Stash-granskning

Stash, som startades 2015, är ett helt digitalt erbjudande för finansiella tjänster som riktar sig riktigt mot yngre investerare för att hjälpa dem att spendera, spara och investera klokt. Det har ett användarvänligt gränssnitt och är mer inriktat på att spara och spendera än att investera. Det erbjuder vad som kallas Stock-Back-transaktioner som låter dig tjäna aktier av aktier eller ETF: er när du gör köp med ett Stash-debetkort.

Fördelar

Lågt kontominimum
Debiteringskonto med "Stock-Back"
Utmärkta utbildningsresurser
Automatiska besparings- och investeringsverktyg

Nackdelar

Ingen skörd av skatteförluster
Ingen återinvestering av utdelning (skattepliktiga konton)
Ingen automatisk återbalansering
Betalningskonto tjänar inte ränta

Stash erbjuder debiteringskonton genom Green Dot Bank och digitala rådgivningstjänster erbjuds via Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation tillhandahåller clearing- och verkställande tjänster och fungerar som vårdnadshavare för Stash Clients rådgivande tillgångar. Stash har infört en lagrad kontostruktur. För nybörjarnivån betalar investerare 1 $ per månad för ett beskattningsbart investeringskonto. Det inkluderar ett personligt investeringskonto, tillgång till betalkonton och förmågan att tjäna Stock-Back tillsammans med gratis finansiell utbildning. Ett tillväxtkonto för $ 3 per månad erbjuder allt i nybörjarnivån plus skatteförmåner för pensionering. Ett Stash + -konto, för $ 9 per månad, lägger också till investeringskonton för två barn (Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) och Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) -konton)), samt ett betalkort och en månadsrapport om marknadsinblick.

Några av de börshandlade fonderna (ETF) har avgifter som är i högre ände - även om det återspeglar hur riktade vissa av dem är när det gäller tematisk urval. Stashs ETF-universum inkluderar erbjudanden fokuserade på företag som är involverade i nya tekniker som blockchain och digital säkerhet, spel, robotik och sociala medier utöver regionala fokus, socialt ansvarsfulla alternativ och mer traditionella teman.

Kontokonfiguration

4, 8

Stash är mycket designad med nybörjare som investerare i åtanke. Du måste skapa ett Stash-konto och sedan hjälper appen Stash Coach dig genom onboardingprocessen och ställer en serie frågor som samlar dina personliga detaljer tillsammans med valet mellan konservativ, måttlig och aggressiv risktolerans. Livsstatus, nettovärde och andra inkomstdata kompletterar din profil. Som en del av kontoinställningen skapar du ett beskattningsbart investeringskonto innan du sätter in ett debetkonto via Green Dot Bank.

Innan kontokonfigurationen kan du spela med några breda verktyg, men de är mestadels i form av att mäta effekten av ökad finansiering på en portfölj som antas växa 5% per år. Som sagt, du kan fortfarande se investeringserbjudanden via Stash i detalj innan du skickar via din e-post. Stash är det extra steget att samla användbara länkar och information på en sekundär målsida för varje listat erbjudande.

Som en del av din kontoinställning väljer du ett av sex specifika teman som inkluderar "Emerging international up and comers" och "Companies with a samvete", även om marknadsföringsmaterial inte säger att obligatorisk tematisk filtrering kan begränsa investeringsvalen. Du kan avvisa Stashs lista över ”samlade lämpliga investeringar” och välja begränsade alternativ, men systemet kan svara med orsaker till att alternativen kan vara sämre än den föreslagna listan - vare sig det är socialt ansvariga, tematiska eller traditionella. Portföljrekommendationer kan ändras efter finansiering om du redigerar de svar som används för att skapa din profil.

Stash stöder individuella konton, pensions- och depåkonton men det finns ingen information eller upplysningar på gemensamma konton så det antas att de inte stöds. Konto minimum är $ 5 men $ 1 per månad (individuell) och $ 3 per månad (pension genom ett tillväxtkonto) minimibetalningar kommer att resultera i mycket höga avgifter i relativa termer tills kontosaldo är tillräckligt hög för att få det under branschmedelvärden.

Målsättning

3, 4

Stashs målsättning och spårningsverktyg är inriktade på att unga investerare precis kommer igång. Med Stash Coach-appen leder du dig till ett brett sortiment av bredbörstutbildningar och "hur-till" -artiklar via Stash Learn-portalen medan kontogränssnittet innehåller rudimentära analysverktyg som innehåller avsnitt "Potential" och "Idé". Utöver de digitala resurserna och verktygen är du på egen hand efter installationen, eftersom Stash inte erbjuder möjligheten att prata med en finansiell rådgivare.

Denna brist på en mänsklig rådgivare täcks väl av den digitala hjälparen i form av Stash Coach. Stash Coach är organiserat som ett spel där du tjänar poäng och når högre nivåer efter att ha slutfört investerings- och inlärningsutmaningar. Spelande investeringar kommer sannolikt att tilltala unga investerare, men äldre kunder kanske inte gillar gränssnittet - särskilt när de letar efter snabba råd.

Innehållet genom Stash Coach är anpassat till din kundprofil, vilket innebär att du ser olika artiklar och får olika uppgifter om du är konservativ till skillnad från aggressiv eller måttlig. De veckoutmaningarna är avsedda att utöka din investeringskunskap och medvetenhet om utbudet av fonder som Stash erbjuder. Det finns också uppgifter som hänför sig till din kontofinansiering, vilket belönar dig för att ha aktiverat Auto-Stash eller gått under ett antal månader utan att sälja investeringar. Detta kan tolkas som att det gynnar Stash lika mycket som du, men slutresultatet är att fler medel går in i din portfölj och stannar där.

Kontotjänster

3, 2

Stash tillhandahåller också banktjänster som kan arbeta med investeringar via Stock-Back. Stash-debiteringskontot inkluderar tusentals gratis bankomater och inga dolda eller överdrivna avgifter. Det finns dock inget svep över natten och det betalar ingen ränta, till skillnad från kontanter på investeringskontot. Istället tjänar dina köp "Stock-Back" -belöningar som automatiskt lägger till fraktionerade andelar av återförsäljarens eller återförsäljarens överordnade om företaget handlas offentligt och på Stashs lista med över 450 aktier och ETF. Belöningar från dina andra inköp köper bråkdelar av Vanguard Total World Stock ETF, som har en låg kostnadskvot på 0, 09%.

Du kan finansiera ditt betalkonto via direktinsättning, gratis kontant på investeringskontot eller genom en överföring från ett länkat bankkonto. Du kan också finansiera kontot genom att sätta in kontanter hos deltagande återförsäljare, men de kan debitera upp till 4, 95 dollar per transaktion och finansieringen är begränsad till 2 500 USD per dag.

Dokumentation om betalkortprogrammet och dess funktioner är förvirrande eftersom tidig åtkomst först erbjuds med inbjudan och föråldrad information är kvar på hela webbplatsen, även om det nya kontot öppnades för alla kunder för flera månader sedan. I fintrycket anges också att inte alla klienter kommer att accepteras i programmet men att skäl till vägran inte är väl upplysta.

Insättningar på ditt investeringskonto kräver att du loggar in och gör en begäran som skickas till en länkad bank eller ställer in återkommande insättningar varje vecka, varannan vecka eller månad. Uttag begärs via samma gränssnitt men det tar upp till fem arbetsdagar att ta emot medel. Stash-konton använder inte marginal och de erbjuder inga banktjänster utöver betalkortet vid denna tidpunkt.

Portföljinnehåll

3, 9

Enligt upplysningar baseras Stashs investeringsrådgivning främst på följande principer:

Aktier som tillgångsklassPassiva investeringar Räntebärande tillgångar säkringsportföljer Diversifiering Investeringsråd justerat för känslomässig partiskhet och personlig övertygelse

Sammantaget är informationen om investeringsmetodik begränsad till brett borstkommentarer i fintrycket, vilket gör det svårt att säga om Stash-robo-rådgivaren genomför en robust strategi.

Stash's robo-rådgivare väljer ditt portföljinnehåll från en pool med 190 S&P 500 komponenter och 58 utbyteshanterade fonder. ETF-listan har märkts med socialt medvetna och andra tematitlar, som "All That Glitters" för en ädelmetallfond och "Water The World" för en vattenresursfond. Tematitlarna är vänligare för nya investerare och gör det verkligen lättare att förstå vad fonden handlar om det är första gången du ser ETF på sektornivå.

Tyvärr har många av de listade ETF: erna höga kostnadsförhållanden som inte är väl avslöjade, vilket kan leda till dolda kostnader som kommer att förvirra investerare om du inte har gått igenom de angivna länkarna för att kontrollera nyckelstatistiken. Dessutom överför de tematiska etiketterna till listan över dina portföljinnehav via kontogränssnitt snarare än de faktiska underliggande värdepapper eller tickers. Detta är vanligtvis en bra punkt med robo-rådgivare, eftersom investerare som letar efter en robo-rådgivare för att ta på sig ansvaret för att hantera sina investeringar inte känner ofta behovet av att dubbelkontrollera algoritmens diversifierings- och allokeringsstrategi, men det blir en problem med Stash som vi tar upp som en del av portföljhantering.

Portföljhantering

0, 9

Stash lämnar i princip portföljhantering åt dig. Enligt Stash använder de en ”egenutvecklad process för att generera de rekommendationer som görs tillgängliga för varje klient via plattformen.” På investeringssidan anges att de sammanställer en lista över välkända aktier och investeringsteman baserade på kostnadsgrad, handelslikviditet, och riskprofil. Stash säger att de inte balanserar portföljer "eller på annat sätt hanterar Stash-konton för kunder på diskretionär basis". Istället tillhandahåller de "icke-diskretionära investeringar rådgivningstjänster, " lämnar portföljhantering i klientens händer. Med andra ord kommer Stash Coach att rekommendera investeringar för dig och flagga potentiella frågor om diversifiering, men du kommer i slutändan att ansvara för att ta itu med problemen (eller inte).

Den yngre kundbasen Stash kanske inte förstår denna front-end-strategi, i stället förväntar sig att robo-rådgivaren ska hålla ett vakande öga på sina investeringspositioner. Upplysningar om svag metodik hjälper inte, vilket kan leda till att kunder som tappar pengar undrar varför en säkerhet valdes och en annan inte. Dessutom är Stashs prestationsinformation begränsad till historisk information om enskilda värdepapper, vilket gör det omöjligt att jämföra elasticiteten i Stashs strategi med rivaler som avslöjar sofistikerade och detaljerade metoder. I avsaknad av allt detta lägger Stash en hel del förväntningar på nybörjare som ska lära sig snabbt och samtidigt be dem att lita på en process som inte uppges till en nivå som en erfaren investerare skulle vara bekväm med.

Slutligen är återinvestering av utdelning obligatorisk för pensionskonton men inte tillgänglig för enskilda skattepliktiga konton. Detta är ett udda försummelse som strider mot klassiska marknadsprinciper för långsiktiga investeringar. I de skattepliktiga kontona visas istället dina utdelningar på kontot som kontanta insättningar.

Användarupplevelse

2, 2

Skrivbordsupplevelse

Webbplatsen innehåller en handfull länkar som belyser viktiga kontofunktioner, förklarar tjänster och avslöjar lagkrav. Många funktioner är inriktade på unga investerare, med hänvisningar till sociala medier och den ”spirande juridiska marijuana industrin.” Stash medger att 84% av deras kunder är nybörjare och webbplatsen tillgodoser deras behov med en förenklad strategi för ekonomisk planering och kommunikation.

Juridiska avslöjanden är emellertid exakt motsatt - med långa vindar, dåligt skrivna och medvetet täta text som tvingar majoriteten av nya och blivande kunder utan laggrader att somna eller ge upp. Till exempel kräver läsning av rådgivningsavtalet 40 sidor med små bokstäver, med över 19 000 ord och ingen innehållsförteckning. En del av den extra kompensationen genom orderflöde lurar till exempel i denna långa slog.

Mobilupplevelse

Webbplatsen är mobilklar och Stash tillhandahåller mogna iOS- och Android-appar som har fått bra recensioner och ger möjlighet till tvåfaktorautentisering. Stash lanserades naturligtvis ursprungligen via en mobilplattform och har vuxit till att erbjuda webbaserad kontohantering. En nackdel med detta är att skrivbordsupplevelsen inte är lika fullständig som mobilappen. Vissa funktioner, till exempel användning av betalkort, är endast tillgängliga i mobilappen.

Kundservice

1, 9

Stash ger dig snabb kundtjänst för det mesta. Kontaktlänken utlöser en rullgardinsmeny med ett inmatningsformulär som söker efter tillgängliga vanliga frågor efter potentiella svar. Utöver detta anges en e-postadress och telefonnummer längst ner på de flesta webbsidor och i vanliga frågor. Kundtjänsttimmarna listas inte. Flera telefonsamtal under marknadstimmar uppnådde kontakt med en representant inom två minuter. Det finns emellertid ingen livechatt och vanliga frågor utelämnar nyckelinformation, inklusive en beskrivning av hanteringsgränssnittet och råd - eller brist på dem - som mottagits efter kontoinställningen.

Utbildning och säkerhet

2, 4

Stash erbjuder sina utbildningsmaterial gratis genom avsnittet Stash Learn. Avsnittet Stash Learn är imponerande, med dussintals artiklar uppdelade i logiska investeringar och planeringsämnen som inkluderar pension, semester, föräldraskap, karriär och inkomst. Det här avsnittet innehåller också många podcasts såväl som självstudier om hur du använder Stash-plattformen, med många artiklar som också är tillgängliga via FAQ. Allt innehåll som granskades var välskrivet på vanligt språk - ett plus för nybörjardemografin. Premiuminvesteringskontot kommer med ytterligare marknadsföringskommentarer och innehåll utöver vad som erbjuds i de lägre nivåkontona.

Stashs säkerhet är tillräcklig och jämförbar med kamrater. Stash använder 256-bitars SSL-kryptering och följer industristandarder för datasäkerhet och åtkomstkontroll. Apex Clearing innehar dina medel och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring och överskottsförsäkring.

Provisioner och avgifter

2, 7

Stash brukade betala en platt 0, 25% lindningsavgift årligen för rådgivningstjänster, med ett lägsta värde på $ 1 per månad för skattepliktiga konton och $ 2 för pensionskonton. Detta ändrades i augusti 2019 till en nivåstruktur med $ 1 i månaden för ett beskattningsbart konto (nybörjare), $ 3 per månad för ett pensionskonto (tillväxt) och $ 9 i månaden för allt plus Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) och enhetliga överföringar till UTM-konton. Alla dessa konton har den nämnda betalkontotjänsten som en del av dem. Apex kan också ta ut avgifter för att överföra kontot till en annan mäklare och för att skicka banköverföringar.

Det finns några viktiga punkter att tänka på för att förstå Stashs avgiftsstruktur. Du debiteras inte tilläggshandelsavgifter, men du kommer att debiteras av ETF: er efter köp. Som nämnts innehåller ETF-listan många värdepapper med höga kostnadsförhållanden, så detta är ett skikt av avgifter utanför Stashs direkta tjänst som du bör tänka på. Ännu viktigare är att en avgift på $ 1- $ 3 per månad faktiskt är mycket större procentuellt på små konton än tillgångarna under förvaltningsavviklingsmetoden vid andra robo-rådgivare. Till exempel är $ 12 per år på $ 1000 1, 2%. Om du tittar på det antalet i jämförelse med en tjänst som erbjuder skatteförluster och automatisk återbalansering för 0, 5% per år ($ 5) ser du att det minsta kontominimumet kostar nybörjare. Med $ 5000 på ett nybörjarkonto är Stash en konkurrenskraftig 0, 24% årligen i enlighet med mindre automatiserade portföljhanteringsverktyg.

Är Stash en bra passform för dig?

Stashs förenklade strategi för att få nya investerare igång med en app som låter dig spåra utgifter och spara, samtidigt som du ger dig tillgång till köp av aktier med belöningspoäng är unik och effektiv. Dess utbildningsinnehåll är användbart och lämpligt för nya till måttligt erfarna investerare. Stash tjänar pengar genom en konkurrenskraftig förvaltningsavgift på 0, 25% samtidigt som de inte döljer några dolda kostnader men den anslutna Stash Capital mäklare-återförsäljaren drar nytta av klientorderflöde, värdepappersutlåning, dirigering av överföringar från debet till investeringskonton och FDIC-försäkrade kontant svep över natten. Dessa dolda avgifter kommer direkt från klientfickor, bygger misstro som kan övervinnas med några justeringar i företagets policy och fullständiga upplysningar som kan förstås av den genomsnittliga klienten.

Jämför Stash

Stash kan vara en bra lösning för många investerartyper. Se hur de jämför med andra robo-rådgivare som vi granskade.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.

Innehållsförteckning: