Andelar i Facebook, Inc. (FB) föll nästan 7% på måndag efter avslöjanden av ett integritetsbrott som drabbade uppskattningsvis 50 miljoner användare. Kontroversen väckte kräver en kongressutredning, medan Storbritannien kan utfärda stämningar till det lokalt baserade Cambridge Analytica, företaget citerade för händelsen. Nyheterna ger ökande oro över att den sociala mediagiganten gör ett dåligt jobb med att isolera sin massiva kundbas från politisk manipulation.
Tyvärr för tjurar, är fyra månaders prisåtgärd snida den högra axeln på ett möjligt huvud och axlar mönster som kommer att ge stora försäljningssignaler om nedgången bryter halsringningen och det rörliga medelstödet, som nu ligger i mitten av $ 160-talet. I sin tur skulle det gynna en fortsatt nackdel till $ 130-talet och skaka ut ett stort utbud av aktieägare som inte har behövt hantera en stor nedgång sedan sommaren 2015, då aktien sjönk mer än 25% på en månad.
Facebook Weekly Chart (2013 - 2018)
En vertikal uppträdande publicerade en serie nya toppar i februari 2014 och minskade i en logaritmisk stigande kanal, vilket indikerade ett starkt institutionellt köpintresse. Kanalsupport har grovt spårat 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), med flera återkallelser som hittat stöd på den nivån under de senaste fyra åren. Det sista stora testet ägde rum mellan november 2016 och januari 2017, med beståndet snideri en platt bas och startade i den starkaste rallyimpulsen på fyra år.
Aktien nådde kanalresistens i juli 2017 och stannade ut och misslyckades med flera försök att bryta ut över $ 175. Det slutade slutligen den brådskan i november, men momentumköpare misslyckades med att dyka upp, vilket gav blandade kursåtgärder i veckans nedgång, som publicerade den högsta volymen sedan april 2016. Facebook-aktier handlar nu bara fem poäng över 50-veckors EMA, vilket markerar en linje i sanden som tjurar måste hålla för att undvika mycket större nackdelar.
Den vecko-stokastiska oscillatorn har snitit ett ovanligt mönster sedan januari 2017 och slog snabbt överköpt och sjunkit ner i en grund nedgång som inte har berört den översålda linjen på 14 månader. Den månatliga indikatorn har gett tydligare riktningssignaler under denna period och startade en försäljningscykel i december 2017 som förutspår minst sex till nio månader av relativ svaghet.
( Läs mer om relativ styrkaindikatorer i kapitel 4 i kursen Teknisk analys på Investopedia Academy )
Facebook Daily Chart (2016 - 2018)
Upptrenden som började i januari 2017 har dragit den grova konturen av ett Elliott-femvågsförskott och klimat med februari 2018: s misslyckade utbrott över $ 190. Nedgången till 9 februari slutade på 200-dagars EMA, vilket markerade den första resan till den långsiktiga stödnivån sedan trenden började. Måndagens försäljning avräknades ovanför låga februari men högst upp på det glidande genomsnittet.
Prisåtgärder sedan oktober har snitit ett möjligt topp- och axelloppningsmönster som kommer att fullborda den högra axeln med en minskning till $ 165. Mönstets popularitet hos fåtöljstekniker sänker oddsen för en enkel uppdelning eftersom det tenderar att locka till sig svaga räcker korta säljare som rovdjursalgoritmer lätt kan pressa in i underkastelse. Som ett resultat kan en nedgång genom huvudet och axlarnas halsringning genomgå flera pisksågar innan en ordnad trend sätts i rörelse.
Volym på balans (OBV) toppades i november och lyckades inte bryta ut med priset i februari. Den har nu sjunkit till en sex veckors låg nivå men förblir hög i det fleråriga mönstret, vilket tyder på att det kommer att ta en viktig katalysator för aktieägarna att ge upp långsiktiga positioner. Informerade marknadsaktörer kommer att titta på den nedre röda linjen, markera mitten av januari låg, med en indikatoruppdelning som sammanfaller med en försäljning till och med $ 165. (För mer, se: Varför Facebook-aktier kan falla 20% .)
Poängen
Facebook-aktien har varit under distribution under de senaste fyra månaderna och snitit ett eventuellt toppmönster för huvud och axlar. En uppdelning genom nackstödet i mitten av $ 160-talet kan avverka de självfulla aktieägarna och släppa aktien till en stor nedström. (För ytterligare läsning, kolla in: Facebook: s säkerhetschef planerar att avgå: rapporter .)
