Innehållsförteckning
- 1. Förstå din tidshorisont
- 2. Bestäm utgifternas behov
- 3. Beräkna avkastning efter skatt
- 4. Utvärdera risktolerans
- 5. Håll dig uppdaterad om fastighetsplanering
- Poängen
Pensioneringsplanering är en process i flera steg som utvecklas över tid. För att få en bekväm, säker - och rolig - pension måste du bygga den finansiella kudden som kommer att finansiera allt. Den roliga delen är varför det är vettigt att uppmärksamma den allvarliga och kanske tråkiga delen: planera hur du kommer dit.
Planering för pensionering börjar med att tänka på dina pensionsmål och hur länge du måste uppfylla dem. Då måste du titta på vilka typer av pensionskonton som kan hjälpa dig att samla in pengarna för att finansiera din framtid. När du sparar pengarna måste du investera dem så att de kan växa. Den överraskande sista delen är skatter: Om du har fått skatteavdrag under åren för de pengar du har bidragit till dina pensionskonton väntar en betydande skatteregning när du börjar dra tillbaka dessa besparingar. Det finns sätt att minimera pensionsskatten som drabbar medan du sparar för framtiden - och att fortsätta processen när den dagen kommer och du verkligen går i pension.
Vi kommer in på alla dessa frågor här. Men börja först med att lära dig de fem stegen som alla bör ta, oavsett ålder, för att bygga en solid pensionsplan.
Key Takeaways
- Pensionering planering bör innehålla bestämning av tidshorisonter, beräkna utgifter, beräkna erforderliga skatteredovisningar efter skatt, utvärdera risktolerans och göra fastighetsplanering. Starta planering för pension så snart du kan för att dra fördel av kraften i sammansättning. Yngre investerare kan ta mer riskera med sina investeringar, medan investerare närmare pensionering borde vara mer konservativa. Pensionsplaner utvecklas genom åren, vilket innebär att portföljer bör ombalanseras och fastighetsplaner uppdateras vid behov.
1. Förstå din tidshorisont
Din nuvarande ålder och förväntad pensionsålder skapar den första grunden för en effektiv pensionsstrategi. Ju längre tid mellan idag och pension, desto högre risknivå kan din portfölj motstå. Om du är ung och har 30-plus år fram till pension, bör du ha huvuddelen av dina tillgångar i mer riskfyllda investeringar, till exempel aktier. Även om det kommer att vara volatilitet, har aktier historiskt sett överträffat andra värdepapper, som obligationer, under långa tidsperioder. Huvudordet här är "långt", vilket betyder minst mer än 10 år.
Dessutom behöver du avkastning som överstiger inflationen så att du kan behålla din köpkraft under pensionen. ”Inflation är som en ekollon. Det börjar små, men med tillräckligt med tid, kan förvandlas till en mäktig ek. Vi har alla hört - och vill - sammansatt tillväxt på våra pengar. Tja, inflation är som "sammansatt anti-tillväxt", eftersom det försvinner värdet på dina pengar. En till synes liten inflationstakt på 3% kommer att erodera värdet på dina besparingar med 50% under ungefär 24 år. Verkar inte så mycket varje år, men med tillräckligt med tid har det en enorm inverkan, säger Chris Hammond, Savannah, Tenn., Ekonomisk rådgivare och grundare av RetirementPlanningMadeEasy.com.
Du kanske inte tror att spara några dollar här och där i 20-talet betyder mycket, men kraften i sammansättning gör det värt mycket mer när du behöver det.
I allmänhet, ju äldre du är, desto mer bör din portfölj fokuseras på inkomster och bevarande av kapital. Detta innebär en högre allokering av värdepapper, som obligationer, som inte ger dig avkastningen på aktier men kommer att vara mindre volatila och ger inkomst du kan använda för att leva på. Du kommer också att ha mindre oro över inflationen. En 64-åring som planerar att gå i pension nästa år har inte samma frågor om en ökning av levnadskostnaderna som en mycket yngre professionell som just har gått in i arbetskraften.
Du bör dela upp din pensionsplan i flera komponenter. Låt oss säga att en förälder vill gå i pension om två år, betala för ett barns utbildning när han eller hon fyller 18 år och flytta till Florida. Ur perspektivet att utforma en pensionsplan skulle investeringsstrategin delas upp i tre perioder: två år fram till pension (bidrag fortfarande görs i planen), spara och betala för college och bo i Florida (regelbundna uttag för att täcka levande kostnader). En flerstegspensionsplan måste integrera olika tidshorisonter, tillsammans med motsvarande likviditetsbehov, för att bestämma den optimala allokeringsstrategin. Du bör också balansera din portfölj över tiden när din tidshorisont förändras.
2. Bestäm utgifter för pensionering
Genom att ha realistiska förväntningar om utgiftsvanor efter pensionering hjälper du att definiera den önskade storleken på en pensionsportfölj. De flesta tror att deras årliga utgifter efter pensionering uppgår till bara 70% till 80% av vad de tidigare spenderade. Ett sådant antagande visar sig ofta vara orealistiskt, särskilt om inteckning inte har betalats eller om oförutsedda medicinska kostnader uppstår. Pensionärer lägger ibland också sina första år på att resa på resor eller andra mål med hinklistan.
"För att pensionärer ska ha tillräckligt med besparingar för pensionering, tror jag att förhållandet borde vara närmare 100%, " säger David G. Niggel, CFP, CFP, ChFC, AIF, grundare, president och VD för Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. ”Levnadskostnaderna ökar varje år - särskilt hälso- och sjukvårdskostnader. Människor lever längre och vill trivas i pension. Pensionärer behöver mer inkomst under en längre tid, så de kommer att behöva spara och investera i enlighet därmed. ”
Eftersom pensionärer per definition inte längre är på jobbet i åtta eller fler timmar om dagen, har de mer tid att resa, åka sightseeing, shoppa och delta i andra dyra aktiviteter. Exakta mål för pensionskostnader hjälper till i planeringsprocessen eftersom fler utgifter i framtiden kräver ytterligare besparingar idag. ”En av faktorerna - om inte den största - i din pensionsportföljs livslängd är din uttagsgrad. Att ha en exakt uppskattning av dina utgifter kommer att vara i pension är så viktigt eftersom det kommer att påverka hur mycket du tar ut varje år och hur du investerar ditt konto. Om du underskattar dina utgifter, överlever du lätt din portfölj, eller om du överskattar dina utgifter kan du riskera att inte leva den typ av livsstil du vill ha i pension, säger Kevin Michels, CFP, EA, ekonomiplaner och ordförande för Medicus Wealth Planering i Draper, Utah. Din livslängd måste också beaktas när du planerar för pensionering, så att du inte överträffar dina besparingar. Den genomsnittliga livslängden för individer ökar.
Aktuariella livstabeller finns tillgängliga för att uppskatta livslängden för individer och par (detta kallas livslängdsrisk).
Dessutom kan du behöva mer pengar än du tror om du vill köpa ett hem eller finansiera dina barns utbildning efter pensioneringen. Dessa utlägg måste tas med i den övergripande pensionsplanen. Kom ihåg att uppdatera din plan en gång om året för att se till att du följer dina besparingar. "Pensionsplaneringsnoggrannheten kan förbättras genom att specificera och uppskatta förtidspensionsaktiviteter, redovisa oväntade kostnader för medelpension och förutsäga vad som händer om medicinska kostnader för sen pensionering", förklarar Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, VD och koncernchef, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.
3. Beräkna investeringsavkastningen efter skatt
När de förväntade tidshorisonterna och utgiftskraven har fastställts, måste den reala avkastningen efter skatt beräknas för att bedöma genomförbarheten för den portfölj som producerar de erforderliga inkomsterna. En avkastningskrav som överstiger 10% (före skatt) är normalt en orealistisk förväntning, även för långsiktiga investeringar. När du åldras sjunker denna avkastningströskel eftersom pensionsportföljer med låg risk till stor del består av låga räntebärande värdepapper.
Om en person till exempel har en pensionsportfölj värd $ 400 000 och inkomstbehov på $ 50 000, förutsatt att inga skatter och bevarande av portföljbalansen, förlitar han eller hon en överdriven 12, 5% avkastning för att klara sig. En primär fördel med att planera för pension i tidig ålder är att portföljen kan odlas för att säkerställa en realistisk avkastning. Med hjälp av ett bruttopensionsinvesteringskonto på 1 miljon dollar skulle den förväntade avkastningen vara mycket rimligare 5%.
Beroende på vilken typ av pensionskonto du har, beskattas investeringsavkastningen vanligtvis. Därför måste den faktiska avkastningen beräknas efter skatt. Att bestämma din skattestatus när du börjar ta ut medel är emellertid en avgörande del av planeringen för pensionsplanen.
4. Utvärdera risktolerans kontra investeringsmål
Oavsett om det är du eller en professionell penningförvaltare som ansvarar för investeringsbesluten, är en korrekt portföljallokering som balanserar oroen för riskaversion och avkastningsmål det utan tvekan det viktigaste steget i pensionsplaneringen. Hur stor risk är du villig att ta för att uppnå dina mål? Bör vissa inkomster avsättas i riskfria statsobligationer för nödvändiga utgifter?
Du måste se till att du är bekväm med riskerna som tas i din portfölj och vet vad som är nödvändigt och vad som är en lyx. Detta är något som man bör tala om på allvar inte bara med din ekonomiska rådgivare utan också med dina familjemedlemmar. "Var inte en" mikrochef "som reagerar på daglig marknadsljud", råder Craig L. Israelsen, doktor, designer för 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. ”Helikopterinvesterare tenderar att överhantera sina portföljer. När de olika fonderna i din portfölj har ett dåligt år, lägg till mer pengar till dem. Det är på samma sätt som föräldraskap: Barnet som behöver din kärlek oftast förtjänar det minst. Portföljer är liknande. Den fond som du inte är nöjd med i år kan vara nästa års bästa presterare - så ta inte ut det."
"Marknaderna kommer att gå igenom långa cykler med upp och ner och om du investerar pengar behöver du inte röra på 40 år, har du råd att se ditt portföljvärde stiga och falla med dessa cykler, " säger John R. Frye, CFA, investeringschef och medgrundare, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, Calif. ”När marknaden minskar, köp - sälj inte. Vägrar att ge efter för panik. Om skjortor skulle säljas, 20% rabatt, skulle du vilja köpa, eller hur? Varför inte aktier om de gick till försäljning 20% rabatt? ”
5. Håll dig uppdaterad om fastighetsplanering
Fastighetsplanering är ytterligare ett viktigt steg i en väl avrundad pensionsplan, och varje aspekt kräver expertis av olika yrkesverksamma, såsom advokater och revisorer, inom det specifika området. Livförsäkring är också en viktig del av en fastighetsplan och pensionsplaneringsprocessen. Att ha både en ordentlig fastighetsplan och livförsäkringsskydd säkerställer att dina tillgångar fördelas på ett sätt du väljer och att dina nära och kära inte kommer att få ekonomiska svårigheter efter din död. En noggrant skisserad plan hjälper också till att undvika en dyr och ofta långvarig skiftprocess.
Skatteplanering är en annan viktig del av fastighetsplaneringsprocessen. Om en person vill överlåta tillgångar till familjemedlemmar eller en välgörenhetsorganisation, måste de skattemässiga konsekvenserna av att antingen gåva förmånerna eller passera dem genom boetsprocessen jämföras.
En gemensam strategi för pensionsplaner baseras på att producera avkastning som uppfyller årliga inflationsjusterade levnadskostnader samtidigt som portföljens värde bevaras. Portföljen överförs sedan till den avlidens mottagare. Du bör rådfråga en skatterådgivare för att fastställa rätt plan för individen.
”Fastighetsplanering kommer att variera under en investerares livstid. Tidigt är frågor som ombud och testament nödvändiga. När du startar en familj kan ett förtroende vara något som blir en viktig del av din ekonomiska plan. Senare i livet kommer hur du vill att dina pengar ska betalas vara av största vikt när det gäller kostnader och skatter, säger Mark T. Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien och författare till "Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare." "Att arbeta med en advokat som endast är avgiftspliktig för fastighetsplanering kan hjälpa till att förbereda och upprätthålla denna aspekt av din övergripande ekonomiska plan."
Poängen
Bördan för pensionsplanering faller nu på individer mer än någonsin. Få anställda kan räkna med en arbetsgivarförsäkrad förmånsbestämd pension, särskilt inom den privata sektorn. Övergången till avgiftsbestämda planer, till exempel 401 (k), innebär också att förvaltningen av investeringarna blir ditt ansvar, inte din arbetsgivare.
En av de mest utmanande aspekterna av att skapa en omfattande pensionsplan är att skapa en balans mellan realistiska avkastningsförväntningar och en önskad levnadsstandard. Den bästa lösningen är att fokusera på att skapa en flexibel portfölj som kan uppdateras regelbundet för att återspegla förändrade marknadsvillkor och pensionsmål.
