Investerare har varit motvilliga att alltför engagera sig för läskedryck och energilager, och väntar på att se hur störningar från cannabis-infunderade drycker och en övergång till mer hälsosamma alternativ skakar upp denna "stabila" industri. Marknadsövervakare kommer att läsa bättre när Dow-komponenten Coca-Cola Company (KO) rapporterar sitt andra kvartal (Q2) resultat före öppningsklockan idag. Analytiker förväntar sig att det 133-åriga företaget kommer att bokföra vinst per aktie (EPS) på 62 cent på en omsättning på 9, 57 miljarder dollar per Barrons.
När Cokes viktigaste rival PepsiCo, Inc. (PEP) rapporterade resultat tidigare i juli, berättade den för investerarna att förbereda sig för ett svårt andra halvår i år mitt i att bromsa försäljningen och öka utgifterna. Högre produktionskostnader - främst på grund av införandet av en tull på 10% på importerad aluminium som används för tillverkning av burkar - är fortfarande en ständig utmaning för industrin. Liknande varningar från Coke kan leda till att mer bubblor bubblar ur dryckeslagren på kort sikt.
Ur teknisk synvinkel verkar listorna från Coke, Pepsi och Monster Beverage Corporation (MNST) bilda toppmönster som indikerar möjlig svaghet. Låt oss granska varje företag i ytterligare detalj och utforska flera uppsättningar för handel med korta försäljningar.
Coca-Cola Company (KO)
Med ett börsvärde på 218, 51 miljarder dollar är Coca-Cola det största icke-alkoholhaltiga dryckesföretaget i världen. Företagets namngivna läskedryck Coca-Cola står för 45% av den globala enhetsfallvolymen. Andra märken i branschens behemoths produktportfölj inkluderar Diet Coke, Fanta, Sprite, Minute Maid, Powerade och Dasani - företagets svar på flaskvatten. Handeln till $ 51, 22 och erbjuder en utdelning på 3, 11%. Aktien har återvänt 9, 86% år till dags dato (YTD), vilket underpresterade i genomsnittet för drycker / läskedryck och S&P 500 med 4, 60% respektive 9, 21% från och med 23 juli., 2019.
Koksaktierna sjönk över 6% den 14 februari efter att företaget utfärdade en nedslående prognos om 4% tillväxt 2019 på grund av långsammare global ekonomisk tillväxt, en stark dollar och politisk osäkerhet. Efter att ha hittat stöd på $ 44-nivån, vänt aktien kursen och handlas nu bara 2, 4% under dess 52-veckors höga uppsättning den 16 juli. Men eftersom priset har gjort högre höjder under de senaste två månaderna, är det relativa styrkaindexet (RSI)) har gjort grundare höjder för att skapa baisseartad avvikelse. Handlare kan besluta att vänta på ett slut under en femmånaders trendlinje och ett område av junikonsolidering till 50, 50 $ innan de begår kapital. Förvänta dig att flytta ner till supportzonen mellan $ 48 och $ 47. Ställ in en stop-loss-order om en punkt över ingångspriset för att begränsa nackriskrisken.
PepsiCo, Inc. (PEP)
Grundades 1898 och verkar PepsiCo som ett globalt livsmedels- och dryckeföretag som tillverkar och distribuerar icke-alkoholhaltiga läskedrycker, spannmålsbaserade livsmedel och en mängd snacks. Bland de välkända märkena finns Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, Quaker, Lay's, Doritos och Cheetos. Trots att det New York-baserade företaget överträffade analytikernas uppskattningar i andra kvartalet under kvartalet minskade EPS med 7, 2% år över år (YoY). The Street har ett 12-månaders prismål på läskgiganten på $ 133, 85, bara 2, 7% över måndagens $ 130, 28 nära. Från och med 23 juli 2019 har PepsiCo-aktien ett marknadsvärde på $ 182, 15 miljarder, emitterar en utdelning på nästan 3% och sportar en avkastning på 19, 63%.
PepsiCo-aktierna trendade kraftigt högre mellan slutet av december och juni men har spårat främst i sidled de senaste två månaderna. Intressant nog nådde både juni- och juli-höjden $ 135, 24, vilket indikerar en möjlig dubbel topp. En ny uppdelning under mönstets halsringning och en sexmånaders trendlinje stöder också försäljningsfallet. Bärande skillnader mellan RSI och pris ger ytterligare tecken på att blekna köpmoment. Handlare som genomför en kort försäljning bör beställa en vinstförsäljningsorder på nära $ 117, 50, där priset hittar ett sammanflöde av stöd från en horisontell linje och 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA). Överväg att placera ett stopp ovanför den uppdelade ljusstaken högt på $ 133, 19.
Monster Beverage Corporation (MNST)
Monster tillverkar och marknadsför energidryckdrycker och koncentrerar i USA såväl som globalt. Inte överraskande kommer 90% av företagets försäljning från Monster Energy Drinks-segmentet. Några av Corona, Kalifornien-baserade företagets populära varumärken inkluderar Monster Energy, Muscle Monster och Espresso Monster. Analytiker förväntar sig att energidryckstillverkaren kommer att boka ett resultat under det andra kvartalet på 56 cent per aktie när det rapporterar sina finansiella resultat den 14 augusti. Monster handlar med 34 gånger vinsten, långt över branschens genomsnittliga multipel 23. Företaget har ett marknadsvärde på $ 34, 53 miljarder och är nästan 30% högre än året 23 juli 2019.
Monsters aktiekurs testade betydande luftmotstånd vid $ 66 tidigare denna månad men lyckades inte göra en ny hög, vilket indikerar att aktien kan se mer försäljning innan den lägger till meningsfulla vinster. Priset sjönk under en kortsiktig trendlinje på måndag som kan fungera som en katalysator för ytterligare nackdelar i efterföljande handelssessioner. Dessutom har en baisseartad avvikelse bildats mellan RSI-topparna och tre senaste svinghöjder, vilket antyder avtagande köpers intresse. De som kortar aktien bör tänka på att köpa för att täcka på 58 $ -nivån - ett område där priset finner avgörande stöd från en uppströmslinje som sträcker sig tillbaka till slutet av december och 200-dagars SMA.
StockCharts.com
