Bankaktier har underpresterat den bredare marknaden avsevärt under det senaste året, med marknadsövervakare som skyller allt från den utjämnande avkastningskurvan till stigande insättningsbetor till lågkonjunktur. Den finansiella sektorns valutahandelfond (ETF), Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), handlas upp bara 0, 51% för året jämfört med S&P 500-indexet och återvände nästan 10% under samma period.
Emellertid förändrades känslan snabbt sent under första kvartalet (Q1), med XLF som avsatte vinster på 8, 25% under den senaste månaden, nästan dubbelt så mycket som S&P 500: s 4, 75% avkastning. Efter en solid omgång av intäkterna under första kvartalet och optimistiska synpunkter från tunga vikter i banken fortsätter sektorn att se inflöden trots att han får hjälp från Federal Reserve i form av ytterligare räntehöjningar under 2019.
"Konsumenten är i god form, balansräkningen är i god form, människor går tillbaka till arbetskraften, företag har gott om kapital… affärsförtroende och konsumentförtroende är båda höga… Så det kan lätt pågå i flera år. Det finns ingen lag som säger att det måste stoppa, "sa JPMorgan Chase VD Jamie Dimon i förhållande till ekonomiska förhållanden på bankens Q1-konferenssamtal, per Barrons.
De som vill positionera sig för en rotation tillbaka till bankaktier bör titta på att gå in i dessa tre sektorsledare om omskolning till köpområden med stor sannolikhet. Låt oss diskutera varje namn i ytterligare detalj nedan.
Citigroup Inc. (C)
Med ett marknadsvärde på 160, 03 miljarder dollar tillhandahåller Citigroup Inc. (C) finansiella produkter och tjänster till konsumenter, företag, regeringar och institutioner i över 100 länder. Den New York-baserade banken verkar genom två affärssegment: Consumer Banking och Institutional Clients Group. Citigroups resultat för första kvartalet steg med 11% på årsbasis (YoY), förstärkt av återköp av aktier. Dock minskade intäkterna med 2% under perioden mitt i lägre volymhandel. Bankgiganten har slått Wall Street vinstförväntningar under de senaste fyra kvartalen i följd. Från och med den 24 april 2019 emitterar Citigroup-aktierna en utdelningsavkastning på 2, 89% och har hoppat 33, 79% år till dags dato (YTD), vilket överträffade branschgenomsnittet med nästan 18% under perioden.
Huvuddelen av aktiens YTD-vinst inträffade i januari och april, med kurshandeln i sidled under februari och mars. Det relativa styrkaindexet (RSI) ligger strax under överköpt territorium, vilket indikerar att beståndet kan se en viss konsolidering innan den går högre. Handlare bör leta efter en startpunkt på $ 66 - toppen av handeln i februari och mars, som nu fungerar som stöd. Nivån ligger också i närheten av 50% Fibonacci retracement-området och 200-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA), vilket ger ytterligare sammanflöde. Överväg bankvinster på ett test av september-svängen högt på $ 74, 20 och placera en stopp-förlustorder något under oktober-svängen låg på $ 62, 31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Dow-komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster inklusive konsumentbank, investeringsbank och kapitalförvaltning. Företaget kontrollerar över 2, 5 biljoner dollar i tillgångar, vilket gör det till en av de största finansiella institutionerna i USA. JPMorgan överskred analytikernas topp- och bottenlinje Q1-prognoser och rapporterade resultatet per aktie (EPS) upp 44% från föregående kvartal. Den universella banken krediterade starka handelsresultat, högre räntor och en lägre skattesats för sina positiva kvartalsresultat. Handlar till $ 113, 74 med ett marknadsvärde på 369, 36 miljarder dollar och erbjuder en utdelning på mer än 3%, JPMorgan-aktien har ökat 18, 15% på året från och med den 24 april 2019.
Bankgigantens aktiekurs startade sin nuvarande ben högre i slutet av mars och ligger nu bara 2, 42% under sin 52-veckors högsta nivå på 116, 56 dollar som sattes 20 september. De senaste veckorna har 50-dagars SMA konvergerat mot 200-dagars SMA, vilket föreslår uppkomsten av en ny långsiktig uppåttrend. På liknande sätt som Citigroup verkar JPMorgan-aktien överköp på kort sikt, där RSI ger en läsning över 70, 0. Handlare bör öppna en lång position om återgång till $ 106, där priset hittar stöd från 50% Fibonacci retracement nivå och 200-dagars SMA. Tänk på att lämna en vinst om priset återgår till det 52 veckors höga och minska förlusterna om aktien stängs under $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Grundat för nästan ett sekel sedan, New York-baserade Morgan Stanley (MS) engagerar sig i investeringsbanker, tillhandahåller finansiella tjänster som institutionella värdepapper, kapitalförvaltning och kapitalförvaltning till sina kunder. Den multinationella banken fick en vinst under första kvartalet på 1, 30 dollar per aktie, vilket lätt slog analytikernas förutsägelser om 1, 17 dollar per aktie. Intäkterna nådde 10, 3 miljarder dollar under perioden och toppade gatans förväntningar på 9, 94 miljarder dollar. Bättre resultat än förväntat inom förmögenhetsförvaltning och räntehandel bidrog till de positiva resultaten. Ur ett värderingsperspektiv handlar Morgan Stanley till en rabatt till sina konkurrenter med en pris-till-vinst-kvot (P / E-kvot) på 10, 1 mot branschgenomsnittet på 13, 5. Aktien har ett marknadsvärde på 79, 86 miljarder dollar och är upp 20, 18% YTD från och med 24 april 2019. Investerare får en utdelning på 2, 84%.
Morgan Stanleys aktiekurs har bildat ett brett omvändt huvud och axlarmönster mellan oktober och mars, vilket indikerar att en betydande botten kan vara på plats. Aktien har spårat 12, 20% högre den här månaden efter att ha tillbringat de två föregående månaderna i ett fempunkts handelsområde. De som söker en svängningsmöjlighet bör köpa nackdelar till 45 $ -nivån - ett område där priset ska stöta på flera aspekter av stöd från halsen på det omvända huvudet och axlarna, 200-dagars SMA och 50% Fibonacci retracement nivå. Ställ in en vinstförsäljningsorder nära högra axeln på 2018-huvudet och axlarna upp till 54 $ samtidigt som du placerar ett stopp under oktober-lågan på 42, 29 $.
StockCharts.com
