Vad är regel 9?
Regel 9 är en politik som gör det möjligt för nationella banker att öppna och driva förtroendeavdelningar internt och fungera som förvaltare. Förordningen ger nationella banker möjlighet att hantera och administrera investeringsrelaterade aktiviteter. De kan registrera aktier, obligationer och andra värdepapper och fungera som förvaltare för dem.
Key Takeaways
- Förordning 9 är nödvändig för att bankerna ska kunna driva förtroendeavdelningar som förvaltare. Om en bank vill investera på andras vägnar finns det policyer för att säkerställa efterlevnad. Regel 9 förhindrar egenhandel och intressekonflikter.
Förstå regel 9
Även om regel 9 ger bankerna tillstånd att bedriva förtroendemässig verksamhet på federal nivå, måste bankerna fortfarande följa statliga stadgar. Denna förordning utfärdades av kontoret för valutakontrollanten (OCC).
Förordning 9 gäller endast nationella banker och inte regionala eller lokala enheter. Nationella banker får verka i flera stater och tjäna i tillförlitlig kapacitet i någon stat om inte den staten förbjuder sina egna lokala banker från den särskilda verksamheten.
Vägreglering 9 tillåter banker att tjäna som förvaltare
En nationell bank som vill utöva förvaltningsfunktioner och befogenheter genom regel 9, som gör det möjligt för banken att göra investeringar för andra, måste följa skriftliga policyer som säkerställer att dess verksamhet som förvaltare följer kraven. De gällande policyn bör täcka bankens rutiner för placering av mäklare, liksom sätt att säkerställa att förvaltare och bankens anställda inte använder insiderinformation i beslutsfattandet eller rekommendationer om försäljning eller köp av värdepapper. Bankernas politik måste också fastställa metoder för att förhindra egenhandel och intressekonflikter.
Åtminstone en gång per år måste bankerna genomföra en officiell granskning av alla tillgångar som innehas i tillsynskonton för investeringskunder, som banken har investeringsbehörighet för. Dessa översyner, så kallade årliga investeringar, är avsedda att klargöra om de investeringsbeslut som fattas av bankens förvaltare är lämpliga och i kundernas bästa.
En effektiv årlig granskningsprocess säkerställer att investeringsobjekt är lämpliga och aktuella och att investeringar görs konsekvent med dessa mål. att varje portfölj granskas i sin helhet; att undantag spåras exakt; att varje tillgång värderas på lämpligt sätt; och att prestanda spåras noggrant och det finns en process på plats för att hantera prestandautbyten.
Dessa banker bör också behålla juridisk rådgivning som kan råda banken, dess tjänstemän och personal i förtroendefrågor. Bankerna kommer att göra investeringar i fonder som hålls som förvaltare. Det inkluderar kortfristiga placeringar och fonder som ska investeras.
Andra förordningar
Det finns ytterligare begränsningar enligt regel 9 när det gäller bankernas investeringar i fonder. Om inte en tillämplig tjänsteman godkänner sådana åtgärder, kan nationella banker inte investera medel från ett förtroendekonto som bankerna har investeringsbehörighet för i lager, förpliktelser eller i tillgångar som förvärvats från vissa källor. Dessa källor inkluderar banken själv, dess styrelseledamöter, tjänstemän och anställda. Detta gäller också för organisationer och individer som har intressen som kan påverka bankens bedömning. Med andra ord kan de som tjänar i en tillsynsroll inte använda dessa medel för att investera kunder för att göra investeringar i tillgångar under egen kontroll eller inflytande.
Sådana bestämmelser gäller också för utlåning, försäljning eller överföring av tillgångar i tillsynskonton som bankerna har investeringsbehörighet för. Detta för att säkerställa att bankens handlingar inte strider mot de klienter som de tjänar till bästa.
