Aktierna rörde sig kraftigt lägre förra veckan efter 10-åriga statsräntor nådde 3, 25% i mitten av veckan. Stigande räntor tenderar att dra kapital från aktier till obligationer, och dessa trender förstärks av en flykt till säkerhet. Investerare söker i ökande utsträckning tillgångar i säkra haven som erbjuder mer attraktiva avkastningar medan de låser in sina fleråriga vinster på aktier.
Dessa trender kan fortsätta spela under de kommande veckorna när investerare omprövar sina portföljer. Företagsvinsterna var starka under de första tre kvartalen av året, men de förväntas avta nästa år när effekterna av skattesänkningar försvinner och lönerna börjar stiga. Handelskriget kan ytterligare öka materialkostnaderna för många industrier och företag.
Nästa vecka kommer handlare att titta på flera viktiga ekonomiska indikatorer, inklusive industriproduktion den 16 oktober, arbetslösa fordringar den 18 oktober och befintlig hushållsförsäljning den 19 oktober. handelskrig som kan leda till större förluster.
S&P 500-förluster Fortsätt att monteras
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) föll 3, 86% förra veckan och har sjunkit mer än 5% under den senaste månaden. Efter att ha brutit ner från trendlinjesupport bröt indexet igenom alla viktiga stödnivåer till trendlinjesupport på cirka 272, 00 dollar. Handlare bör se efter en återhämtning från dessa nivåer för att testa S2-motstånd vid $ 281, 98 eller en uppdelning för att testa tidigare lågheter på cirka $ 260, 00. När man tittar på tekniska indikatorer verkar det relativa styrkaindexet (RSI) översåld vid 29, 38, men den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) förblir i en skarp nedåtgående spiral.
Industrier faller kraftigt lägre
SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) sjönk 3, 77% förra veckan. Efter att ha gått under trendlinjestödet sjönk indexet till det 200 dagars glidande medelvärdet på 249, 44 $ innan det fanns sitt stöd. Handlare bör se efter en viss konsolidering över dessa nivåer och en potentiell övergång till 50-dagars glidande medelvärde och S1-motstånd på cirka $ 259, 00 eller en uppdelning från trendlinjesupport till omprovning av tidigare lågheter på cirka $ 240, 00. RSI verkar översåld vid 34.55, men MACD förblir i en baisseartad nedåttrend.
Tekniska lager Se blygsamma förluster
Invesco QQQ Trust (QQQ) sjönk 2, 8% förra veckan. Efter att ha brutit igenom trendlinjesupport till trendlinjesupport på cirka 168, 00 dollar återhämtade indexet mark i slutet av förra veckan. Handlare bör se efter en övergång till att testa S2-motstånd på $ 177, 76 eller en fördelning från trendlinjesupport till tidigare lågheter på cirka $ 160, 00. När man tittar på tekniska indikatorer verkar RSI översåld vid 36, 74, men MACD förblir i en stark baisseartad trend.
Små kepsar fortsätter att sjunka
IShares Russell 2000 Index (IWM) föll 5, 04% förra veckan och har sjunkit mer än 10% under den senaste månaden. Efter att ha brutit ner från trendlinjesupport tidigare denna månad fortsatte indexet sin marsch lägre förra veckan och träffade tidigare lågheter på cirka $ 152, 00. Handlare bör se efter en återhämtning från dessa nivåer mot 200-dagars glidande medelvärde på $ 160, 19 eller en uppdelning från $ 152, 00 stödnivåer till färska lågheter. RSI verkar mycket översåld vid 16, 95, men MACD kvarstår i en lång baisseartad trend.
