Huvud- och axeldiagrammönstret är ett populärt och lätt att upptäcka mönster i teknisk analys som visar en baslinje med tre toppar, varvid den mellersta toppen är den högsta. Huvud- och axeldiagrammet visar en hausseartad-till-baisseartad trendvändning och signalerar att en uppåtgående trend närmar sig slutet.
Mönstret visas på alla tidsramar och kan därför användas av alla typer av handlare och investerare. Ingångsnivåer, stoppnivåer och prismål gör formationen lätt att genomföra, eftersom kartmönstret ger viktiga och lätt att se nivåer.
Hur man handlar mönster med huvud och axlar
Hur mönstret ser ut
Först ska vi titta på bildandet av huvud- och axelmönstret och sedan det omvända huvud- och axelmönstret.
Huvud och axlar
Sett vid marknadstoppar.
Bildande av mönstret:
- Vänster axel: Prisökning följt av en pristopp, följt av en nedgång. Huvud: Prisökningen bildar igen en högre topp. Höger skuldra: En nedgång inträffar återigen, följt av en höjning för att bilda den högra toppen som är lägre än huvudet.
Formationerna är sällan perfekta, vilket innebär att det kan finnas lite ljud mellan respektive axlar och huvud.
Bild 1: SOLF Daily Chart - Head and Shoulders
Omvänd huvud och axlar
Sett vid botten på marknaden.
Bildande av mönstret:
- Vänster axel: Prisnedgångar följt av en prisbotten följt av en ökning. Huvud: Pris sjunker igen och bildar en nedre botten. Höger skuldra: Priset ökar igen och avvisar sedan att bilda den högra botten.
Återigen är formationerna sällan perfekta. Det kan finnas viss marknadsbrus mellan respektive axlar och huvud.
Bild 2: SPY Daily Chart - Inverse Head and Shoulders
Placera halsringningen
Halsringningen är nivån på stöd eller motstånd som handlare använder för att bestämma strategiska områden för att beställa. För att placera halsringningen är det första steget att hitta vänster axel, huvud och höger axel på diagrammet. I det vanliga huvud- och axelmönstret (marknadstopp) förbinder vi det låga efter vänster axel med det låga som skapas efter huvudet. Detta skapar vår "halsringning" - den gula linjen på listorna. Vi kommer att diskutera vikten av halsringningen i följande avsnitt. I ett inverst huvud- och axelmönster ansluter vi det höga efter vänster axel till det höga som bildas efter huvudet och skapar därmed vår halsringning för detta mönster.
01:30Hur man handlar mönster med huvud och axlar
Hur man handlar mönstret
Det är viktigt att handlare väntar på att mönstret ska slutföras. Detta beror på att ett mönster kanske inte utvecklas alls eller att ett delvis utvecklat mönster kanske inte slutförs i framtiden. Partiella eller nästan färdigställda mönster bör ses, men inga affärer bör göras förrän mönstret bryter halsringningen.
I huvud- och axelmönstret väntar vi på att prisåtgärderna kommer att röra sig lägre än halsringningen efter toppen av höger skuldra. För det omvända huvudet och axlarna väntar vi på prisrörelse över halsen efter att den högra axeln har bildats.
En handel kan inledas när mönstret är slut. Planera handeln i förväg, skriv in posten, stopp och vinstmål samt notera eventuella variabler som kommer att ändra ditt stopp- eller vinstmål.
Den vanligaste inträdesplatsen är när ett utbrott inträffar - halsringningen är trasig och en handel görs. En annan inträdesplats kräver mer tålamod och kommer med möjligheten att flytten helt kan missas. Denna metod innebär att man väntar på ett drag i halsen efter att ett breakout redan har inträffat. Detta är mer konservativt genom att vi kan se om tillbakagången stannar och den ursprungliga breakout-riktningen återupptas, handeln kan missas om priset fortsätter att röra sig i breakout-riktningen. Båda metoderna visas i figur 3.
Bild 3: SPY Daily Chart - Möjliga postpunkter
Placera dina stopp
I det traditionella marknadstoppmönstret placeras stoppen precis ovanför höger skuldra (toppmönster) efter att halsringningen har trängt in. Alternativt kan huvudet på mönstret användas som stopp, men det är troligtvis en mycket större risk och reducerar således mönstets belöning till riskförhållande. I det omvända mönstret placeras stoppet strax under höger skuldra. Återigen kan stoppet placeras i mönstrets huvud, även om det utsätter näringsidkaren för större risk. I figur 3 skulle stoppet placeras på $ 104 (strax under höger axel) när handeln genomfördes.
Ställa in dina vinstmål
Vinstmålet för mönstret är prisskillnaden mellan huvudet och lågpunkten på endera axeln. Denna skillnad subtraheras sedan från halsutbrytningsnivån (på en marknadstopp) för att ge ett prismål till nackdelen. För en marknadsbotten läggs skillnaden till priset på halsringningen för att ge ett prismål för uppsidan.
Eftersom SPY är en kraftigt handlad ETF som representerar den bredare marknaden, skulle vinstmålet för det omvända huvudet och axlarna i figur 2 vara:
$ 113, 20 (detta är det höga efter vänster axel) - $ 101, 13 (detta är det låga i huvudet) = $ 12, 07
Denna skillnad läggs sedan till breakout-priset (subtraheras för ett vanligt huvud- och axelmönster). Utdelningspriset är ungefär $ 113, 25, vilket ger oss ett vinstmål på $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
Ibland måste investerare vänta länge - upp till flera månader - mellan att upptäcka utbrottet och nå det ideala vinstmålet. Att övervaka dina affärer i realtid kan hjälpa dig att förutse deras resultat. (För mer se: Förutse trender för att hitta vinst .)
Varför huvud- och axelmönstret fungerar
Inget mönster är perfekt, och det fungerar inte heller varje gång. Ändå finns det flera skäl till att kartmönstret teoretiskt fungerar (marknadstoppen kommer att användas för detta resonemang, men det gäller båda):
- När priset faller från marknaden högt (huvudet) har säljare börjat komma in på marknaden och det är mindre aggressivt köp. När halsringningen närmar sig är många som köpte i slutvågen högre eller köpte på rally i höger skuldra nu visat sig fel och står inför stora förluster - det är denna stora grupp som nu kommer att lämna positioner, som driver priset mot vinstmålet. Stoppet ovanför den högra axeln är logiskt eftersom trenden har förskjutits nedåt - den högra axeln är en lägre hög än huvudet - och därför är det osannolikt att den högra axeln kommer att brytas förrän en upptrend återupptas. Vinstmålet förutsätter att de som har fel eller köpte säkerheten vid en dålig tidpunkt kommer att tvingas lämna sina positioner och därmed skapa en reversering av liknande storlek till toppmönstret som just inträffade. Halsringningen är den punkt där många handlare upplever smärta och kommer att tvingas att lämna positioner och därmed pressa priset mot prismålet. Volym kan b e såg också. Under omvända huvud- och axelmönster (marknadsbottnar) skulle vi helst vilja att volymen ska expanderas när ett breakout inträffar. Detta visar ökat köpintresse som kommer att flytta priset mot målet. Minskande volym visar en brist på intresse för uppåtgående och garanterar viss skepsis.
Fallgroparna av handelschefen och axlarna
Som sagt är mönstret inte perfekt. Här är några potentiella problem med att handla ett huvud och axlar mönster:
- Du måste hitta mönster och se hur de utvecklas, men du bör inte handla med denna strategi förrän mönstret är klart. Så det kan betyda en lång tids väntetid. Det fungerar inte hela tiden. Stoppnivåerna kommer att träffas ibland. Vinstmålet kommer inte alltid att nås, så näringsidkare kanske vill finjustera hur marknadsvariabler påverkar deras utgång från säkerheten. Mönstret är inte alltid säljbart. Till exempel, om det finns ett massivt fall på en av axlarna på grund av en oförutsägbar händelse, kommer de beräknade prismålen troligen inte att träffas. Mönster kan vara subjektiva. En handlare kan se en axel, där en annan inte gör det. När du handlar mönster, definiera vad som utgör ett mönster för dig i förväg - med tanke på de allmänna riktlinjerna ovan.
Poängen
Mönster på huvud och axlar förekommer på alla tidsramar och kan ses visuellt. Även om det ibland är subjektivt, ger det kompletta mönstret poster, stopp och vinstmål, vilket gör det enkelt att implementera en handelsstrategi. Mönstret består av en vänster axel, huvud, följt av en höger axel. Den vanligaste inträdesplatsen är ett utbrott i halsringningen, med ett stopp ovanför (marknadsöverdel) eller under (marknadsbotten) höger skuldra. Vinstmålet är skillnaden mellan det höga och det låga med det mönster som läggs till (marknadsbotten) eller subtraheras (marknadens topp) från breakout-priset. Systemet är inte perfekt, men det ger en metod att handla marknaderna baserat på logiska prisrörelser.
