Serie 11 är en värdepapperslicens som gör det möjligt för innehavare att tillhandahålla aktuella värdepappersnoteringar och acceptera oönskade kundorder för utförande. Serien 11, även känd som den biträdande representanten - Orderbehandlingsundersökning (AR), administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det gäller mäklare försäljningsassistenter som tar och anger oönskade kundorder från mäklare-återförsäljarkunder för utförande. Det tillåter emellertid inte att de accepterar beställningar för kommunala värdepapper eller program för direkt deltagande. Det finns ingen förutsättning för att gå tentamen, men en kandidat måste först vara registrerad på FINRA.
Breaking Down Series 11
Serien 11 omfattar personer som är förknippade med ett FINRA-medlemsföretag som accepterar telefon eller annan kommunikation från allmänheten i syfte att tillhandahålla aktuella värdepappersnoteringar och acceptera obekräftade kunders värdepappersorder (med det anmärkningsvärda undantaget från ovannämnda kommunala värdepapper och program för direkt deltagande) för underkastelse av medlemmens normala orderutförande. Enligt FINRA kan en biträdande representant - orderbehandlingsregistrant "utföra ovan nämnda uppgifter endast i medlemmens lokaler, måste vara under direkt tillsyn av en lämpligt registrerad rektor och får inte få extra direkt eller indirekt ersättning för antal eller storlek på genomförda transaktioner."
Serie 11 förbjudna aktiviteter
Assistentrepresentanter för orderbehandling registranter är förbjudna att utföra följande aktiviteter:
- Registrera sig som representant eller huvudansvarig Deltagande av investeringsrådgivning eller åsikter Göra rekommendationer Göra transaktioner på värdepappersmarknader på företagets vägnar Acceptera eller öppna nya kontonPåkvalificera potentiella kunder Effektera transaktioner i kommunala värdepapper Effektera transaktioner i direkt deltagande program
Serie 11 Struktur och innehåll
Examensserien 11 består av 50 poäng med flervalsfrågor. Kandidaterna tilldelas 60 minuter för att genomföra tentamen, vilket kostar $ 80. En godkänd poäng är 70%. Det finns inget straff för att gissa så tentamen bör försöka besvara alla frågor. Testet är organiserat i följande avsnitt:
- Avsnitt 1: Typer av värdepapper (10 frågor) Avsnitt 2: Kundkonton och beställningar (24 frågor) Avsnitt 3: Värdepappersmarknader (5 frågor) Avsnitt 4: Förordningar om värdepappersindustrin (11 frågor)
Efter att examen har avslutats, kommer kandidaterna att få en informationsuppdelning i avsnitt efter sektion av deras resultat, liksom deras totala poäng. Kandidater får inte använda något referensmaterial under tentamen, eftersom det är ett slutet boktest. Examens frågor kan ändras baserat på nya förordningar eller ändringar av befintliga föreskrifter, så kandidater bör hålla sig à jour med potentiell utveckling. För mer, besök FINRA: s serie 11 Exam Content Outline.
