare som letar efter vanliga utdelningsintäkter. Utdelningen uppgick till 10, 61%.
5. Ship Finance International Limited (SFL)
SFL är baserat i Hamilton, Bermuda och grundades 2003. Det handlar om att äga, driva och befrakta fartyg. Även om det främst handlar om oljetransport, spänner dess verksamhet också över en mängd olika funktioner som inkluderar transport av olja, kemikalier och containrar. Dess flottor omfattar cirka 60 olika stora fartyg. Med ett nyligen uppskattat marknadsvärde på 1, 42 miljarder dollar uppgick intäkterna för 2014 till 327, 4 miljoner dollar och EPS (TTM) till 1, 64. Det har en historia av regelbundna utdelningar med en kvartalsfrekvens och en sund utdelning på 11, 85%.
6. DHT Holdings Inc. (DHT)
DHT är baserat i Hamilton, Bermuda och grundades 2005. Det äger och driver råoljetankfartyg och har en flotta på 18 råoljetankfartyg inklusive 14 VLCC. Med ett nyligen uppskattat marknadsvärde på 742, 8 miljoner dollar, uppgick intäkterna för 2014 till 150, 789 miljoner dollar och efterföljande tolv månader (TTM) EPS till 1, 03. Det är en vanlig utdelningsbetalare med en kvartalsfrekvens och har en utdelning på 9, 29%.
Historisk prestanda
Under det senaste året med sjunkande priser och ökande överutbud av råolja har resultatet för olika lager av råoljetankfartyg varit en blandad påse.
Under en tioårsperiod har det varit stora svängningar i aktiernas intermittenta prestanda, men den totala avkastningen har varit negativ.
Poängen
Värderingen av rå tankfartyg är en komplex affär, eftersom marknaden för rå tankfartyg påverkas av olika faktorer som inkluderar oljepriser, efterfrågan och utbud från olika regioner i världen, transportväg och geopolitisk utveckling. De flera och sporadiska topparna och breda svängningar i båda riktningarna indikerar goda kortsiktiga handelsmöjligheter för aktiva handlare. Långsiktiga investerare kan behöva förbli vaksamma med regelbunden spårning av aktiespecifik utveckling och byta deras innehav i enlighet därmed.
