Vad är stilanalys?
Stilanalys är processen för att bestämma vilken typ av investeringsbeteende en investerare eller pengarförvaltare använder vid investeringsbeslut. Praktiskt taget alla investerare prenumererar på en form av investeringsfilosofi, och en försiktig analys av en penningförvaltares stil måste utföras innan en investerare kan avgöra om förvaltaren kommer att passa bra för hans eller hennes personliga investeringsmål och preferenser.
Förstå stilanalys
Det finns praktiskt taget ett obegränsat antal investeringstilar; emellertid kategoriseras några av de vanligaste typerna av investeringsstilar som tillväxtinvesteringar, värdeinvesteringar och aktiv handel. Vissa pengarförvaltare ändrar sina investeringsstilar över tid och väljer att gå med en strategi medan det fungerar bra och sedan byta till en annan när den gamla metoden verkar förlora sin glans.
Key Takeaways
- Stilanalys innebär helt enkelt att identifiera en pengarförvaltares övergripande investeringsfilosofi. Det finns många investeringsstilar och variationer och kombinationer av dessa stilar, men några av de vanligaste skolorna är tillväxtinvesteringar, värdeinvesteringar och aktiv handel. En investerare kommer förmodligen att vara mer nöjd med en pengehanterare som matchar hans eller hennes stil, men det finns en fördelningsfördel att lägga till några pengar med pengarförvaltare som har en annan stil än din personliga.
Tillväxtinvesteringstil
Tillväxtinvestering är en stil och strategi som fokuserar på att växa kapital. Tillväxtinvesterare investerar vanligtvis i aktier eller företag vars vinster förväntas växa med en högre nivå än genomsnittet jämfört med dess bransch eller den totala marknaden. Dessa typer av aktier bär mycket risk eftersom aktieägare enbart förlitar sig på företagets framgång för att generera avkastning på sina investeringar. Om företagets tillväxt är oväntat långsamt kan aktieägarna hamna inför ett fall i aktiekurserna. Tillväxtinvesteringstil anses vara en av de mer aggressiva investeringsstilarna.
Value Investing Style
Värdeinvesterare söker ofta aktier som tenderar att handla till ett lägre pris relativt deras grundläggande och anses undervärderade som ett resultat. Värde aktier identifieras ofta som att ha egenskaper som en låg pris-till-vinstkvot eller en hög utdelning. Värdeinvesterare tror att marknaden överreagerar på nyheter, oavsett om de är bra eller dåliga, vilket resulterar i prisrörelser som inte överensstämmer med företagets långsiktiga grunder. Värdeinvesteringsstil lånar sig till ett köp-och-håll-tillvägagångssätt med lägre portföljomsättning, vilket också kan spara pengar när det gäller avgifter.
Aktiv handelsstil
Aktiv handel, även känd som day trading eller swing trading, anses vara en mycket spekulativ handelsstil. En dagshandlare köper och säljer värdepapper med avsikt att hålla dem under en kort varaktighet, ofta gånger inte längre än en dag. Aktiva handlare ser till att dra nytta av kortsiktiga prisrörelser på mycket likvida marknader som aktier, optioner och valutor. De flesta aktiva handlare använder hävstång (skuld eller lånat kapital) i ett försök att förbättra den potentiella avkastningen på sina positioner. Med ett marginalkonto kan du låna pengar från en mäklare för en fast ränta för att köpa värdepapper med förväntan på att få höga avkastningsnivåer.
Använda stilanalys för att välja en pengehanterare
Att göra stilanalys är relativt enkelt eftersom de flesta pengarförvaltare uttryckligen berättar investerare vad de utövar. Det är emellertid alltid värt att titta på pengarförvaltarens meritlista under de senaste åren för att säkerställa att de praktiserar det de predikar. Att se en värdefond med stor omsättning skulle till exempel föreslå att pengarförvaltaren inte är lika engagerad i sina värdepluggar som du kan förvänta dig. I allmänhet bör investerare använda stilanalys för att hitta en pengehanterare som passar deras risktolerans. Som sagt finns det ett argument för att lägga till några pengar hos chefer vars stil skiljer sig från din personliga stil eftersom de troligen kommer att diversifiera dina innehav på ett sätt som är till nytta för din totala portfölj.
