Vad är skattefri ränta?
Skattefri skatt är ränteintäkter som inte är föremål för federala inkomstskatter. I vissa fall kan mängden skattebefriade räntor en skattebetalare tjänar begränsa skattebetalarens kvalifikation för vissa andra skattelättnader.
Skattefritt ränta förklaras
Skattebefriade räntor kan vara något av en missnöje eftersom det fortfarande kan beskattas på statlig eller lokal nivå. Det kan också vara föremål för den alternativa minimiskatten (AMT). Dessutom är kapitalvinster på skattebefriade investeringar fortfarande beskattningsbara; bara ränta på dessa investeringar är skattefri.
Det vanligaste sättet att tjäna ränta som är skattefri på statliga och lokala nivåer utöver den federala nivån är för en investerare att köpa en kommunal obligation som utfärdats i hans eller hennes stat eller hemort. av de vanligaste typerna av investeringar som betalar skattefri ränta, men medan ränta kan vara skattefri på federal nivå kan det fortfarande beskattas på statlig nivå. Till exempel skulle en Kalifornien bosatt som köper en New York kommunalån betala inkomstskatten i Kalifornien på den räntan. Dessa skattelagar varierar dock beroende på staten. Till exempel, vissa stater som Wisconsin och Illinois skatterelaterade intjänade på de flesta munobligationer, inklusive deras egna, medan stater som Kalifornien och Arizona undantar ränta från skatter om investeraren är bosatt i sina stater. Utah är ett exempel på en stat som undantar ränta på statsobligationer, så länge staten inte inför en skatt på obligationer emitterade av Utah. Skattebrev som emitterats av den amerikanska regeringen betalar ränta som är skattefri på statlig och lokal nivå, men inte på federal nivå.
Enligt Internal Revenue Service (IRS) kan ränta på en statlig eller lokal regeringsskyldighet vara skattebefriad även om skyldigheten inte är ett obligation. Exempelvis kan ränta på en skuld som endast bevisas med ett ordinärt skriftligt avtal om köp och försäljning vara skattefri. Dessutom kan ränta som betalas av ett försäkringsbolag som är standard av den statliga eller politiska underavdelningen vara skattebefriad. Fonder som har en blandning av aktier och kommunala obligationer kommer att ha den del av intäkter som härrör från obligationerna skattebefriade under federala inkomster skatteregler och eventuellt undantagna från statliga skatter beroende på platsen från vilken obligationerna härstammade och / eller skattebetalarens hemvist.
Eftersom skattefri ränta inte omfattas av inkomstskatter ingår den inte i beräkningen av justerad bruttoinkomst (AGI) för beskattningsändamål. Emittenter eller långivare som betalar mer än $ 10 i skattefri ränta måste rapportera ränteinkomsten till både skattebetalare och IRS på formulär 1099-INT. Skattebetalare eller låntagare måste i sin tur rapportera denna skattebefriade ränta på formulär 1040. Det belopp som erhålls som skattefri ränta används av IRS för att bestämma vad beloppet för skattebetalarens socialförsäkringsförmåner är beskattningsbart.
