Vad är en Super Upside Note?
En super uppåtriktad not - SUN beskriver en investering där en person som redan är lång i en aktie utnyttjar denna position för att köpa ytterligare aktier av samma kapital.
Denna typ av positionering ökar koncentrationsrisken. När handeln fungerar, ökar en super upp-sedel näringsidkarnas vinst. När det inte fungerar, förstorar det dock förluster.
Av denna anledning är en super uppåtriktad not inte för alla. Även för erfarna handlare är det viktigt att begränsa positionsstorlekar och mängden hävstångseffekt som används när man överväger en sådan strategi.
Förstå Super Upside Notes (SUN)
En super uppåtriktad not - SUN är inte en vanlig handel. Det används vanligtvis endast av proffs eller mycket erfarna handlare i situationer där de har extremt förtroende. Denna typ av förtroende sporrar vanligtvis från en kombination av tekniska faktorer för utbud och efterfrågan, såväl som grundläggande forskning som verkar gynnsamma, och sannolikt kommer att resultera i vad som handlarna anser är antingen förutsägbar upp eller ned.
Säg att en handlare redan äger aktier i Magda Electronics och tittar noga på ett symmetriskt triangelmönster i företagets aktie. På senare tid har Magda-aktier emellertid ökat starkt, och näringsidkaren tror att triangelns existens indikerar ett eventuellt utbrott till uppsidan.
Baserat på näringsidkarnas kunskap om Magdas produkter, anser denna handlare att Magda är det enda företaget som håller på att driva ett specifikt stort kontrakt med det amerikanska försvarsdepartementet, som avdelningen just tillkännagav idag för bud.
Efter noggrant vägning av riskerna och fördelarna med situationen kan näringsidkaren låna mot den befintliga Magda-andelen för att köpa fler aktier. För att göra det betalar näringsidkaren marginalavgifter och kommer att bli föremål för ett potentiellt marginalsamtal om handeln skulle gå fel.
Varför denna typ av handel är ovanlig
Ingenting är förutsägbart på marknaderna. Beroende på hur mycket hävstångseffekten som används kan en super upp-sedel bli katastrofalt. Erfarna handlare tenderar att fastställa regler för hur mycket hävstång de är villiga att använda när de utför en super upp-sedel, och tenderar att hålla sig till dessa regler i alla situationer.
Många handlare kommer att utföra en super upp-sedel med stopp-loss under ett område med prisstöd, i ett försök att begränsa skadan om handeln skulle gå fel.
Även om handeln går rätt väg måste näringsidkare vara noga med att inte bli giriga och sätta lämpliga prismål. Idealt innebär detta att man sätter ett första mål, där näringsidkaren lämnar en del av handeln för att ta tidiga vinster och betala alla handelsavgifter. Näringsidkaren kan sedan använda tekniska risk-belöningsförhållanden, sätta stopp för den återstående positionen och sedan låta handeln fortsätta till nästa stora område med teknisk motstånd.
