Viktig
Swell Investing avslutade verksamheten den 30 augusti 2019, efter att följande granskning redan hade genomförts. Företagets hemsida ersattes med ett avskedsmeddelande som delvis sa: "Swell kunde inte uppnå den skala som behövs för att upprätthålla oberoende verksamhet."
Swell Investing, som grundades 2015 av den finansiella jätten Pacific Life på västkusten, tillhandahåller generiska algoritmiska rådgivningstjänster för kundfonder som innehas genom kapitalförvaltningskonton på Folio Institutional, en Virginia-baserad mäklare-återförsäljare. Klienten överför skattepliktiga medel eller pensionsåterläggningar som hålls vid andra institutioner till ett Folio-konto vid installationen eller sätter in pengar direkt på kontot, med ett minimumskrav på 50 USD. Kunder har några kostnader som genereras av kontoöverföringar.
Nya kunder fördelar kapital mellan sju socialt medvetna förbyggda portföljer skapade av Swell-analytiker för att matcha utseendet och känslan av fonder. Emellertid köps bråkdelar av portföljallokeringar för kundkonton snarare än ägande i sammanslagna fonder, vilket gör att Swell-kunder kan delta som vanliga aktieägare. Alla portföljval är användardefinierade baserat på personliga preferenser snarare än ett frågeformulär som är avsett att identifiera ekonomiska mål, risktolerans och investeringshorisont. Robo-rådgivaren definierar alla portföljer som ”måttligt aggressiva” på grund av den inneboende risken för socialt medvetna portföljkomponenter.
Klientresurserna är en besvikelse, med varken robo-rådgivaren eller mäklarhandlaren som tillhandahåller mobilappar, lärarutbildningar eller målplaneringsverktyg på sina webbplatser. Swell kundtjänst ligger långt under genomsnittet, med en enkel formulärinmatningssida och e-postadress som de enda två godkända kontaktformerna. Inga servicetimmar är listade, det finns ingen livechatt för blivande eller nuvarande kunder, och med små bokstäverna berättar kontoinnehavare att de måste använda e-post för att ”schemalägga” ett telefonsamtal.
Kontohanteringsgränssnittet presenterar standardprestandamätningar, med en praktisk länk till Folio Institutional-kontoinloggningen, vilket leder till ytterligare månatliga uppdelningar. Offentliga avslöjanden saknar nyckeldokument, inklusive ett kundserviceavtal som gömmer sig bakom en kontonavvägning, men Swell gör ett överlägset jobb med detaljerade portföljer och deras relativa prestanda uppdelade efter tidsramar.
Fördelar
-
Socialt medvetna investeringar
-
Stödad av en finansiell institution
-
Skötselavverkning
-
Möjlighet att ändra portföljallokering med några klick
-
Årsavgift och inga dolda kostnader
Nackdelar
-
Inga pedagogiska verktyg
-
Begränsade portföljval
-
Dålig kundservice
-
Ingen målplanering
-
Dold kundavtal
Kontokonfiguration
4, 5Nya kunder skriver in en e-postadress och ett lösenord för att komma åt sidan med kontoinställningar, som inte erbjuder någon finansiell checklista, målplanering eller frågeformulär. Kunderna får besked om att välja en portföljmix, vilket leder till en formulärinmatning med tre förutvalda kategorier - Miljöhandlingen, The Tech Optimist och The Generalist - med en meningsbeskrivning för varje kategori. I en fjärde kategori kan klienten generera en anpassad mix från sju förbyggda portföljer, med procentuella tilldelningar som måste lägga till upp till 100%. Några personliga frågor senare i installationsprocessen frågar om risktolerans och anställning, men detta är enbart för att fastställa lämpligheten enligt FINRA-förordningarna.
Kunder kan ta bort upp till tre lager från den valda investeringsmixen, men redigeringen sker via e-postkontakt snarare än kontohanteringsgränssnittet. Ombalansering sker bara två gånger per år, men klienten kan ändra tilldelningar när som helst. Konton hanteras passivt mellan rebalanser medan Swell-analytiker optimerar och hanterar de förpackade portföljerna. Robo-rådgivaren stöder enskilda skattepliktiga och pensionskonton, men klienter kan inte öppna gemensamma konton eller hushållskonton, vilket markerar ett stort underlåtenhet. Skattepliktiga konton kan inte använda marginal eller låna från kontot.
Målsättning
2, 1Kontoinnehavare kan granska månatliga transaktioner och relativ prestationsstatistik på kontohanteringssidan och genom en inloggning på Folio-kontot. Gränssnittet ger lite input om finansieringsnivåer eller portföljmix, vilket gör att beslut fattas i klientens händer. Varken Swell Investing eller Folio Institutional tillhandahåller ekonomiska planeringsverktyg som tvingar kunder att söka denna information hos icke-anslutna tredje parter.
Denna brist på input kommer förmodligen att förvirra yngre och mindre erfarna investerare. Webbplatsmaterial avslöjar inte om kontoinnehavaren kan prata direkt med en företagsanalytiker eller rådgivare.
Kontotjänster
2, 9Insättningar kräver att du loggar in på kontohanteringssidan och gör en begäran som skickas till ett länkat bankkonto. Användare kan automatisera processen genom att ställa in återkommande insättningar. Uttag begärs via kontots gränssnitt, men fondkvittot tar upp till åtta arbetsdagar om positioner måste stängas för att skaffa kontanter. Det används ingen marginalanvändning på vanliga mäklarkonton, men alla konton tjänar ränta genom svep över natten till FDIC-godkända instrument. Varken Swell eller Folio Institutional erbjuder banktjänster.
Portföljinnehåll
5Enligt marknadsföringsmaterial från Swell Investing bedriver företagens analytiker top-down och bottom-up-undersökningar av tusentals företag för att bygga ”diversifierade, lösningsfokuserade portföljer” som matchar FN: s mål för hållbar utveckling som inkluderar ingen fattigdom, noll hunger, god hälsa, kvalitetsutbildning, klimatåtgärder och jämställdhet.
Dessa sociala förhållanden ligger till grund för sex snävt fokuserade portföljer och en bredbaserad portfölj på upp till 400 riktade företag som kallas ”Impact 400.” De övriga sex portföljerna innehåller mellan 36 och 59 företag och klassificeras för närvarande som Zero Waste, Disease Utrotning, hälsosamt levande, rent vatten, grön teknik och förnybar energi.
Portföljhantering
3, 1Swell och Folio bedriver skatteförluster. Algoritmer återbalanserar bara två gånger per år som svar på underliggande förändringar i de sju portföljerna, men klienter kan ändra tilldelningar när som helst. Kunder får ta bort tre lager från listan vid den första kontokonfigurationen, men marknadsföringsmaterialet anger inte om det är tre från varje portfölj eller tre i alla portföljer. Företagsanalytiker gör inga ändringar eller rekommendationer som svar på kundens ekonomiska förhållanden eftersom dessa uppgifter inte ingår i kontoinställningen. Det finns inga förvaltningsmöjligheter för sekundära konton i andra mäklare.
Användarupplevelse
3, 1Mobilupplevelse
Swell Investing- och Folio-webbplatser är mobilklara och enkla att navigera. Swell har släppt en fullständig mobilapp för iOS men ger inget stöd för Android OS. Detta är ett stort utelämnande för en nisch inom finansbranschen inriktad på tusentals investerare.
Skrivbordsupplevelse
Webbplatsen innehåller bara en handfull länkar som belyser viktiga kontofunktioner, förklarar tjänster och avslöjar juridiska krav. Blivande kunder kan logga in på de första sidorna i kontohanteringsgränssnittet och ange olika portföljer, men det finns liten eller ingen vägledning, och resultaten förändras inte i reaktion på personuppgifter, till skillnad från andra populära robotrådgivare. Nästan allt algoritmiskt arbete fokuserar enbart på de sju portföljerna snarare än individuella kontokrav. Personer som shoppar efter en mäklare kommer att hitta månatliga prestations- och hanteringsverktyg svåra att utvärdera, utan vanliga frågor och bara en enda skärmdump på hemsidan.
Kundservice
1, 5Kundtjänstlänken öppnas i ett enkelt inmatningsformulär utan telefonnummer, e-postadress, livechatt eller servicetimmar. Andra sidor visar kontaktlänkar med en e-postadress, medan några få sidor innehåller ett telefonnummer. Men i kontohanteringsgränssnittet står "Vill du schemalägga ett samtal? Skjut oss ett e-postmeddelande för att komma igång. ”Det är svårt att dechiffrera lyhördhet med detta kryptiska meddelande eller varför kunder inte bara kan hämta telefonen. Vanliga frågor är användbara men utelämnar viktig information om kontohanteringsfaciliteter och kundtjänstavtalet.
Utbildning och säkerhet
1, 2Robo-rådgivaren och mäklare-återförsäljaren använder 256-bitars SSL-kryptering och tillhandahåller tydligt angivna integritetspolicyer. Folio Institutional innehar alla kundfonder och ger tillgång till SIPC-försäkring och överskottsförsäkring. Folio resurser är begränsade till en blogg och marknadsundersökningsavdelning, medan ingen av operationerna erbjuder grundläggande eller avancerat utbildningsmaterial.
Provisioner och avgifter
3, 6Swell Investing tar ut en fast 0, 75% av avgiften för förvaltade tillgångar årligen för rådgivningstjänster, betalade i 12 avbetalningar. Det finns inga ETF- eller fonderavgifter eftersom alla positioner tas via fraktionella aktier. Det finns inga handels-, uttags- eller uppsägningsavgifter.
Är Swell en bra passform för dig?
Swell Investing erbjuder ett bra val för individer som söker investeringar med företag som stöder miljön, grön teknisk förändring och social rättvisa. Det finns emellertid liten eller ingen handhållning eller hänsyn till enskilda ekonomiska omständigheter, vilket tvingar klienten att få informationen någon annanstans. Prestandametriker tyder på att avkastningen kommer att drabbas av dessa portföljer, men rådgivaren gör ett bra jobb med att motbevisa populära argument mot socialt medvetna investeringar. Bristen på ett gemensamt konto markerar ett stort utelämnande och förnekar par och andra partnerskap förmågan att investera som en grupp. Det kan också orsaka juridiska frågor på vägen om stödmottagarna inte anmälsas ordentligt.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
