Vad är en målinriktad distribution
En målriktad fördelningsfond är en fond som fördelar inkomst och kapitalvinster till fonddeltagare, vanligtvis som inkomstersättning för pensionerade arbetare. Riktade fördelningsfonder har vunnit i popularitet när Baby Boom Generation har åldrats till pension och som arbetsgivarsponserade förmånsbestämda pensionsplaner försvinner. Sådana planer är också ibland kända som Open-End Managed-Payout Funds.
BREAKING NED Målgrupp för distribuerad distribution
Inriktade distributionsfonder kommer med en mängd funktioner och strukturer. Vissa fonder anger en månatlig utbetalning, medan andra erbjuder en variabel betalning baserad på portföljprestanda. Vissa fonder skyddar huvudinvesteringen, medan andra tappar kapitalet.
Till skillnad från livränta kontrakterar inte riktade distributionsfonder betalningar, huvudbevarande eller andra planstrukturer och är lika sårbara för marknadens nyanser som andra investeringsinstrument. Även om en viss fond kan lista en specifik princip för kvarhållning eller inflationsjusterad utbetalning, om portföljresultatet inte resulterar i adekvat avkastning, är fondförvaltarna vanligtvis inte skyldiga att göra utbetalningar eller skydda huvudinvesteringar, vilket gör dessa instrument till ett opålitligt alternativ för många investerare. Å andra sidan kan vissa investerare finna förvaltade utbetalningsplaner attraktiva på grund av det variabla utbetalningsalternativet, som har potential att kompensera för inflation över tid och i vissa fall resultera i en ökad total utbetalning.
Målinriktade distributionsplaner och amerikanska pensioner
Riktade distributionsplaner är bland de många instrument som uppfunnits under de senaste åren för att ersätta den privata sektorns pensioner som pensionsskydd för amerikanska arbetare.
Den amerikanska privata sektorn började växla bort från att erbjuda förmånsbestämda pensioner på 1970-talet, med arbetare som investerar i pensionsplaner som investerar i 401 (k) planer och IRA. Många analytiker har länge väntat en kris i pension under de kommande åren, särskilt eftersom underfinansierade förmånsbestämda pensioner hotar att minska förmånerna för pensionärer.
Förmånsbestämda planer var en gång dominerande i arbetskraften. 1975 visade det amerikanska arbetsdepartementet att 98 procent av arbetarna inom den offentliga sektorn och 88 procent av de anställda i den privata sektorn omfattades av förmånsbestämda planer. År 2005 hade dessa siffror minskat brant: medan 92 procent av de offentliga arbetarna täcktes under förmånsbestämda pensioner, behöll endast 33 procent av de anställda i den privata sektorn täckningen.
Endast 18 procent av de anställda i den privata sektorn täcktes av förmånsbestämda pensioner 2012, enligt en Bureau of Labor Statistics-rapport. I en studie 2015 som släpptes av Schwartz Center for Economic Policy Analys på New School, rapporterade 68 procent av arbetsför åldrarna att de inte deltog i en arbetsgivarsponserad pensionsplan.
När dessa trender fortsätter fortsätter analytikerna att spekulera i lösningar, medan arbetstagare uppmuntras att söka och investera i oberoende pensionsplaner som kan passa sina egna budgetkrav och fortsatt levnadsstandard.
