Spelföretaget Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) redovisade intäkter efter den avslutande klockan på måndag 5 augusti och slog analytikernas uppskattningar. Beståndet drabbades på måndag efter att president Trump tweetade att våldsamma videospel kan ha påverkat dödliga massförskott. Sedan kom vinstguiden att spelplattformen "Grand Theft Auto" presterade bättre än väntat. Take-Two-aktie handlades så lågt som $ 112, 27 på måndag och sedan så högt som $ 128, 50 på tisdag morgon. Återhämtningen hjälptes av ett "gyllene kors" på det dagliga diagrammet och ett positivt men överköpt veckoplan.
Take-Two-aktier stängde måndag 5 augusti vid 115, 38 dollar, en ökning med 12, 1% året innan och på tjurmarknads territorium på 36, 7% över 27 februari-lågan på 84, 41 dollar. Aktien satte ett nytt år 2019 högt på den positiva reaktionen på intäkter den 6 augusti. Denna tjurmarknad är en konsolidering av en långsiktig björnmarknad, eftersom beståndet satte sin intradagshöjd hela tiden på $ 139, 90 den 1 oktober.
Aktien är övervärderad med ett P / E-förhållande på 27, 85 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends. Tillverkaren av videospel spelade nytta av vad som kallas "återkommande utgifter" när konsumenter köper uppgraderingar till redan ägda spel som "Grand Theft Auto." Detta spel rankas i topp 10-listan med kombinerad digital och fysisk försäljning.
Det dagliga diagrammet för Take-Two
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Take-Two visar att aktien har legat över ett "gyllene kors" sedan 5 juli, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkel rörlig genomsnitt, vilket indikerar att högre priser ligger framöver.
Avslutningen på 102, 94 USD den 31 december var en inmatning till min egenutvecklade analys, och den årliga värdenivån ligger kvar på $ 92, 12. Stängningen av $ 113, 53 den 29 juni var en annan viktig inmatning till min analys och resulterade i halvårliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 139, 89 respektive $ 146, 73. Stängningen på $ 122, 52 den 31 juli resulterade i en månadsnivå för augusti på 102, 26 $. Det 50 dagars enkla glidande genomsnittet är $ 114, 68, med det 200 dagars enkla glidande genomsnittet på $ 105, 21.
Veckoplanen för Take-Two
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Take-Two är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 117.62. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 80, 56. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta veckan vid 90, 15, vilket inte bara ligger över överköpsgränsen på 80, 00 utan också är över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla", vilket är en varning för nedsidan av risken för 10% till 20% när bubblan dyker upp.
Handelsstrategi: Köp Take-Two-aktier på svaghet till 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 105, 22 och reducera innehavet i styrka till de halvårliga och kvartalsvisa risknivåerna på $ 139, 89 respektive $ 146, 73.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
