Vad är systematisk risk?
Systematisk risk hänför sig till risken i hela marknaden eller marknadssegmentet. Systematisk risk, även känd som ”odiversifierbar risk”, ”volatilitet” eller ”marknadsrisk”, påverkar den totala marknaden, inte bara en viss aktie eller bransch. Denna typ av risk är både oförutsägbar och omöjlig att helt undvika. Det kan inte mildras genom diversifiering, bara genom säkring eller genom att använda rätt tillgångsallokeringsstrategi.
Systematisk risk
Förstå systematisk risk
Systematisk risk ligger till grund för andra investeringsrisker, som branschrisk. Om en investerare har lagt för mycket betoning på cybersecurity-aktier, till exempel, är det möjligt att diversifiera genom att investera i en rad aktier i andra sektorer, till exempel sjukvård och infrastruktur. Systematisk risk innehåller dock ränteförändringar, inflation, lågkonjunkturer och krig, bland andra stora förändringar. Förändringar inom dessa domäner kan påverka hela marknaden och kan inte mildras genom att ändra positioner inom en portfölj av offentliga aktier.
Key Takeaways
- Systematisk risk avser risk som påverkar hela marknaden eller ett segment därav. Denna typ av risk skiljer sig från osystematisk risk, som påverkar en viss bransch eller säkerhet. Systematisk risk är i stort sett oförutsägbar och anses generellt vara svår att undvika.
För att hjälpa till att hantera systematisk risk bör investerare se till att deras portföljer inkluderar en mängd tillgångsklasser, såsom fast inkomst, kontanter och fastigheter, som var och en kommer att reagera annorlunda i händelse av en stor systemisk förändring. En höjning av räntorna, till exempel, kommer att göra vissa emissioner av obligationer mer värdefulla, samtidigt som vissa företagsaktier minskar i pris när investerare uppfattar verkställande team att minska utgifterna. I händelse av en räntehöjning, kommer att säkerställa att en portfölj innehåller gott om inkomstgenererande värdepapper att minska värdeförlusten i vissa aktier.
Systematisk risk Vs. Osystematisk risk
Medan systematisk risk kan betraktas som sannolikheten för en förlust som är förknippad med hela marknaden eller ett segment därav, avser icke-systematisk risk sannolikheten för en förlust inom en specifik bransch eller säkerhet.
Systematisk risk och den stora lågkonjunkturen
Den stora lågkonjunkturen ger också ett exempel på systematisk risk. Alla som investerades på marknaden 2008 såg värdena på sina investeringar drastiskt från denna ekonomiska händelse. Den stora lågkonjunkturen påverkade tillgångsklasser på olika sätt, eftersom mer riskfyllda värdepapper (t.ex. de som var mer hävstång) såldes i stora mängder, medan enklare tillgångar, som amerikanska statsobligationer, blev mer värdefulla.
Det motsatta av systematisk risk, osystematisk risk, påverkar en mycket specifik grupp av värdepapper eller en individuell säkerhet. Osystematiska risker kan mildras genom diversifiering.
