Apple Inc. (AAPL) stängde 2019 på $ 293, 65 och stängde 10 januari på $ 310, 33, en ökning med 5, 7% redan 2020. Aktien är i tjurmarknadsområdet på 118, 5% över dess låga $ 142, 00 som publicerades den 3 januari 2019. Aktien sätter nya toppar nästan dagligen, inklusive idag, måndag 13 januari.
Apple har slagit vinst per aktie (EPS) uppskattningar under 14 kvartal i rad, men aktien är inte billig. Dess P / E-förhållande är 26, 19 med en svår utdelning på 0, 99%, enligt Macrotrends. Förra gången P / E var över 25 var strax före den stora lågkonjunkturen och börskraschen 2008.
Den senaste tjurmarknaden för Apple började i juli 2016, då aktien hade sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde (SMA), eller "återgång till medelvärdet", till $ 93, 31. Vinsten från detta låga till det högsta på 233, 47 $ som sattes i oktober 2018 var 150%. Sedan kom en korrigering av björnmarknaden. Från höjden i oktober 2018 till det lägsta på $ 142, 00 som sattes den 3 januari 2019 stupade aktien av en björnmarknad 39%.
På detta låg höll aktien sin "återgång till medelvärdet", där aktien var ett köp. Detta började tjurkörningen på 118, 5%. Med tanke på en korrigering av björnmarknaden år 2020 skulle nackriskrisken till sin 200-veckors SMA på $ 168, 63 vara 45%.
Stängningen av $ 293, 65 den 31 december 2019 var en viktig inmatning till min proprietära analys. Jag visar ingen riskfylld nivå, men det finns risk för flera värdenivåer. Värdnivån för januari är $ 270, 90. Värdenivån för det första kvartalet är $ 260, 88. Halvårsnivån för första halvåret är 262, 02 USD. Den årliga värdenivån för hela 2020 är $ 253, 68. När 2020 fortskrider, verkar riskfyllda nivåer troligen på $ 333, 60 till $ 347, 25, vilket ligger långt under de prismål som publicerats av Wall Street-forskningen.
Det dagliga diagrammet för Apple
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Apple visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 8 maj, då den 50-dagars SMA steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser skulle följa. Trots detta gick aktien till ett test av sin årliga pivot för 2019 på 182, 85 $, vilket var en köpmöjlighet. De fyra horisontella linjerna visar de fyra värdenivåerna i spelet i början av 2020.
Veckoplanen för Apple
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Apple är positiv men extremt överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 287, 60. Aktien ligger långt över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 168, 63.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan vid 96, 27, långt över tröskeln för överköpt 80, 00 och långt över 90, 00, vilket gjorde beståndet i en "uppblåsande parabolbubbla" -formation.
Handelsstrategi: Köp Apple-aktier på svaghet till de månatliga, halvårliga, kvartalsvisa och årsnivåerna på $ 270, 90, $ 262, 02, $ 260, 88 respektive 253, 68 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Aktiernas stängningskurser den 31 december 2019 var input till min egenutvecklade analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer. Varje beräkning använder de nio sista stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras vid mitten av året. Årliga nivåer spelas året runt.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. En avläsning över 90.00 betraktas som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis följs av en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under kl. 10.00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
