Innehållsförteckning
- Autolån och hushållsskuld
- Automatiska lånelånsprofiler
- Tolkning av autolån
- Poängen
Amerikaner borde nu totalt 1, 2 biljoner dollar i autolåneskuld - tillräckligt för att köpa 53 miljoner Toyota Camrys till $ 23 000 per pop. Detta enligt uppgifter som samlats in av LendingTree och hittades i kvartalsrapporten om hushållens skuld och kredit från Federal Reserve Bank of New York.
Denna nivå av autoskuld är nästan dubbelt så stor som den var för bara tio år sedan, och nalanser har klättrat för alla utom två kvartal sedan 2010. Under det fjärde kvartalet 2019 uppskattade TransUnion att den genomsnittliga autolåntagaren hade en saldo på cirka 18 500 $.
Key Takeaways
- Den automatiska låneskulden som amerikanerna innehade steg till rekord 1, 2 miljarder dollar i början av år 2020. Autolån utgör nu nästan 10% av all hushållsskuld, den tredje största skuldkategorin bakom inteckningar och studielån. Medan auto låneskulden fortsätter att öka förblir andelen brottsliga låntagare på en lägre nivå än genomsnittet och bilförsäljningen förblir stark - för tillfället.
Skuld med autolån ökar med den totala hushållens skuld
Autolån utgör för närvarande 9, 5% av alla utestående hushållsskulder. Amerikanernas ökande skuldlån till autolån kommer tillsammans med ökande totala hushållsskulder, som ligger på knappt 14 biljoner dollar från och med januari 2020. Autolånsskulden är den tredje största kategorin av amerikansk hushållsskuld efter bolåneskuld ($ 8, 9 biljoner) och studielåneskuld (1, 5 biljoner dollar), var och en av dem har ökat stadigt sedan 2011.
Inte bara ökade det totala antalet autolån utan också det totala antalet ursprung eller nya lån. New York Fed beskrev det som ”den högsta årliga volymen för autolånets ursprung som observerats i data.” Topptider för människor att ta upp autolån är mars, maj och augusti. I mars 2005 tog amerikanerna två miljoner autolån; i mars 2019, 2, 5 miljoner.
Billig kredit och stark sysselsättning hjälpte utan tvekan fler amerikaner att köpa bilar förra kvartalet. Men när räntorna ökar kan konsumenter med kreditkortsskuld med rörlig ränta se att deras kreditkortsbetalningar ökar, vilket kan göra det svårare för dem att göra sina autobetalningar. Högre räntor kommer sannolikt också att innebära mindre upplåning om inte lönerna ökar avsevärt för att låna låntagarna ha råd med de högre månatliga betalningarna.
Bilförsäljningen har varit stark genom hela tiden. TransUnion ser bilförsäljare som kräver större utbetalningar år 2020 för att redovisa större finansierade belopp, längre lånevillkor och lägre värden på begagnad bil. Det förväntar sig en liten ökning av allvarligt kriminella autolån men säger att bilförsäljare har visat mer preferens för bättre kvalificerade, lägre risk låntagare.
Profiler för automatisk låntagare ser bra ut
Trots en rekordmängd autolånsskuld har amerikanerna inte mycket problem med att hålla jämna steg med sina bilbetalningar - för tillfället. Cirka 7% var 30 eller fler dagar kriminella från och med Q1 2020, och endast 2% av autolåntagarna var 90 eller fler dagar kriminella. Efter 90 till 120 dagars brottslighet anser långivare att låntagare är i brist och kan ta tillbaka sina fordon. (Lär dig mer i Vad är skillnaderna mellan brottslighet och standard? Och alternativ för när du inte längre kan ha råd med din bil .)
Mediankreditbedömningen för autolåntagare var 707, den högsta sedan 2011, men under 740-tröskeln anses generellt vara mycket bra. Den genomsnittliga autolånesatsen som erhölls av personer som använder LendingTree-plattformen under Q4 2019 var 8, 06% APR, men räntorna ökar när kreditpoängen minskar.
(Lär dig hur din kreditpoäng fungerar i de 5 största faktorerna som påverkar din kredit och hur räntorna fungerar på billån .)
Tolk autolån med försiktig optimism
Ray Boshara, seniorrådgivare och chef för Centrum för hushållens finansiella stabilitet, skrev i december att konsumentskulden har vuxit nästan dubbelt så snabbt som hushållens inkomster under de senaste fem åren, och konsumentskulden har nått en högsta tid på 26% av tillgänglig inkomst. Denna ökande skuld skulle kunna indikera konsumentoptimismen om ekonomin. Det kan också innebära att konsumenterna har betalat sina gamla lån och nu är kvalificerade för nya. Men det kan också indikera att familjer är under ekonomisk stress och måste låna för att betala för nödvändigheter.
Om fler låntagare blir kriminella på sin skuld kan den ekonomiska tillväxten drabbas. Högre hushållsskuld kan öka den kortsiktiga BNP-tillväxten under ett till två år, men undertrycka den efter det. När konsumenterna tar på sig mer skuld måste de så småningom betala av det. Om de fortsätter att spendera utgifterna, om en lågkonjunktur träffas eller om deras inkomst faller, kommer skuldbetalningarna att drabbas.
Poängen
Amerikanernas skuldlån fortsätter att öka. Höjande räntor kan tvinga bilköpare att låna mindre år 2020, även om en vändning i ekonomin kan få bromsarna på. Konsumenternas lån- och köpvanor indikerar fortsatt optimism i ekonomin, men om konsumenterna inte är noga med att undvika överutsträckning av sig själva, kan smalare tider vara i lager.
