Trots att de sjunkit med nästan 16% från sina höjder under 2018, har aktierna i Square, Inc. (SQ) fortfarande ökat med 40% jämfört med året. Den betydande avkastningen i aktien kommer trots en enorm mängd aktiemarknadsvolatilitet och en S&P 500 som är relativt platt jämfört med året. Men analys av Squares tekniska diagram antyder att de senaste tidens nedgångar i aktien inte är färdiga och kan leda till att aktierna i den mobila betalningsprocessorn faller ytterligare 14% från dess nuvarande pris runt $ 48, 50 till $ 42 på kort sikt.
En Investopedia-artikel den 27 mars konstaterade att Squares-aktien hade brutit en kritisk teknisk trend och att aktien var inställd på att sjunka med 15% från sitt pris på $ 53, 35 till $ 45, 20. Aktierna stötte på 45, 20 dollar i början av april och har sedan dess återhämtat sig till ungefär $ 48, 50, men det verkar som att rally bara kan vara ett studs och fler nedgångar är på väg. (För mer, se även: Square's Soaring Stock beror på en korrigering .)
SQ-data från YCharts
En minskning till 42 $
Kvadratets dagliga diagram visar en handelskanal som aktien har varit i sedan november 2017, och den nedre änden av intervallet är troligt dit aktien är på väg, cirka $ 42. Som diagrammet visar har beståndet återgått till den lägre trendlinjen vid många tillfällen, och det är troligtvis riktningen som beståndet drar mot.
Inte översåld
Det relativa styrkaindexet (RSI) har trender lägre sedan toppet i slutet av november när det steg till över 80, en nivå över 70 anses överköp. Men aktiens RSI har trender lägre sedan den tiden trots att beståndet når rekordhöga i mitten av mars. Avvikelsen mellan priset och RSI är ett baisseartat tecken och skulle också antyda att Squares aktier kan falla ytterligare. För att aktier i Square ska nå ett översåldt villkor, skulle RSI behöva sjunka till 30 eller lägre, det är för närvarande cirka 50.
Köpare tunnare ut
Volymen på torget har sjunkit stadigt sedan mitten av mars. Ungefär samtidigt som aktiekursen toppade, nästan $ 60, kan det vara ett tecken på att köpa intresse i aktien har försvunnit, och med en brist på köpare, finns det inget att pressa aktierna högre.
Intradagsdiagram
Det intradagliga 5-minutersdiagrammet visar också några problem. Den första är ett gap som finns mellan $ 47, 90 och $ 48, 50, vilket troligen fylls. Den andra är ett starkt lager av tekniska motstånd som vilar mellan $ 48, 90 och $ 49, 70. Beståndet har vid flera tillfällen försökt att höja sig över den regionen av motstånd och har misslyckats.
Baserat på många baisseartade tekniska indikationer i listorna verkar det som att Square troligen kommer att falla ytterligare under de kommande veckorna.
