Rörelsekapitalet används för att täcka alla ett företags kortfristiga kostnader, inklusive lager, betalningar på kortfristig skuld och driftskostnader. I grund och botten används rörelsekapitalet för att hålla en verksamhet smidig och uppfylla alla sina finansiella åtaganden inom det kommande året.
Vad är rörelsekapital?
Rörelsekapital, även kallad rörelsekapital, är helt enkelt skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet återspeglar hur mycket pengar ett företag har till sitt förfogande för att betala för omedelbara utgifter.
Eftersom rörelsekapitalet är lika med omsättningstillgångar minus skulder kan det vara antingen ett positivt eller ett negativt antal. Naturligtvis är positivt rörelsekapital alltid att föredra eftersom det betyder att ett företag har mer pengar än det behöver vid ett givet ögonblick. Eftersom nettot av rörelsekapitalet ändras över tid, eftersom omsättningstillgångar och skulder baseras på en rullande 12-månadersperiod, kan även ett friskt företag uppleva perioder där dess rörelsekapital är negativt om det har oväntade kortfristiga kostnader.
Omvänt kan ett företag som har överdrivet överdrivet rörelsekapital kanske inte dra nytta av sina tillgångar. Även om positivt rörelsekapital alltid är bra kan det att ha mycket kontanter till hands innebära att företaget inte investerar sina extra medel på det mest lukrativa sättet som möjligt.
Vad är en aktuell tillgång?
En kortfristig tillgång är en tillgång som kan användas inom de kommande 12 månaderna. Detta avser allt företaget äger som kan likvideras eller förvandlas till kontanter och användas för att betala skulder inom nästa år. Omsättningstillgångar inkluderar vanligtvis likvida medel, omsättbara värdepapper, lager och kundfordringar.
Kontanter inkluderar alla faktiska likvida medel, liksom kontroll- eller sparkonton. Likvida medel inkluderar andra mycket likvida tillgångar, såsom penningmarknadsfonder och statsutgivna obligationer. Omsättningsbara värdepapper inkluderar aktier, optioner och fondandelar. Varulager ingår eftersom företaget troligen förvandlar lager av produkter till intäkter inom det kommande året, såvida inte produkten inte säljer. Kundfordringar inkluderar alla belopp som har fakturerats till kunder eller andra gäldenärer men som ännu inte har betalats ut.
Vad är ett aktuellt ansvar?
En kortfristig skuld är alla utgifter som ett företag måste täcka inom en tolvmånadersperiod. Detta inkluderar följande:
- Betalningar som krävs för kortfristiga skulder Betalningar till leverantörer och leverantörer Betalningskonton eller fakturor som har mottagits men inte betalats Ränta på grund av obligationsinnehavare Årsskatt eller löneskatt för året
Liksom omsättningstillgångar förändras beloppet på ett företags kortfristiga skulder över tiden eftersom det är baserat på en rullande 12-månadersperiod.
Hur mycket rörelsekapital behöver ett företag?
Mängden rörelsekapital ett företag behöver för att fungera smidigt kan variera mycket. Vissa företag kräver ökade mängder rörelsekapital för att hantera utgifter som sänks och flyter säsongsmässigt.
Till exempel upplever detaljhandelsföretag ofta en ökad försäljning under vissa tider på året och behöver ökat rörelsekapital för att betala för den ytterligare lagren fram till högsäkerhetssäsongen. Detta kan innebära att företaget faktiskt spenderar mer under lågsäsongen i förhållande till sina intäkter än det gör på säsongen för att förbereda sig för tillströmningen av kunder.
När försäljningen är nere måste företaget fortfarande betala för normal lager och lön trots att det inte genererar samma intäkt. Oavsett affärstyp är upprätthållandet av tillräckligt rörelsekapital under året en av ledningens främsta problem.
