Vad är serie 9/10
Serie 9/10 hänvisar till en tvådelad värdepappersprövning och licens som ger innehavaren rätt att övervaka försäljningsaktiviteter på ett allmänt värdepappersorienterat filial. Innan examen i serie 9/10, även känd som examinering för allmänna värdepappersförsäljare, måste en kandidat ha en serie 7-licens.
Serie 10/10 täcker ämnen som övervakning av optioner och allmän värdepappersförsäljning och handelspraxis på primära och sekundära marknader. Examensserien 9/10 administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och var tidigare känd som Series 8-examen. Som namnet antyder är provet uppdelat i två delar; serien 9 är kortare och täcker försäljning och handel med optioner, såväl som reglering och administration. Serie 10 representerar ett djupare dyk i ett liknande men bredare utbud av ämnen och krav.
Serie 9/10 Tillåtna aktiviteter
Serien 9/10 är utformad för att skydda den investerande allmänheten genom att mäta kompetensen hos General Securities Sales Supervisors och säkerställa deras expertis inom följande områden:
Försäljning av företagsinstrument; Rights; teckningsoptioner; Stängda medel; Pengemarknadsfonder; REITs; Tillgängliga säkerheter; Inteckningsstödda värdepapper (företag); Aktieoptioner; Alternativ på (företags) säkerhetskopierade värdepapper; Fonder; Variabla livränta och rörlig livförsäkring; Statssäkerhet; Repor och intyg om periodisering på statliga värdepapper; Program för direkt deltagande.
Serie 9/10 Behörighet
Kandidater i serie 9/10 måste vara registrerade hos ett FINRA-medlemsföretag eller någon annan självreglerande organisation och måste redan ha godkänt Series 7 General Securities Representative-testet.
Test 9/10 Testinnehåll
Examensserien 9/10 består av 215 flervalsfrågor i fyra huvudinnehållsområden, 60 frågor för serien 9 och 145 frågor för serien 10. Totalt inkluderar 15 oscorerade frågor slumpmässigt placerade i varje del (fem i serien 9 och 10 i serien 10). Kandidaterna tilldelas 90 minuter för att avsluta serien 9 och fyra timmar för att slutföra serien 10. Det finns ingen straff för att gissa så kandidater bör sträva efter att besvara alla frågor. Testet administreras via datorn och en poäng på 70% krävs för att klara. Mer information om tentamen finns i FINRAs innehållsöversikt för serien 9/10.
Frågor ändras eller uppdateras ofta baserat på införandet av nya regler och ändringar. Nedan finns de jobbfunktioner som examina testar för, samt antalet poängfrågor som täcker den funktionen:
Serie 10 (del 1):
- Funktion 1: Övervaka tillhörande personer och personalhanteringsverksamhet (28 frågor) Funktion 2: Övervaka öppning och underhåll av kundkonton (49 frågor) Funktion 3: Övervaka försäljningspraxis och allmän handelsverksamhet (52 frågor) Funktion 4: Övervaka kommunikation med offentlig
Serie 9 (del 2):
- Funktion 1: Övervaka öppnandet och underhållet av kundoptionskonton (18 frågor) Funktion 2: Övervaka försäljningspraxis och allmänna verksamheter med optioner (19 frågor) Funktion 3: Övervaka optionskommunikation (5 frågor) Funktion 4: Övervaka tillhörande personer och personalhantering aktiviteter (13 frågor)
Examensfrågor i serie 9/10
Nedan följer exempel som FINRA har tillhandahållit av frågestyperna / formaten, och det ämne som en testtagare av serie 9/10 kommer att möta. Rätta svar noteras med en asterisk:
Exempel 1: Vilka av följande artiklar anses som detaljhandelskommunikation?
(A) Elektronisk kommunikation distribueras dagligen till institutionella investerare
(B) Kommunikation på sociala medier med institutionella investerare dagligen
(C) Skriftlig kommunikation som distribueras till 10 detaljinvesterare inom en 30-dagarsperiod
(D) Skriftlig kommunikation som distribueras till mer än 25 detaljhandelsinvesterare inom en 30-dagarsperiod *
Exempel 2: En kvalificerad person måste inspektera ett kontor för tillsynsmyndighet (OSJ) åtminstone:
(A) Kvartalsvis
(B) Årligen *
(C) Varannan år
(D) Var tredje år
Exempel 3: Noterade aktieoptioner kommer inte att justeras för vilka av följande åtgärder i den underliggande säkerheten?
(A) En 2-för-1 aktiesplit
(B) En 1-för-5 omvänd lagerfördelning
(C) En aktieutdelning på 5%
(D) En kontantutdelning på $ 0, 50 *
Skillnaden mellan serie 9/10 och serie 24
Både serie 9/10 och 24 är de tentor som måste slutföras av en rektor innan han eller hon kan genomföra vissa försäljningsaktiviteter.
Enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är en rektor som har genomfört examen i serie 24 behörig att övervaka följande försäljningsaktiviteter:
"Företagsintern värdepapper; rättigheter; teckningsoptioner; slutna fonder; penningmarknadsfonder; REITS; tillgångsstödda värdepapper; (företags) säkerhetskopierade värdepapper; fonder; rörliga livräntor och rörlig livförsäkring; program för direkt deltagande, värdepappershandlare, venture kapital, fusioner och förvärv och finansiering av företag."
FINRA indikerar att en rektor som har avslutat examen i serie 24 också är behörig att övervaka, förutom försäljning, den övergripande investeringsbank- och värdepappersverksamheten i ett medlemsföretag.
Slutförandet av undersökningen i serie 9/10, som täcker mer terräng, kvalificerar en huvudman (exklusive värdepappershandlare och de som är involverade i riskkapital, sammanslagningar och förvärv och företagsfinansiering) för att övervaka försäljningen i alla ovanstående, liksom följande: optioner; optioner på inteckningssäkrade värdepapper; Statssäkerhet; repor och intyg om periodisering på statliga värdepapper; kommunala värdepapper och kommunala värdepapper.
