Effektivitetsförhållanden och lönsamhetsgraden är verktyg som används i grundläggande analys. Dessa förhållanden hjälper investerare med sina investeringsbeslut och var och en indikerar något annorlunda om ett företag. Lönsamhetsförhållanden visar hur mycket vinster ett företag genererar, medan effektivitetsgraden mäter hur effektivt ett företag använder sina resurser för att generera en vinst.
Lönsamhetsförhållanden mäter ett företags förmåga att generera vinster inom ett specifikt sammanhang. Lönsamhetsförhållanden mäter företagets totala resultat genom vinster. Lönsamhetsförhållanden används för att jämföra ett företags förmåga att generera vinster relativt sin bransch, eller samma förhållanden kan jämföras inom samma företag under olika perioder. Ett förhållande som används för att mäta ett företags lönsamhet är avkastning på eget kapital (ROE), som mäter det belopp ett företag genererar med de medel som samlas in från eget kapital. Det beräknas genom att dela nettoresultatet med eget kapital.
Till exempel kan en investerare jämföra avkastningen på investeringar (ROI) för ett företag med den genomsnittliga avkastningen på sin bransch. Han kan också jämföra ROE för den aktuella budgetperioden med en tidigare budgetperiod för att utvärdera hur bra ett företag klarar sig.
Å andra sidan används effektivitetsgrader för att mäta hur väl ett företag använder sina tillgångar och skulder för att generera intäkter. Effektivitetsförhållanden är mer specifika än lönsamhetsgraden och använder specifika mätningar av ett företag för att mäta dess effektivitet. Förhållanden som används för att mäta ett företags effektivitet inkluderar omsättningsgraden för tillgångar, som mäter mängden intäkter ett företag genererar per tillgångs dollar. Det beräknas genom att dela ett företags försäljning med dess totala tillgångar. Detta avslöjar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att generera försäljning.
