Att spara för pensionering på ett skatteeffektivt sätt är ett viktigt mål i alla planer för pensionsplanering. I USA är individuella pensionskonton (IRA) ett etablerat verktyg för att uppnå detta mål. Dessa arrangemang kan vara strukturerade som traditionella planer, där kontot finansieras med dollar före skatt och beskattas vid distribution, eller som Roth-planer, där finansiering kommer från dollar efter skatt och utdelningar är skattefria.
Amerikanska skattekoder kräver att en IRA är ett förtroende- eller förvaringskonto som skapats eller organiserats i USA till exklusiv fördel för en individ eller individens mottagare. Kontot måste styras av skriftliga instruktioner och uppfylla vissa krav relaterade till bidrag, utdelningar, innehav och förvaltarens eller vårdnadshavarens identitet. Dessa krav och begränsningar relaterade till vårdnadshavaren och ett kontots tillåtna innehav ger upphov till en speciell typ av IRA: en självstyrd IRA (SDIRA).
Individuella pensioneringsarrangemang: Självhanterad kontra självstyrd
I alla IRA: er kan kontoägare välja mellan investeringsalternativ som tillåts enligt IRA-förtroendeavtalet och kan köpa och sälja dessa investeringar efter kontoägarens bedömning, så länge försäljningsprovenu kvarstår på kontot. Begränsningen för val av investerare uppstår på grund av att IRA: s förvaringsinstitut har rätt att bestämma vilka typer av tillgångar de kommer att hantera inom de gränser som fastställs i skattereglerna. De flesta förvaltare av IRA tillåter endast investeringar i mycket likvida, lättvärderade produkter som godkända aktier, obligationer, fonder, ETF och CD.
Vissa depåförvaltare är emellertid villiga att administrera konton som innehar alternativa investeringar och att ge kontoägaren betydande kontroll för att fastställa eller "självleda" dessa investeringar, med förbehåll för förbud som fastställs i skatteregler. Listan över alternativa investeringar är expansiv, begränsas endast av en handfull IRS-förbud mot illikvida eller olagliga aktiviteter och villighet av en depåförvaltare att administrera innehavet.
Det mest citerade exemplet på en SDIRA-alternativ investering är direkt ägande av fastigheter, vilket kan innebära hyresfastigheter eller en ombyggnadssituation. Direkt fastighetsägande kontrasterar offentligt handlade REIT-investeringar, eftersom de senare vanligtvis är tillgängliga via mer traditionella IRA-konton. Andra vanliga exempel inkluderar småföretag, LLC-intressen, ädelmetaller, inteckningar, partnerskap, private equity och skatteskuld.
Fördelar och nackdelar med en självstyrd IRA
Fördelarna med en SDIRA hänför sig till en kontoägares förmåga att använda alternativa investeringar för att uppnå alfa på ett skattemässigt fördelat sätt. Nackdelar inkluderar de högre risknivåerna förknippade med alternativa investeringar, liksom de överensstämmelseskostnader och efterlevnadsrisker som är specifika för en SDIRA. Framgång i en SDIRA beror till slut på att kontoägaren har unik kunskap eller expertis utformad för att fånga avkastningar som, efter justering för risk, överskrider marknadens avkastning.
Lagkrav och fallgropar
Ett övergripande tema i SDIRA-regleringen är att självhantering, där IRA-ägaren eller andra utsedda personer använder kontot för personlig fördel eller på ett sätt som kringgår avsikten med skattelagen, är förbjudet. Nyckelelement i SDIRA-reglering och efterlevnad är identifiering av diskvalificerade personer och de typer av transaktioner som dessa personer inte kan inleda med kontot. Konsekvenserna av överträdelse av förbjudna transaktionsregler kan vara allvarliga, inklusive att IRS förklarar hela IRA som beskattningsbar på sin marknad från början av året då den förbjudna transaktionen inträffade, genom att exponera skattebetalaren för att betala tidigare uppskjuten skatt och en 10% straff för tidig uttag.
Förutom IRA-ägaren identifierar IRS en "diskvalificerad person" som alla som kontrollerar tillgångar, kvitton, utbetalningar och investeringar eller de som kan påverka investeringsbeslut. Denna lista inkluderar IRA-kontoförtroende, IRA-ägarens make, lineala ättlingar och makar till linjala ättlingar.
Specifika exempel på förbjudna transaktioner är för många för att kunna listas, men det finns vissa allmänna principer. Bland dessa principer kan IRA inte användas för att köpa aktier eller andra tillgångar från en diskvalificerad person, hyra tillgångar från eller till en diskvalificerad person, köpa aktier i ett företag där en diskvalificerad person har ett bestämmande intresse eller låna ut eller låna från en diskvalificerad person.
