Sofi automatiserad investeringsgranskning

Robo-Advisor Awards 2019

SoFi Invest vann ett pris i följande kategori:

Social Finance, Inc. (SoFi) grundades 2011 som en studielånsorganisation. Företaget har lagt till flera tjänster sedan dess, inklusive plattformen Automated Investing, som ägs av SoFi Wealth LLC, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. Mäklartjänster tillhandahålls SoFi Wealth av SoFi Securities LLC, en ansluten SEC-registrerad mäklare-återförsäljare, medan kundfonder innehas och rensas genom Apex Clearing.

SoFi Automated Investing riktar sig till yngre, avgiftsmedvetna investerare som kanske inte har mycket kapital ännu. Du kan starta ett SoFi-konto med så lite som en $ 1-investering. Totalt sett är plattformen en solid, om generisk, algoritmisk strategi för att hantera en portfölj enligt Modern Portfolio Theory (MPT) med hjälp av börshandlade fonder (ETF). SoFi Automated Investing blir mycket mer attraktiv när du tänker på att det inte finns några förvaltningsavgifter och låga eller inga avgiftsalternativ när det gäller innehållet i portföljen.

Fördelar

• Utmärkta målplaneringsverktyg

• Låga minimi- och låga avgifter

• Tillgång till finansiella rådgivare

• Ytterligare kontotjänster från den bredare SoFi-plattformen

Nackdelar

• Litet ETF-universum med egna medel

• Långsam kundtjänst

• Ingen skörd av skatteförluster

Kontokonfiguration

2, 8

Några enkla installationssidor ber om din ålder och tillgångsinformation, samt ett kontomål och typ. Det finns ingen risktolerans, marknadserfarenhet eller psykologiska ”vad-om” -frågor som de som ingår i profilsamlingen vid de flesta konkurrenter. Systemet väljer sedan en av fem modellportföljer för dig som sträcker sig från konservativ till aggresiv. Just nu kan du schemalägga ett samtal med en finansiell rådgivare om du inte är säker på valet. Detta är ett utmärkt alternativ att ha, speciellt för mindre erfarna investerare för vilka SoFi kan vara deras första inlägg på marknaden.

Installationsprocessen öppnas sedan till en personlig detalj- och finansieringsdel. Det rådgivande avtalet och SEC-manderade broschyrer är enkla att hitta på kontosidan, vilket ger grundläggande information som ofta saknas i andra robo-rådgivningar. SoFi accepterar överföringar och 401 (k) överlåtelser, så att du enkelt kan ta med dessa konton. Nya kontotyper inkluderar traditionella IRA: er, Roth IRA: er, individuella skattepliktiga konton och gemensamma skattepliktiga konton.

Målsättning

5

SoFi: s inlärningsavsnitt ger utmärkta målinställningsverktyg. Du väljer mål och finansieringsnivåer vid installationen och du kan diskutera "stora bilder" -mål med en finansiell rådgivare. Kontogränssnittet ger grundläggande information om prestanda, långsiktiga utsikter och handelsaktivitet, men det finns lite hand om hur man använder denna information. Med andra ord, de flesta planering och spårning kommer att vara självstyrd.

Det korta frågeformuläret och den snabba kontokonfigurationen kan göra att du undrar varför din portfölj tilldelas som den är, men det är här den inledande diskussionen med ekonomirådgivaren spelar in. Tanken är att konversationen med den mänskliga rådgivaren kommer att förbereda dig för att förstå både varför din portfölj är byggd som den är och hur du ska övervaka den. Som med andra robotrådgivare gör SoFi portföljförvaltningen, men du bör alltid vara intresserad av resultaten.

Kontotjänster

2, 9

Du kan göra insättningar, uttag och ställa in återkommande insättningar via kontots gränssnitt. Utöver det har du ingen kontroll över handelsaktivitet efter finansiering, och alla ändringar görs genom att välja en annan modellportfölj. Dina tillgängliga kontanter sopas till ett räntebärande FDIC-försäkrade konto, men deltagande banker betalar avgifter till SoFi, Apex och en tredje part för tjänsten, vilket sänker den potentiella avkastningen. Dessutom anger webbplatsen inte den aktuella räntan, som kommer att visas i månadsrapporten.

Att använda SoFi Automated Investing ger dig också tillgång till andra medlemstjänster. Här återigen är det tydligt fokus på yngre folkmassor med fördelar som exklusiva evenemang / upplevelser, karriärrådgivningstjänster och rabatter på andra SoFi-produkter. Dessa är utanför den grundläggande robo-rådgivningsplattformen vi granskar, men de kan vara en viktig punkt för differentiering för vissa människor.

Portföljinnehåll

2, 1

SoFi Automated Investing erbjuder dig fem traditionella portföljer med små variationer mellan skattepliktiga och pensionskonton. Frågor och svar anger att tre till sju ETF: er används för att skapa portföljerna med olika blandningar, men en eventuellt föråldrad avslöjning indikerar att fyra till 12 ETF: er fyller portföljerna. En lista över ETF-universum som öppnats genom en sammanhangsmeny för inställningssidor visar bara 11 värdepapper, inklusive två egna fonder baserade på S&P 500-indexet. Vanguard-indexfonder med lägre avgift dominerar noteringsbalansen, vilket är bra eftersom det har varit ett kärnelement i många passiva investeringsstrategier under åren.

De fem modellportföljerna följer MPT-antaganden som används av de allra flesta robotrådgivningar:

• Aggressiv: ”för investerare som är villiga och kapabla att bära en betydande volatilitet i strävan efter större potentiell tillväxt. Denna strategi fördelar vanligtvis över 90% till aktiefonder. ” Måttligt aggresivt:” för potentiell långsiktig tillväxt med något mindre variabel avkastning för människor som inte har något emot volatilitet och har ett mål på över 10 år. Denna strategi fördelar vanligtvis en majoritet till aktiefonder. ” Måttlig:“ för att minska effekterna av aktiekursvolatilitet för investerare som närmar sig pension eller med ett mål som börjar om fem till tio år. ” Måttligt konservativt:“ att generera avkastning med viss exponering för tillväxt tillgångar under de tidiga pensioneringsåren, eller för mål på tre till fem år. Det har ränterisk men lägre volatilitet med potential att bevara köpkraften. " Konservativ:" att generera avkastning under de senare pensioneringsåren eller för investerare med mål på mindre än tre år när tillväxten är mindre oroande… Denna portfölj är vanligtvis över 90% obligationsfonder. ”

Portföljhantering

3, 1

SoFi Automated Investing-portföljer skapas och hanteras enligt MPT. Plattformen bedömer din portfölj kvartalsvis till ett minimum, och rebalanserar när en tillgång är mer än 5% av måltilldelningen. Frågor och svar anger att SoFi kan rebalansera oftare än kvartalsvis om det finns en kraftig rörelse i någon av tillgångarna.

SoFi säger vidare att principer fokuserar på livsmål medan de förlitar sig på akademisk forskning som undviker vanliga beteendefel och inte försöker slå marknaden. Det är emellertid ett tvåkantigt svärd eftersom dess metod antar följande avkastning:

• Aggressiv 6, 4% måttlig Aggressiv 5, 6% måttlig 4, 8% måttlig konservativ 3, 5% konservativ 2, 3%

Alla dessa värden underpresterar relaterade benchmarks, som för närvarande skalar mellan 10, 3% och 5, 6% årlig avkastning, vilket antyder att ett självstyrt konto med några få indexfonder har kapacitet att ge överlägsna långsiktiga resultat. Men i själva verket kommer SoFi: s strategi att vara mer i linje med riktmärkena eftersom ETF: erna till stor del efterliknar samma riktmärken. En sak som SoFi emellertid legitimt saknar är dock skörd av skatter. Några av dess konkurrenter inom robo-rådgivare rymden erbjuder detta, om än med högre förvaltningsavgifter än noll.

Användarupplevelse

2, 2

Mobilupplevelse:

Webbplatsen är mobilklar och lätt att navigera. SoFi tillhandahåller samma bredborste iOS- och Android-mobilappar för alla typer av kontoinnehavare, vilket kan orsaka förvirring eftersom klienter måste gå igenom menyer, artiklar och kampanjer för att få åtkomst till sina automatiserade investeringsportföljer. Som sagt, båda apparna är mycket granskade på sina respektive plattformar.

Skrivbordsupplevelse:

En dedikerad webbportal skulle göra det lättare att få tillgång till sektionen Automated Investing och få specifik information. Att ha så många tjänster som delar ett hem kan vara svårt ibland. SoFi Invest har bara aktiebitar, aktiv investering, automatiserad investering och ETF: er under sig och SoFi Invest är bara en av åtta paraplykategorier, som var och en har ytterligare undererbjudanden. Om du går igenom avslöjanden och letar efter ytterligare resurser är det lätt att förväxla erbjudanden. Denna förvirring har förvärrats på kort sikt av rebrand till SoFi Invest från SoFi Wealth och en robust takt med nya erbjudanden och funktioner.

Kundservice

2, 9

SoFi Automated Investing kundtjänst listas som måndag till torsdag från 7:00 till 17:00 och fredag ​​från 7:00 till 16:00. Flera samtal till det dedikerade Invest-telefonnumret tog mer än sju minuter att nå kunden servicerepresentanter. Webbplatsen innehåller livechattlänkar, men åtkomst till appen utlöser ett meddelande om att det inte finns någon aktuell funktionalitet. Kunder kan också ansluta via sociala medier.

Utbildning och säkerhet

3, 6

SoFi ger fantastiska målplaneringsresurser i linje med dess imponerande ekonomiska referenser och flera erbjudanden. Dessa inkluderar en mängd målinriktade verktyg, miniräknare, checklistor och artiklar om hur man gör. Många av dessa delas naturligtvis med eller genereras från SoFis andra produkter och tjänster, men det är en del av fördelen med att bädda in en robo-rådgivare i ett växande företag för finansiella tjänster.

SoFi Automated Investing använder 256-bitars SSL-kryptering, medan Apex Clearing innehar alla klientfonder, vilket ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring och överskottsförsäkring, samt FDIC-försäkring för bankövernattning över natten.

Provisioner och avgifter

3, 8

SoFi: s största försäljningsstället är bristen på förvaltningsavgifter och mycket låg kostnadskvot. En del av kostnadsförhållandena undviks till och med för SoFi-klienter. Som sagt finns det några extra inkomstströmmar att vara medvetna om. SoFi samlar in inkomst genom Apex Clearings utlåning av fullt betalda värdepapper, och dessa vinster delas inte med kunder. Dessutom lanserade företaget två egenutvecklade S&P 500-indexindex-ETF: er som kommer att medföra 0, 19% kostnadsförhållanden när en kampanjperiod slutar i juni 2020. Dessa fonder utgör upp till 64% av den mest aggressiva portföljen, vilket potentiellt innebär en dold avgift jämfört med den populära S&P 500 Trust ETF, som har en kostnadskvot på 0, 09%. SoFi-klienter kommer att vilja se vad som händer efter juni 2020.

Är SoFi en bra passform för dig?

SoFi: s automatiserade investeringsplattform erbjuder passform för investerare i alla åldrar som letar efter ett program som stöds av ett snabbt växande finansinstitut. Det passar ännu bättre om du är ung eller bara börjar som investerare. Portföljkonstruktion och -hantering kan vara lite oinspirerande jämfört med andra robo-rådgivare med högre avgifter som täcker fler funktioner och anpassning. Men du får grundläggande MPT-hantering till ett pris. För många investerare är detta mer än tillräckligt.

Detta solida och enkla erbjudande stöds av utmärkta målplanerings- och spårningsverktyg samt perifera fördelar med att vara en del av den bredare SoFi-plattformen. Den mänskliga känslan av rådgivarens samtal och förmågan att få hjälp på andra områden som karriärplanering eller hantering av studielån visar tydligt att SoFi går efter en yngre demografisk, även om robo-rådgivaren är ett bra alternativ för låg avgift för alla. Även om du inte kommer att dra nytta av de bredare SoFi-erbjudandena, kan robo-rådgivarens enkelhet lätt förbises för de verkliga avgifterna.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.