En anledning till att Roth IRA är så populära är skattemässiga fördelar: pengar på kontot växer skattefria och kvalificerade uttag vid pensionering är också skattefria. Fortfarande finns det tillfällen då det kan vara ekonomiskt vettigt att konvertera din Roth IRA till en traditionell IRA. Här är fem övertygande skäl.
Key Takeaways
- Roth IRAs erbjuder skattefria uttag under pensionering, men ibland är det ekonomiskt vettigt att få en traditionell IRA: s skattemässiga förskott. Om du konverterar till en Roth IRA och hamnar i en högre skatteklass, kan du vända omvandlingen. Om du gör för mycket pengar, du kan inte bidra till en Roth. Traditionella IRA: er har inte inkomstbegränsningar för bidrag.
Traditionella IRA: er har skattelättnader på förhand
Den enklaste, om inte den dysteraste, anledningen att konvertera din Roth IRA till en traditionell IRA är att du är kontantfattig, åtminstone just nu. Det betyder att du kanske inte kan betala inkomstskatten på de pengar du bidrar till en Roth IRA.
Att bidra till en traditionell IRA är mindre ekonomiskt, eftersom de pengarna tas från bruttolön, inte hemlön. Med andra ord får du en skatteskatt på förhand på dina bidrag. När du tar ut pengarna under pensionen, är du skyldig inkomstskatter på dina avgifter och investeringsavkastning.
"I en situation där någon är försiktig med kontanter kommer ett traditionellt IRA-bidrag att ge mer avdrag, och därför mer kontanter i handen efter skatteregistrering, " konstaterar David S. Hunter, CFP®, ordförande för Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC
Ditt Roth-konto har underpresterat
Om ditt Roth IRA-konto plötsligt har tappat värde på grund av marknadskrafterna, kommer farbror Sam inte att skära dig. Du kommer fortfarande att beskattas på pengarna du placerar på kontot det året.
Du kan spara på din skattekostnad genom att konvertera din Roth IRA till en traditionell IRA. Med omkopplaren skjuter du åtminstone räkningen tills du går i pension. Även då beskattas du bara på det du tar ut - inte på hela saldot.
Du gjorde för mycket för att bidra till en Roth
Du måste uppfylla specifika modifierade justerade bruttoinkomstnivåer (MAGI) för att bidra till en Roth IRA. 2020 måste din inkomst vara mindre än 124 000 USD (som en enda filer) för att ge hela bidraget, vilket är:
- 6 000 $ om du är yngre än 50 år 7 000 $ om du är 50 år eller äldre
Gränsen för gifta par som arkiverar tillsammans är mindre än $ 196 000. Det finns lägre bidragsnivåer om din MAGI är några tusen dollar över dessa nivåer.
Du kan konvertera en Roth till en traditionell IRA när som helst. Du rapporterar det om samma års skattedeklaration.
Om din MAGI överskrider maxnivån - eller svävar nära den - kanske du vill konvertera din Roth IRA till en traditionell IRA. På så sätt kan du fortfarande bidra till en IRA: Det finns inga inkomstgränser för att bidra till en traditionell IRA.
Ändå, om du tjänar för mycket pengar kanske du inte kan ta det fullständiga skatteavdraget på förhand - så gör vissa siffror innan du fattar några beslut.
Du förväntar dig att din inkomst ska sjunka
Säg att du krossar siffrorna på din beräknade årsinkomst efter att du har gått i pension och inser att du troligtvis befinner dig i en betydligt lägre skatteklass Det är inte nödvändigtvis en katastrof om du har fastställt att dina levnadskostnader också blir lägre.
Men det betyder att du inte kommer att dra lika mycket av de skattefria fördelningarna som är nyckelfunktionen i en Roth IRA. Om du konverterar till en traditionell IRA nu får du den omedelbara skattemässiga fördelen av bidrag före skatt. Det kan ge dig mer pengar att investera någon annanstans, eller ge extra kontanter du behöver nu.
"Om du förväntar dig att befinna dig i en lägre skatteklass vid pensionering, vilket är vanligt, är det mer meningsfullt att använda en traditionell IRA, " säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Calif.
"Du avstår från att betala skatt på bidrag till din nuvarande högre skattesats och sedan betala skatter vid pensionering till en lägre skattesats på utdelningar."
Tänk bara på att obligatoriska minimidistributioner börjar vid 70 års ålder för en traditionell IRA. Roth IRA: er har inga RMD: er under den ursprungliga kontoägarens livstid.
En Roth-konvertering slog dig upp en skatteskala
Det kan stöta dig i en högre konsol. Inom världen av pensionskonton är detta scenario en sann paradox, men det kan vara vettigt att vända konverteringen (kallas en omkarakterisering). Du har fram till 15 oktober året efter att du gör en Roth IRA-omvandling för att återvända till en traditionell IRA.
Poängen
Det finns en sista fördel för konverteringen: Du kommer sannolikt att få en återbetalning av de inkomstskatter du redan har betalat för Roth-kontot.
Oavsett vilken anledning du har för att konvertera ett konto, kom ihåg de tidsfrister för kalender som IRS inför. Konverteringar måste vara slutförda till det sista datum som tillåts att arkivera eller ändra ditt föregående års skatter. Standarddatumet är 15 oktober.
Roth IRAs ger dig ett investeringskonto som är helt skattefritt vid pensioneringen. Men dina personliga omständigheter kan diktera att det är vettigt att konvertera din Roth till en traditionell IRA.
