Intradagens aktievolym kan vara svår att läsa eftersom marknadsandelen är skev mot början och slutet av handelsdagen, med volym som krymper genom lunchtiden och tar sig upp på sen eftermiddag. Det som ser ut som en händelse med hög volym i början av sessionen kan fiska ut och fånga kortsiktiga handlare som använder denna tekniska data för att utlösa köp och försäljning av signaler.
Det uppskattas att 70-75% av all volym bokas under de första och sista timmarna av handelsdagen. Den första timmen visar stort deltagande eftersom det fångar upp sentimentet och nyhetsflödet över natten, liksom spel som sätts i rörelse av individer och institutioner med tidigare analys av dagens slut. Den sista timmen lockar ett stort intresse eftersom den förpackar intragda teman medan man drar in spekulativt kapital som vill dra nytta av dagens handelsflöde.
Flera analytiska tekniker låter handlare mäta intradagens deltagandegrader och uppskatta stängningsvolym, ofta med överraskande noggrannhet. Dessa metoder producerar praktiska data så snart den första timmen slutar, vilket ger god tid att bygga strategier som utnyttjar höga känslomässiga nivåer i spel när en säkerhet är inställd på att skriva ut två, tre eller fyra gånger den genomsnittliga dagliga volymen.
Volymkörningsfrekvens kontra genomsnittlig daglig volym
En av de mest effektiva teknikerna jämför realtidens intradagsvolym med ett förutvalt rörligt medelvolym. Den genomsnittliga dagliga volymen kommer ofta förinstallerade i kartläggningspaket, anpassade till antingen ett 50- eller 60-dagars enkelt glidande medelvärde. Det är en enkel beräkning när anpassad input krävs, tar den valda perioden och delar med summan av den bokade volymen under den perioden.
Till exempel: Volym (dag 1 + dag 2 +… + dag 50) / 50 = 50-dagars genomsnittlig volym
Tekniker kan tillämpa ett mer exakt exponentiellt rörligt medelvärde istället för ett enkelt rörligt medelvärde, men det krävs inte eftersom utdata används för att bygga en bred uppskattning av deltagande snarare än en exakt numerisk nivå. Det är också mer konst än vetenskap eftersom genomsnittlig volym förskjuts naturligt under ett handelsår, med högre deltagande nivåer under första och fjärde kvartalet.
Använda citatarkmetoden
Det finns två sätt att jämföra den genomsnittliga dagliga volymen med intradagens volym: en visuell och den andra analytisk. Först placerar du genomsnittlig volym bredvid realtidsvolym på ett offertnummer med hjälp av närheten för att jämföra dussintals värdepapper samtidigt. För det andra, bygg en löpande total genomsnittlig daglig volym och överlagra den över volymhistogram längst ner i diagrammet. Den andra metoden kan också användas för slutdagsanalys, samt för att mäta effekterna av ett stigande eller fallande medelvärde över tiden.
När du använder offertbladmetoden, vänta till slutet av den första timmen och leta sedan efter värdepapper som redan har handlat mer än en tredjedel av den genomsnittliga dagliga volymen. Denna avgränsningssiffror använder 70-75% skevningen, förutsatt att ungefär en tredjedel av den sessionens volym kommer att bokas under den första timmen, ytterligare en tredjedel till den sista timmen och den sista tredje till den slutande klockan.
Kontrollera siffrorna igen i slutet av den andra timmen för att se om körhastigheten spårar dina första observationer. Detta är viktigt eftersom teman över natten kanske inte helt diskonteras, vilket förlänger höga deltagarnivåer. Detta är särskilt sant när de amerikanska aktiemarknaderna handlar i lås med europeiska bourses som stänger vid lunchen i New York. När körfrekvensen fortsätter att överstiga den genomsnittliga dagliga volymen till middagstid, antar att den kommer att göra det under resten av sessionen och stödja volymbaserade handelssignaler.
Poängen
Mät flödet av intradagsvolym för att uppskatta den emotionella intensiteten hos publiken och leta efter större deltagande än genomsnittet för att ge lönsamma handelsmöjligheter.
