Vad är serien 53-examen?
Examen i serie 53 är ett licenstest som tillåter en individ att övervaka den kommunala värdepappersverksamheten hos ett värdepappersföretag eller en bankhandlare. Examen i serie 53 administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och är en av många examinerade kommunala värdepappersrådgivningsnämnder (MSRB). Examen i serie 53 är också känd som den kommunala värdepappersprincipen (MP).
Key Takeaways
- Examen i serie 53 är en licensprövning som ger dem som klarar förmågan att övervaka försäljning och handel med kommunala obligationer. Examen i serie 53 kan bara försökas om kandidaten redan har godkänt serien 52 (vilket gör att de kan vara kommunala värdepappersrepresentant). Examen i serie 53 består av 100 flervalsfrågor som omfattar sex materiella ämnesområden.
Förstå serien 53-tentamen
Examen i serie 53 kvalificerar en finansiell professionell för att bli licensierad kommunal värdepapperschef. Kommunala värdepapperschefer kan skriva över, handla och köpa eller sälja kommunala värdepapper. Examen tillåter också innehavaren att tillhandahålla finansiell rådgivning eller konsulttjänster till emittenter av kommunala värdepapper, samt tillåter kommunikation med kunder om ovannämnda verksamhet. Dessutom tillåter examen innehavaren att göra journalföring, liksom bearbetning, rensning och förvaring av kommunala värdepapper och utbildning av rektorer och representanter.
Serie 53 Exam Questions
Examen i serie 53 består av 100 flervalsfrågor som genomförts under tre timmar och trettio minuter. För att få en poäng på 70% eller bättre krävs det. Testtagningar får inte använda några referensmaterial utanför. Frågeställningar täcker inte bara grunderna för hur kommunala värdepapper skapas och handlas utan också avvecklingsmetoder, journalföring och försäljningstillsyn.
Examens frågor täcker sex ämnen som kan delas upp i subtem (se exempelfrågorna nedan). En fullständig lista finns i MSRB: s kommunala huvudkvalifikationsundersökning (serie 53) Innehållsöversikt:
- Federala förordningar (fyra frågor): Förstå regleringsprocessen och regelverkstjänster, liksom de metoder som styr den kommunala värdepappersverksamheten. Dessutom kunskap relaterade till Securities Exchange Act från 1934, bestämmelser om bedrägeribekämpning, SEC-regler, Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) och dess syfte. Allmän tillsyn (23 frågor): Ansvar och regler för kommunala värdepapperschefer, branschvillkor, registrering, kvalifikations- och fortbildningskrav, implementering och övervakning av efterlevnadssystem och förfaranden och upplysningar. Försäljningsövervakning (25 frågor): Tillsynsuppgifter, samt regler, journalföring och godkännanden behövs för att öppna och underhålla kundkonton. Praktisk kunskap om lämpliga investeringar, liksom vad som är en felaktig eller förbjuden försäljningsaktivitet. Regler och förfaranden för hantering av klagomål från kunder.Originering och syndikering (23 frågor): Förstå en återförsäljares skyldigheter när han fungerar som rådgivare för en emittent, definierar det rådgivande förhållandet, dokumenterar det, samt förstår nödvändiga upplysningar och ansvar kopplade till officiella uttalanden, både som finansiell rådgivare och försäkringsgivare. Beställstyper och deras avslöjanden, administrationsregler relaterade till rollen som chefschef för ett syndikat. Bedömning (10 frågor): visa en förståelse för kommunala regler för säkerhetsciteringar, registeransvar för huvud- och byråtransaktioner, förfaranden och tidsramar för rapportering av transaktioner, förståelse av ansvar relaterat till CUSIP-nummer i sekundärmarknadshandel och förståelse av förbudet mot att rapportera fiktiva handelsrapporter. Funktioner (15 frågor): Förstå vad som krävs för att bekräfta transaktioner, avvecklingsprocessen för handel och mekanik för leverans av värdepapper och kraven för att hantera handels- eller avvecklingsproblem. Att också veta vilka poster som måste upprätthållas, samt tidsramar för att upprätthålla dem.
Serie 53 Exempelfrågor
Dessa exempelfrågor, tillhandahållna av MSRB, liknar formatet och innehållet som finns i serien 53-testet men är inte faktiska testfrågor. Svaren ges nedan.
1. Vilken handling från en närstående person till en återförsäljare skulle leda till att återförsäljaren är förbjuden att bedriva kommunala värdepappersföretag med den emittenten?
- En verkställande direktör utanför MFP ger bidrag till en tjänsteman hos emittenten. En MFP bidrar med 100 $ till kampanjen för en emittent i en stat där han inte är bosatt. En MFP bidrar med $ 250 till kampanjen för en emittent i staden där han bor. En associerad person vars kommunala värdepappersverksamhet är begränsad till försäljning till kunder bidrar med $ 300 till en emittent.
2. Återvinning av kommunala värdepapper är tillåtet en arbetsdag efter leverans av vilka av följande skäl?
- Om det finns en oenighet om inköpspriset Om en kupong upptäcks vara limmad Om CUSIP-numret inte är tryckt på certifikaten Om värdepapperen går i standard
3. Vilka två av följande uttalanden beskriver korrekt en chefs skyldigheter när det gäller att avslöja syndikatutgifter till kontomedlemmar?
- I. En specificerad redogörelse för förväntade utgifter måste tillhandahållas innan kontot bildas. II. Förvaltningsavgiften måste anges till kontomedlemmarna innan ett bud lämnas. III. Det slutliga kontoutdraget måste tillhandahållas senast 60 dagar från dagen för leverans av alla värdepapper av syndikatet.IV. Varje kostnad, oavsett belopp, måste anges i det slutliga kontoutdraget.
- I och IIII och IVII och IIIII och IV
4. Senior chefer för kommunala värdepapperssyndikater måste för varje syndikatkonto hålla böcker och poster som visar all följande information, UNDANTAG:
- Villkoren för driften av syndikatkontot En avstämning av vinsten och utgifterna för syndikatetAlla tilldelningar av dessa värdepapper till syndikatmedlemmar och det pris som såldes Namn och adress på varje kund som köper värdepapper från en syndikatmedlem
