Tesla, Inc. (TSLA) har genererat vindkraftsvinster för korta säljare sedan de bröt stort stöd nära $ 250 i april 2019 och sjönk mer än 25% till det lägsta låga sedan december 2016. Tekniska stjärnor anpassas emellertid för en större kortpress som kan lägga till 40 till 60 poäng till aktierna under de kommande veckorna. En stor och självhäftande kortsäljande publik bör driva denna upptick, som kan börja när som helst.
Den fyra veckors neddragningen har nått djup Fibonacci-stöd, medan långsiktig relativ styrka har sjunkit till den mest extrema översålda tekniska avläsningen i aktiens offentliga historia. Detta är en brännande kombination som varnar självhäftande korta säljare att det är dags att ta vinster och komma ur vägen eller riskera att trampas medan du försöker undkomma den brinnande teatern genom en liten utgångsdörr.
Det finns lite argument för att Tesla står inför stora överlevnadsutmaningar under de kommande månaderna, men nedåtgående rör sig sällan i en rak linje eftersom de lockar till sig en stor mängd svaghänt korta säljare som behöver straffas med obevekliga upptickare. Det raketbränslet är nu på plats, med kort ränta som ökar över 37 miljoner för första gången sedan juni 2018, strax före en tre veckors 100-punktspress.
TSLA långsiktigt diagram (2010 - 2019)
TradingView.com
Aktien kom offentligt till $ 19, 00 i juni 2010 och sjönk snabbt till hela tiden låg på $ 14, 98. Ett rally stannade i mitten av $ 30-talet vid årets slut, med den nivån som markerar motstånd till ett 2013-utbrott som lockade ett intensivt momentumköpintresse. Upptrenden slutade på $ 291 ett år senare, vilket gav mer än två års intervallbunden åtgärd, före ett breakout i april 2017 som publicerade en högsta tider på 389, 61 $ i september.
Juni, augusti och december 2018 misslyckades breakoutförsök medan den kontroversiella VD Elon Musk gick i varmt vatten med SEC för osäkra fordringar på Twitter. Produktionsbrister i modell 3 bidrog till att försämra investerarnas känsla och genererade en stadig downtick från 2019 som bröt det tvååriga handelsgolvet nära $ 250 i april. Trendmomentumet tog sedan ansvaret och dumpade aktien mer än 100 poäng på bara åtta veckor.
Den månatliga stokastikoscillatorn har snitit bara fyra stora försäljningscykler sedan offentligt erbjudande 2010, med den sista händelsen som började i april 2019. Indikatorn har nu tappat till den mest extrema översålda tekniska avläsningen på nio år, och sätter en motsatt köpssignal som kommer ta en hausseartad crossover för att bekräfta. Den djupa dykningen indikerar också att försäljningstrycket, åtminstone för närvarande, närmar sig slutet.
TSLA korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Nedgången har också trängt in i.786 Fibonacci retracement från februari 2016 i september 2017-trenden. Denna nivå har ett välförtjänt rykte för att utlösa långvariga vändningar, men april: s lärobok uppdelning har etablerat stort motstånd nära $ 250 som troligen inte kommer att monteras utan en lång och utdragen kamp. Som ett resultat markerar denna priszon det slutliga målet för pressningen och en potentiell möjlighet till kort försäljning.
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) bekräftar den enorma utflykten av långlidande aktieägare och sjunker till den lägsta nivån sedan 2013. Det kommer att ta månader eller år att ersätta denna förlorade sponsring under bästa omständigheter, vilket tyder på att Tesla kommer så småningom att köpas av en välfinansierad friare eller gå i konkurs. Det berättar också informerade marknadsaktörer att det är liten eller ingen chans att en andra kvartalspress kommer att skapa nytt motstånd.
Försäljningen har spårat det sjunkande 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) sedan gapet 17 januari, och det är osannolikt att nästa rally kommer att ersätta denna formidabla barriär. I sin tur kanske den korta pressningen inte når aprilfördelningen, vilket tvingar ett lägre belöningsmål. Avvisningen bör som minimum nå nivån.618 Fibonacci retracement på $ 236, vilket är ungefär 45 poäng ovanför måndagens öppningstryck nära 191 $.
Poängen
Tesla-aktien har nått dold support efter en stor nedbrytning och kunde pressa shorts med en vertikal studs som testar nytt motstånd mellan $ 235 och $ 250.
