SORL Auto Parts, Inc. (SORL) aktier ökade med mer än 20% på tisdagen efter att företaget hade starka finansiella resultat för första kvartalet, men aktien stängde endast cirka 6% högre i slutet av sessionen efter att handlare tog vinsten från bordet. Intäkterna steg 44, 1% till 107, 73 miljoner dollar och resultatet per aktie kom på 0, 43 dollar, vilket var starkare resultat än marknaden hade förväntat sig.
Zhejiang, Kina-baserade SORL tillverkar och distribuerar bilbromsventiler och hydrauliska bromsventiler främst för Kinas marknad för kommersiella fordon.
Det starka resultatet kom efter ett grovt fjärde kvartal, då ledningen föreslog att högre distributionskostnader skulle minska lönsamheten. Under det kvartalet ökade försäljnings- och distributionskostnaderna 350 punkter till 13, 2% av försäljningen på grund av högre frakt-, förpacknings- och kompensationskostnader. Den goda nyheten är att det första kvartalet bara visade en liten minskning av bruttomarginalerna, vilket antyder att situationen stabiliseras i år. (För mer, se: Branschhandboken: bilar .)
Ur teknisk synvinkel bröt ut beståndet från 50- och 200-dagars rörliga medelvärden för att kort täcka gapet i början av april. Det relativa styrkaindexet (RSI) steg till överköpsnivåer på 66, 98, medan den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) upplevde en hausseartad övergång i slutet av april och kunde bryta igenom nolllinjen. Dessa indikatorer tyder på att trenden kan se en viss intäktsaktivitet på kort sikt.
Näringsidkare bör se efter ett utbrott från övre trendlinjemotstånd på cirka $ 6, 75 för att testa marshöjd på drygt $ 7, 00 på uppsidan. Om beståndet inte bryter ut, bör handlare leta efter ett drag lägre för att bryta under 50- och / eller 200-dagars glidande medelvärde till lägre trendlinjesupport på cirka $ 5, 00. En uppdelning från dessa nivåer kan leda till en nedgång till pivotpunkten på $ 4, 61 eller tidigare lågheter på cirka $ 4, 00.
