Så vad betyder detta för dig? Det kan vara dags att starta din egen pension eller börja tänka på din affärssekvens så att du kan få ett ben mot andra planerare som letar efter köpare. Med flera rådgivare som vill sälja samtidigt, ju längre du väntar desto svårare blir det att lämna när du vill. Att starta processen för successionsplanering tidigt ökar också dina chanser att hitta en kvalificerad köpare.
Till skillnad från en ägare av pizzabutiker, kan du inte starta säljprocessen och rådgivningspraxis och stänga affären inom en kort tidsram. På grund av ditt ansvar gentemot dina kunder och arten av den ekonomiska planeringsverksamheten finns det flera steg att förbereda, genomföra och slutföra en försäljning. Förhoppningsvis har du byggt långvariga relationer med kunder baserat på förtroende och historiska prestationer, så det kan ta år innan en välplanerad försäljning inträffar.
Om kunder inte litar på planeraren som kommer att ta över, eller tror att de inte kommer att prestera så bra som du har tidigare, kommer de sannolikt att lämna. De kan till och med lämna innan du säljer om de känner att du inte förbereder dig till din egen pension, vilket kan minska värdet på din praxis. Kunder vill inte bli fängslade när det gäller hanteringen av deras ekonomi.
För att förhindra att detta händer, här är några tips för hur du kan få ett starkt planering för att lämna din övning. (För relaterad läsning, se: Hur man skapar en affärssekvensplan.)
Pensionsplanering för dig själv
Innan du börjar leta efter någon att köpa ditt företag måste du först bestämma exakt vad du vill ha i pension. Detta är ett ämne som du täcker hela tiden för dina kunder, men det är troligt att du sällan sätter dig ner och utvärderar din egen pension. Vill du spela golf hela dagen? Arbeta deltid? Resa? Vad vill din make göra? (För relaterad läsning, se: Vad rådgivare, klienter bör förvänta sig från en framtid med låg avkastning.)
Att känna till svaret på dessa saker hjälper dig att bestämma vilken typ av försäljning du ska ordna för din övning. Det kommer också att visa dina kunder att du har tänkt igenom alla aspekter av denna övergång och inte bara lämnar ett infall.
Sätt att sälja din övning
Det finns två huvudtyper av försäljning, interna och externa. En intern försäljning riktar sig till en familjemedlem eller en anställd. En extern försäljning inträffar när du säljer ditt företag till ett annat företag eller en person som inte har någon koppling till dig personligen eller professionellt. Låt oss titta närmare på vart och ett av dessa alternativ för att bättre förstå hur de fungerar. (För relaterad, läsning, se: Smart Beta ETF: er: Trender och en titt framåt.)
Med en intern försäljning måste du vanligtvis börja planera tidigare än du skulle göra för en extern försäljning. Eftersom den nya ägaren troligen är en juniorpartner måste du utbilda honom eller henne för att driva verksamheten och se till att de också kan hantera alla delar av den ekonomiska planeringsprocessen.
Du måste också vara säker på att verksamheten har rätt processer för att kunna köras utan dig. Många företagare håller allt lagrat i deras huvuden - få ner dina affärsprocesser på papper. Du måste också se till att dina kunder är bekväma med den snart nya ägaren.
En intern försäljning finansieras vanligtvis av rådgivaren som äger praktiken och genomförs under en längre tid. Du kan till och med strukturera detta som en form av pension genom att få betalningar på företagslånet under din pension. Vanligtvis kommer du att sälja verksamheten baserat på en multipel av intäkterna, eftersom de efterföljande ägarna kommer att behålla all den befintliga infrastrukturen.
Vid en extern försäljning finns det många sätt att hantera transaktionen. Du kan sälja verksamheten genom att din bok överförs omedelbart när du övervakar övergången i sex till tolv månader. Du kan också göra en delvis bokförsäljning, där du bara överför en del av dina kunder och behåller en del för din övning. Detta görs vanligtvis om du och köparen är inom samma mäklare-återförsäljarnätverk, om du testar en övergång för att se hur det skulle fungera, eller om du vill behålla vissa kunder genom en delvis pension. Det sista alternativet är en fusion med ett annat företag. Du kan hålla dig kvar och få en lön, men ditt företag skulle tas in av den andra praxisen och någon annan skulle ta över alla aspekter av företagsledningen. (För relaterad läsning, se: Topptips för att förbereda din rådgivande praxis till salu.)
En extern försäljning prissätts vanligtvis av en efterföljande 12-månaders intäktsvärdering, eftersom du troligtvis skulle sälja den till någon som redan har ett befintligt företag. Dessa försäljningar har vanligtvis en utbetalning och betalas sedan ut efter några år, beroende på vilket alternativ du väljer. Andra betalningsstrukturer inkluderar betalningar som ett engångsbelopp, en säljarfinansierad sedel eller till och med ett uttagsarrangemang.
Hitta rätt köpare
Att hitta en extern köpare kan kräva mer forskning. Du kan hyra en affärsmäklare för att hantera den här processen åt dig, eller så kan du kontakta andra lokala planerare som kan vara intresserade. Då, med tiden, träffa dem och se till att de passar rätt för dina kunder, både vad gäller personlighet och investeringsstil. Vid en sammanslagning ska du också tänka på om denna potentiella nya ägare kommer att vara kompatibel med dina nuvarande anställda och affärsprocesser.
Slutligen, förhandla fram en affär, fylla i nödvändig pappersarbete och officiellt börja processen att sälja din praxis. (För relaterad läsning, se: Ledningstips från finansiella rådgivare.)
Hantera övergången
En av de viktigaste komponenterna i en smidig övergång är kontinuerlig kommunikation med alla intresserade parter inklusive kunder, din personal och den nya ägaren. Om du övergår under flera år kommer det att hjälpa till att skriva ut övertagningsstrategin på papper och göra den öppen för granskning och revidering vid behov. Var noga med att uppdatera denna strategi när saker går framåt eller om det är några väsentliga förändringar. När något händer som inte överensstämmer med din ursprungliga plan, måste människor veta var de står och hur de kommer att tas om hand. Risken för att klienter lämnar - och tillhörande problem - kommer att minska avsevärt ju mer du kommunicerar.
Poängen
Det är ansvarslöst att driva en ekonomisk planeringspraxis utan en plan för hur det kommer att fortsätta efter att du går i pension. Sätt först ner dig och bestäm dig vad du vill ha vid pensioneringen, hitta sedan en successionsplan som gör din drömpension till verklighet samtidigt som du säkerställer kvalitetsservice och råd för dina kunder efter att du är borta. (För relaterad läsning, se: Rådgivare kommer till kort för successionsplanering.)
