Grundat 1918 som ett aktieförsäkringsbolag, är Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) ett helägt dotterbolag till TIAA Board of Governors, en ideell organisation i New York. Föreningen och medlemsförbunden tillhandahåller ett brett utbud av tjänster för pensionering, livränta och förmögenhetsförvaltning som främst marknadsförs till utbildningsgemenskapen. Förutom traditionella finansiella erbjudanden erbjuder TIAA Personal Portfolio algoritmiska investeringsråd för fonder som hanteras genom TIAA-CREF Brokerage Services och rensas av Pershing LLC.
TIAA Personal Portfolios tar ut en konkurrenskraftig 0, 30% lindningsavgift på tillgångar som förvaltas och betalas kvartalsvis. Den låga avgiften är emellertid vilseledande eftersom ägda fonder kan utgöra upp till 90% av en ”aktivt förvaltad” portfölj. TIAA äger Nuveen Securities och TIAA-CREF fondernas familj, vilket gör det möjligt för företaget att dubbla doppa genom att samla in höga fondavgifter samt programhanteringsavgifter. Denna intressekonflikt minskar avkastningen på skattepliktiga konton, men TIAA minskar påverkan med IRA genom att tillhandahålla avgiftskrediter och återbetalningar.
Fördelar
-
Utmärkta målplaneringsverktyg
-
Konkurrenskraftig förvaltningsavgift
-
Toppfinansiellt institut
Nackdelar
-
Högkostnadsfonder
-
Ingen tillgång till finansiella rådgivare
-
Ingen skörd av skatteförluster
-
Ingen dedicerad mobilapp
Kontokonfiguration
3, 5TIAA: s personliga portföljbeskrivning, vanliga frågor och installationsgränssnitt kan vara svårt att hitta eftersom du först måste välja en av nio stora kontotyper som anges i en marknadsföringspresentation. Faktum är att många inte kommer att veta att det är en automatiserad rådgivningstjänst för investeringar förrän de kommer till det finstilta eftersom beskrivande material hänvisar till ”avancerad teknik” snarare än datordriven investering.
Nya användare fyller anonymt ett kort frågeformulär som frågar om dina livsmål, tidshorisonter och månatliga bidrag. En konservativ portfölj visas sedan med instruktioner för att välja en bekväm risknivå, vilket kan generera en annan portfölj. Det finns en praktisk länk till ett separat frågeformulär om risktolerans om du inte kan besluta om risknivåer.
Den sista frågan kräver att du väljer mellan indexfonder / ETF: er och aktivt förvaltade fonder som kan fokusera på socialt medvetna investeringar. När det väl är valt rekommenderar systemet en portfölj med ett cirkeldiagram, en lista över fonder och den förväntade långsiktiga utvecklingen. Du kan välja en annan portfölj eller be om att en specifik fond ska tas bort genom att ringa kundtjänst och begära en "anpassning."
Det 12-sidiga rådgivningsavtalet kan läsas i förväg och ger grundläggande avslöjande som ibland saknas hos andra robotrådgivare. Minst $ 5 000 krävs för att finansiera och underhålla kontot, som kan skapas som ett traditionellt IRA, Roth IRA, individuellt skattepliktigt konto eller ett gemensamt beskattningsbart konto.
Målsättning
5TIAA-webbplatsen har ett imponerande utbud av målsättningsverktyg och miniräknare för att hjälpa kunder att ta reda på hur mycket pengar som måste avsättas för att nå sina uttalade mål inom realistiska tidsramar. Många verktyg fokuserar på pensionsplanering, men högskoleplanering och livsbedömningsräknare är lika värdefulla i långsiktig ekonomisk planering.
Du kan kontrollera dina framsteg genom att logga in på TIAA.org, välja "Brokerage" och välja TIAA Personal Portfolio. Kontoöversikten inkluderar en hypotetisk projicering genom den angivna perioden, som dupliceras på en "mål" -sida. Länken "Gör en ändring" låter dig ändra sina investeringsprofiler med några klick. Det finns dock inget sätt att konsolidera externa konton för målplaneringsändamål.
Kontotjänster
2, 3TIAA Personal Portfolio gör det enkelt att ställa in insättningar, men svårt att få ut dina pengar. Insättningar kräver att du loggar in på kontogränssnittet och gör en begäran till ett länkat bankkonto. TIAA stöder också återkommande insättningar som kan göras varje vecka, varannan vecka, den 1 och 15 i månaden, månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller årligen. Engångs- eller återkommande uttag från skattepliktiga konton kan också skapas, men uttag från pensionskonton är alltför komplicerade, vilket kräver att du ringer till kundtjänst.
Du riktas till ”kvalificerade representanter” för att svara på investeringsfrågor och kan inte prata med finansiella rådgivare. TIAA betalar ränta för kassasvep över natten men erbjuder inga andra banktjänster genom detta program. Ett dotterbolag får kompensation genom bantsveiprogrammet, vilket kan stå för den låga räntan på 0, 40% (från maj 2019). Naturligtvis erbjuder TIAA ett brett utbud av finansiella produkter utanför TIAA Personal Portfolio-plattformen, men de är inte integrerade i erbjudandet.
Portföljinnehåll
3, 2TIAA Personal Portfolio tar ett traditionellt sätt att skapa och fylla din portfölj, men gör det med en socialt medveten smak. Du erbjuds en av tre breda modellportföljkategorier, anpassade ytterligare efter ålder, innehavstid och andra kriterier:
Grundläggande: Investeringsförvaltare väljer fonder som "försöker spåra marknaden." Dessa indexföljande fonder tenderar att ha "lägre kostnader i genomsnitt, jämfört med aktiva fonder."
Insight: En aktiv stil där investeringsförvaltare ”undersöker och väljer fonder som försöker överträffa marknaden på lång sikt.” TIAA medger att fondens utgifter för Insight-portföljer kommer att vara högre än genomsnittet jämfört med indexföljande fonder.
Effekt: En aktiv stil där investeringschefer prioriterar socialt ansvarsfulla investeringskriterier medan de försöker "spåra marknaden."
TIAA fyller i dessa portföljer från en utskjuten "Referensinvesteringslista" som ändras över tid, liksom en bredbaserad indexfondlista. Dessa listor inkluderar egenutvecklade Nuveen-fonder och TIAA-CREF-fondernas familj samt icke-anslutna fonder. De dyra egna fonderna kan utgöra upp till 90% av Impactportföljen, 54% av Insight-portföljen och 0% av den indexdrivna Basportföljen.
Portföljhantering
3, 8TIAA Personal Portfolio ger inte mycket detaljerad information om hur exakt din portfölj hanteras efter att du har finansierats. Den SEC-manderade ADV-2-broschyren anger att TIAA tillhandahåller följande hanteringstjänster för programmet Personal Portfolio:
- Professionell investeringshantering Regelbunden granskning av fonder och börshandlade fonder Daglig kontoövervakningRebalansering Detaljrapportering och målspårning Tillgång till licensierade konsulter
TIAA deltar i mikroåterbalansering dagligen men erbjuder få detaljer om sina bakom kulisserna investeringsmetoder. I en ytterligare översyn fanns inga hänvisningar till skatteförluster, men broschyrerna anger att en kostnadsredovisningsprocess tillämpas för att välja värdepapper för försäljning.
Användarupplevelse
2, 2Mobilupplevelse
TIAA-webbplatsen är mobilklar. TIAA tillhandahåller samma iOS- och Android-mobilappar för alla typer av konton, vilket kan orsaka förvirring eftersom klienter måste gå igenom menyer för att komma åt Personal Portfolio-programmet. Dessutom anges i programmets vanliga frågor specifikt att kunder måste logga in på webbplatsen för att se framsteg eller göra ändringar i investeringsmålen. Det materialet kan vara föråldrat, vilket tyder på att TIAA bör skriva om texten för att klargöra hur Personal Portfolio-klienter kan använda mobilappar.
Skrivbordsupplevelse
Att ta sig runt på webbplatsen kan vara utmanande eftersom Personal Portfolio-programmet bara innehåller ett av nio TIAA-erbjudanden. En särskild FAQ gör jobbet enklare, men en dedicerad webbplats skulle ge en användbar och permanent lösning. Lyckligtvis sparar systemet användarinformation om installationsprocessen avslutas för tidigt. Upplysningar och avgiftsinformation är välskrivna, vilket ger en detaljerad redogörelse för intressekonflikter.
Kundservice
1, 9TIAA Personal Portfolio har en gammaldags beroende av telefonen. Kontoinnehavare använder ett annat telefonnummer än den breda TIAA-kundkretsen, där kundtjänsttimmarna är listade från 8:00 till 19:00, måndag till fredag. Kontaktförsök producerade en mängd väntetider, från mindre än 30 sekunder till nästan tre minuter. Det finns ingen livechatt för blivande eller nuvarande kunder, och en inbyggd meddelanden-app på kontaktsidan kräver två arbetsdagar för ett svar.
Utbildning och säkerhet
3TIAA-webbplatsen erbjuder utmärkta målplaneringsresurser som inkluderar checklistor, artiklar om hur man gör och alla typer av miniräknare. Du kan tillämpa dessa värdefulla verktyg för att uppskatta dina totala kostnader för pensionering, utföra översiktliga granskningar av tillgångar och planera stora livsmål. Ännu bättre är dessa resurser tillgängliga för dig anonymt, vilket gör det möjligt för blivande kunder att titta närmare innan de åtar sig.
TIAA Personal Portfolio har solid säkerhet och täckning för kundkonton. Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering och behåller inga personuppgifter. BNY Mellon dotterbolag Pershing LLC innehar alla klientfonder, som ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring och överskottsförsäkring, samt FDIC-försäkring för bankövernattning över natten.
Provisioner och avgifter
3TIAA Personal Portfolio har konkurrenskraftiga priser vid första anblicken, men de dolda avgifterna kan potentiellt undergräva vissa investerarnas avkastning. Robo-rådgivaren tar ut en konkurrenskraftig 0, 30% lindningsavgift som betalas kvartalsvis. Det låter rimligt, men egna fonder kan utgöra upp till 90% av din portföljs fördelning och du är ansvarig för alla fondkostnader. Särskilt de aktivt förvaltade fonderna har en högre genomsnittlig utgiftskvot. Lyckligtvis får IRA-kontoinnehavare undvika denna dubbla doppning, ta emot avgiftskrediter och återbetalningar. Pershing LCC kan också ta ut pappersavgifter för att överföra konton till andra mäklare eller för att skicka banköverföringar.
Är TIAA en bra passform för dig?
TIAA Personal Portfolio är ett solid alternativ för investerare som vill bedriva socialt medvetna investeringar genom en finansiell institution med en lång och stabil historia. Dessutom kan det bredare TIAA-produktuniverset fungera som en enda butik för finansiella tjänster. Om du redan är registrerad i andra TIAA-program är TIAA Personal Portfolio ett enkelt val för att automatisera hanteringen av en del av eller hela din portfölj. Du kan också dra nytta av lägre kostnader och kampanjer för personlig portfölj eller relaterade tjänster.
Som sagt, potentialen för högre avgifter än genomsnittet när alla kostnader beaktas minskar attraktionen för TIAA Personal Portfolio. Investerare som just börjar kan också kämpa med de $ 5000 som krävs för att öppna ett konto. Det verkar som att TIAA Personal Portfolio är utformad för lärare och andra som redan finns i TIAA-universum - det är inte fokuserat på att vara den billigaste möjliga robo-rådgivaren. Det faktum kommer antagligen inte att bry TIAAs målkunder som redan är engagerade i företaget. För nykomlingar finns det emellertid robo-rådgivare med lägre kostnad och lägsta konto som du kanske vill jämföra och kontrastera med TIAAs erbjudande innan du registrerar dig.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
