Chartered Financial Analyst är en av de mest eftertraktade och välkända referenser i finanssamhället. Programmet är ökänt för dess höga utmattningshastigheter, svårighetsnivå och tidsåtagande som krävs för att framgångsrikt passera och tjäna den eftertraktade beteckningen av CFA. Men för alla som vill inleda en karriärdagshandel kan CFA-programmets vetenskapliga strategi för investeringsanalys tyckas i stort sett strida mot den snabba spekulationens värld. Medan CFA inte alls är nödvändigt för en karriär inom dagshandel, kommer den mängd information som lärs genom CFA-programmet inte att hindra en potentiell dagshandlare, och den kan tjäna som ett ytterligare verktyg i deras arsenal för att ta itu med utmaningarna med att navigera marknader..
CFA-läroplanen och karriärer
CFA-programmet är känt för sin akademiska noggrannhet och grundliga presentation av de verktyg och tekniker som krävs för att bli finansiell analytiker. Tre nivåer av CFA-examen måste slutföras, tillsammans med fyra års tillämplig arbetslivserfarenhet för att få beteckningen Chartered Financial Analyst. Fördelningen av de tre CFA-examenivåerna är som följer:
|
Ämnesområde |
Nivå I |
Nivå II |
Nivå III |
|
Etiska och professionella standarder |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Kvantitativa metoder |
12 |
5-10 |
0 |
|
Ekonomi |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Finansiell rapportering och analys |
15 |
10-15 |
0 |
|
Företagsekonomi |
10 |
5-10 |
0 |
|
Aktieinvesteringar |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Fast inkomst |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
derivat |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Alternativa investeringar |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Portföljhantering och förmögenhetsplanering |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
Total |
100 |
100 |
100 |
Som ni kan se täcker läroplanen nivå I en ganska lika stor vikt av ämnen med betoning på etik (som är på alla tre nivåer) och ekonomisk rapportering och analys (FRA).
FRA i nivå I fokuserar på att lära sig termer, tekniker och analys av finansiella rapporter som rapporterats av ett företag. Det ger grunden för aktieanalys, prognoser och portföljhantering på följande nivåer. Medan nivå I täcker ett brett utbud av finansiella ämnen, utökas nivå II med de viktigaste ämnena på nivå I med tonvikt på värderingen av tillgångar.
Slutligen består nivå III av att tillämpa allt som täcks i de två sista nivåerna för att hantera en portfölj bestående av flera tillgångsslag framgångsrikt. Denna betoning på portföljförvaltning framgår av det faktum att det mest populära karriärvalet för CFA-charterinnehavare är portföljförvaltaren (22%), där forskningsanalytiker kommer på andra plats (15%). Det är värt att notera att handlare kompromissar med bara 3% av alla charterinnehavare.
Principer och tekniker för dagshandel
Dagshandel är spekulativ till sin karaktär och har den kortaste tidsramen jämfört med swing-handlare och investerare. Eftersom daghandlare sällan (om någonsin) håller sina positioner över en natt, måste de ha en grundlig förståelse av pris- och volymdata och teknisk analys. På grund av den allomfattande karaktären av teknisk analys kan dagshandlare enkelt övergå mellan tillgångsklasser, så länge dessa tillgångar följer de övergripande lagarna om utbud och efterfrågan. Därför kan dagshandlare känna sig ganska bekväm att handla med aktier, derivat och forex. Några vanliga strategier som används av dagshandlare inkluderar:
- Ljusstakar: Dagshandlare använder vanligtvis kartläggningstekniker för ljusstake i sin analys inom intervallet 30 sekunder till fem minuter. Dessutom följer dagshandlare vanligtvis ljusstake-mönster som dojis och hammare (som signalerar en trendomvändning), "piercing" -mönster och "engulfing" -mönster. Rörande medelvärden: Beroende på näringsidkarens stil kan det finnas flera rörliga medelvärden som används för att bestämma trenden för en aktie. En vanlig användning av både enkla och exponentiella rörliga medelvärden är deras övergångar, både för köp och försäljning av signaler och för att använda rörliga medelvärden som stöd- och motståndsriktlinjer. Indikatorer och oscillatorer: Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD), Bollinger Bands och relativ styrkaindex (RSI) är vanliga indikatorer som kan leda till köp och försäljning av signaler. Mönster och support och motstånd: Daghandlare kan använda något av de olika typerna av mönster som är vanliga i teknisk analys. Vanliga mönster som används inkluderar huvud och axlar, koppar och handtag, flaggor / vimplar och dubbla och tredubbla toppar och botten. Stöd och motstånd kan beräknas på ett antal sätt, men de vanligaste metoderna är Fibonacci-tillbakadragningar och svängpunkter.
CFA och Day Trading
Eftersom dagshandlare använder teknisk analys nästan uteslutande i stället för det grundläggande, finns det varken tid att fastställa "varför" bakom en tillgångs rörelse inom så korta tidsintervall, och det finns inte heller något behov, eftersom teknisk analys understryker att all information om tillgången återspeglas redan i dess pris och volym. CFA-läroplanen följer en kontrasterande filosofi, med stor tonvikt på flitig grundläggande forskning inriktad på portföljhantering - en värld där handel med så korta tidsintervall varken uppmuntras eller accepteras allmänt.
Dessutom har all information som presenteras i CFA-materialet grundligt undersökts eller validerats och utvecklats med empiriska medel. CFA-läroplanen består av hård vetenskap och beräkningar som fokuserar på objektiv data. Teknisk analys är subjektiv och kontroversiell i sin giltighet. Även om detta inte säger att det är ineffektivt, kan teknisk analys ses som en konst, i motsats till CFA-läroplanens vetenskap.
Därför skulle dagshandlaren kunna tjäna bättre på att lära sig nyanser av teknisk analys direkt från specialiserade källor som handlar om saken och faktiskt dagshandel (eller simhandel), i motsats till att försöka finslipa sina hantverk genom CFA-materialen. CFA ägnar endast ett mycket litet (och grundläggande) avsnitt till teknisk analys i nivå I.
Dessutom finns det vissa avgörande begrepp som en dagshandlare måste förstå som endast kan läras genom faktiska dagshandelar eller resurser som är avsedda för dessa koncept. CFAI-läroplanen, även om den är oerhört grundlig i sitt material, har helt enkelt inte tid att inkludera alla vanliga begrepp som dagshandlare kan möta dagligen, såsom aktieskalning, korta pressningar, högfrekvensfinansiering och egenskaperna hos handelsalgoritmer., risker för optionstift och volatilitet kring utgångsdatum för optioner, nivå II-analys och allmänna orderplaceringar.
Det viktigaste är att CFA kräver ett rekommenderat åtagande på 300 timmars studier per nivå för att klara varje tentamen, liksom fyra års tillämplig arbetslivserfarenhet. Om du är engagerad i att bli en framgångsrik dagshandlare skulle dessa 900+ totala timmar, tillsammans med årens erfarenhet, vara bättre tjänade dagshandel och studera materialet som är direkt tillämpligt på dagshandel i motsats till CFA-examen, särskilt under den inledande stadier i karriären.
Fördelen med en CFA för dagshandlare
Även om daghandlare mycket väl kan vara i motsatt ände av finansspektrumet från portföljförvaltare och analytiker, innehåller CFA en mängd information om finansiella ämnen, och denna extra information kan aldrig vara till hinder. Varje handlare som vill bli student på marknaderna kan hitta otroligt värde i CFA-material som omedelbart kan läggas till deras handelsrepertoar eller som en referenspunkt för att vägleda deras beslutsfattande.
Till exempel, om en inkomstrapport släpptes på förmarknaden, kan daghandlaren använda någon av FRA-teknikerna från CFA för att förstå hur detta kommer att spela för aktien under dagen. Dessutom kan framgångsrikt genomförande av CFA-tentamen visa en näringsidkares kunskap om ett brett utbud av finansiella koncept som kan imponera på framtida arbetsgivare eller mentorer.
Handlare som är anställda i professionella företag kan också behöva använda ekonomi, aktievärdering och räntekoncept för att förstå de beställningar de får från portföljhanteringsgrupperna. Verktygen från CFA-läroplanen kan också användas av daghandlare för att bedriva omsorgsfullt kapitalundersökningar för investeringar som sträcker sig över en längre tidsperiod, och till och med den mest djupt hårda marknadstekniker kan hitta begrepp som överensstämmer med deras övertygelser, såsom CFA: s täckning av beteendefinansiering.
Poängen
CFA-programmet är inriktat på att bedriva omsorgsfull forskning om en mängd tillgångsklasser, vilket återspeglas av de flesta charterinnehavare som söker karriär i portföljhantering eller forskningspositioner. Däremot har dagshandlare lite tid att bedriva forskning, och de är inte heller upptagna med de grundläggande faktorerna bakom en tillgångs rörelse. Därför kan CFA-programmet verka långsamt och styvt jämfört med den snabba världen av diagram och kaos som daghandlaren trivs i. Men på grund av CFA: s grundliga presentation av finansiella ämnen kan det vara fördelaktigt för dagshandlare att bedriva CFA-stadgan, särskilt för framtida karriärövergångar, eller för att få mer kunskap om marknaderna.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
CFA
Vad man kan förvänta sig vid CFA-nivå II-provet
MBA
MBA eller CFA: Vilket är bättre för en karriär inom finans?
Karriär för finansiell rådgivare
Ska du få en CFA, MBA eller båda?
CFA
En introduktion till CFA-beteckningen
Karriärsråd
Vilka typer av positioner kan en Chartered Financial Analyst inneha?
CFA
Vad man kan förvänta sig på CFA-nivå I-tentamen
PartnerlänkarRelaterade villkor
Vad Chartered Financial Analysts Do En chartered Financial Analyst är en professionell beteckning som ges av CFA Institute som mäter kompetens och integritet för finansanalytiker. mer Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Definition Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) är en beteckning som ekonomiska experter kan tjäna för att visa kompetens när det gäller att analysera icke-traditionella tillgångar. mer CFA-institut CFA-institutet är en internationell organisation som betjänar investeringsförvaltare med utbildnings-, etiska och certifieringsprogram. mer Chartered Life Underwriter (CLU) En chartered Life Underwriter (CLU) är en professionell beteckning för personer som vill specialisera sig i livförsäkring och fastighetsplanering. mer Technical Analyst Definition En teknisk analytiker eller tekniker är en värdepappersforskare som analyserar investeringar baserat på tidigare marknadspriser och tekniska indikatorer. mer Mönsterdefinition Ett mönster, i finansiella termer, är en distinkt formation på ett tekniskt analysdiagram som är resultatet av säkerhetspriserna. Mer