Människor agerar ofta på irrationella och oväntade sätt när det gäller affärsbeslut, pengar och ekonomi. Beteende finansierar försöker förklara skillnaden mellan vad ekonomisk teori förutspår människor kommer att göra och vad de faktiskt gör i den heta tiden. (För mer, se: En introduktion till beteendefinansiering .) Ofta innebär detta att man upptäcker bristerna i olika strategier.
Det finns två huvudtyper av fördomar som människor begår och får dem att avvika från rationellt beslut: kognitivt och emotionellt. Kognitiva fel är resultatet av ofullständig information eller oförmågan att analysera den tillgängliga informationen. Dessa kognitiva fel kan klassificeras som antingen tro uthållighet eller bearbetningsfel . Tros uthållighet kan beskrivas som en individs försök att undvika kognitiv dissonans, den mentala konflikten som uppstår till följd av information som strider mot deras befintliga övertygelser. Bearbetningsfel uppstår när en individ inte lyckas hantera och organisera information korrekt, vilket delvis kan bero på den mentala ansträngning som krävs för att beräkna och analysera data. (För mer, se: Beteende-förspänning - kognitiv mot emotionell förspänning vid investering .)
Kognitiva fel
Några vanliga exempel på kognitiva fel inkluderar:
- Konservatismskräckhet, där människor betonar original, redan existerande information över nya data. Detta kan göra att beslutsfattarna långsamt reagerar på ny, kritisk information och lägger för mycket vikt på basräntorna. När det gäller affärsbeslut bör ny information noggrant ses för att bestämma dess värde. Grundränta försummelse är motsatt effekt, varigenom folk lägger för lite betoning på den ursprungliga informationen. Bekräftelse partiskhet, där människor söker information som bekräftar befintliga trosuppfattningar medan de diskonterar eller kasserar information som kan motsäga dem. Detta är en tuff förspänning att övervinna, men aktivt att söka motstridande information eller kontrariska åsikter kan hjälpa till att eliminera den. Försummelse av provstorlek är ett fel som görs när människor drar för mycket från en för liten provstorlek. För att kunna göra meningsfull statistisk slutsats från en datamängd måste den vara tillräckligt stor för att vara betydande. Försiktighetsförskjutning uppstår när människor upplever faktiska resultat som rimliga och förväntade, men först efter det faktum. Som man säger är eftertanke 20/20. Folk tenderar därför att överskatta noggrannheten i sina prognoser och kan leda till att de tar för mycket risk. Att hålla en detaljerad redogörelse för alla prognoser och deras resultat kan göra detta fördomar uppmärksamma av beslutsfattare. Förankring och justering sker när någon fixerar ett målnummer, till exempel resultatet av en beräkning eller värdering. Människor tenderar att förbli fokuserade och hålla sig nära de ursprungliga målen även om resultaten börjar avvika meningsfullt från dessa prognoser. Mental redovisning är när människor öronmärker vissa medel för vissa mål och håller dem åtskilda. När detta händer betraktas inte risken och belöningen för projekt som genomförs för att uppnå dessa mål som en övergripande portfölj och effekten från varandra ignoreras. Till exempel håller människor ofta pensionspengar åtskilda från att spendera pengar, vilket skiljer sig från nödbesparingar, vilket är förutom investeringar i ett mäklarkonto. Tillgänglighet bias, eller nyheter bias skev uppfattas framtida sannolikheter baserade på minnesvärda tidigare händelser. Till exempel, medan hajattacker är oerhört sällsynta, om människor har haft rubriker för en hajattack nyligen, kommer folk grovt att överskatta sannolikheten för att en annan kommer att inträffa och irrationellt kommer att stanna upp ur vattnet. Inramning av partiskhet är när en person kommer att behandla samma information på olika sätt beroende på hur den presenteras och tas emot. En patient kan skaka när läkaren informerar dem om att det finns 20% chans att de kommer att dö av en viss sjukdom, men känner sig optimistiska om de istället får höra att det finns 80% chans att de kommer att överleva.
Poängen
Kognitiva fel i hur människor bearbetar och analyserar information kan leda till att de fattar irrationella beslut som kan påverka affärs- eller investeringsbeslut negativt. Till skillnad från känslomässiga fördomar har kognitiva fel lite att göra med känslor och mer att göra med hur den mänskliga hjärnan har utvecklats. Dessa informationsbearbetningsfel kunde ha uppstått för att hjälpa primitiva människor att överleva en tid innan pengar eller finanser kom till. Att förstå och kunna minska kognitiva fel genom utbildning av beslutsfattare eller investerare kan hjälpa till att styra dem för att göra bättre, mer rationella bedömningar. (För relaterad läsning, se "Kognitiv kontra emotionell investeringsbias")
