Vad är Russell Small Cap Completeness Index
Russell Small Cap Completeness Index är ett marknadsvärde-viktat index som består av Russell 3000-aktier som inte ingår i Standard & Poor's 500-index. Att konstruera det på detta sätt ger investerare en bred korg med små och medelstora tillgångar som är okorrelerade till allmänt ägda aktier som Apple (AAPL) och Amazon (AMZN). Varje år rekonstituerar FTSE Russell indexet för att ta bort företag som nyligen är berättigade till S&P 500. Detta säkerställer att indexet förblir okorrelerat till den bredare marknaden och hjälper till att minimera förluster i händelse av en nedgång.
Key Takeaways
- Russell Small Cap Completeness Index inkluderar small-cap- och mid-cap-aktier som finns i det breda Russell 3000-indexet men som inte ingår i S&P 500. Genom att äga fullständighetsindexet plus S&P 500 får investerare tillgång till ett brett prov av aktier som inte överlappar varandra. Investerare kan köpa indexet genom ETF: er som följer det.
Så fungerar Russell Small Cap Completeness Index
Russell Small Cap Completeness Index varierar i storlek; det största företaget har ett marknadsvärde på cirka 54 miljarder dollar medan det genomsnittliga företaget uppgår till 6, 5 miljarder dollar. En betydande del av innehaven bedriver verksamhet inom finansiella tjänster, konsumentskönsmässig sektor och teknik. Och till skillnad från de flesta andra index bestäms en stor del av prisrörelsen av varje sektor. I själva verket är några av de högsta innehaven Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) och T-Mobile (TMUS), som var och en gör affärer utanför tekniksektorn.
Att lägga till Russell Small Cap Completeness Index i en portfölj kräver vanligtvis att man köper en börsnoterad fond (ETF). Den mest populära ETF är SPDR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), som lanserades i november 2005. Från och med oktober 2017 överträffade indexet Russell 3000 under en tidsram på 3 månader, 12 månader och 10 år. År till dags aktier har hoppat 14, 5% men ligger efter jämförelseindex.
Fördelar med "Russell Small Cap Completeness Index"
Fördelarna med att investera i tillgångar som inte är korrelerade till den bredare marknaden kan inte underskattas. Det erbjuder investerare mer diversifiering och ett sätt att skydda mot nackrisk. Att bygga en portfölj med okorrelerade tillgångar tillåter också en tillgångs rörelse att delvis kompensera en nedgång i en annan och därmed minska en portföljs genomsnittliga volatilitet. Detta är en grundläggande metod för att minska stora variationer mellan företag, även känd som osystematisk eller diversifieringsrisk. Ibland leder det inte till en vinnande situation att köpa okorrelerade tillgångar. I händelse av en systemisk kris, jämförbar med den senaste recessionen, utsätts de flesta tillgångar för en stor volatilitet.
En annan fördel med detta tillvägagångssätt inkluderar en möjlighet att fånga avkastning från överträffande tillgångar och återinvestera vinsterna i underpresterande. Russell Small Cap Completeness Index och andra tillgångar som det fungerar som en påminnelse om att okorrelerad avkastning kan skydda en portfölj när storkapitalaktier trumlar.
