Med medelvärde för dollarkostnader avses praxis att investera ett konsekvent dollarbelopp i samma investering under en viss tid. Till exempel kanske du är intresserad av att köpa XYZ-aktier men vill inte ta risken att lägga in dina pengar på en gång. Du kan istället investera ett stadigt belopp, säg 300 dollar, varje månad. Om aktien handlas till 10 dollar en månad kommer du att köpa 30 aktier. Om det senare går upp till $ 12 kommer du att hamna med 25 aktier den månaden. Och om priset sjunker till 8 dollar ytterligare en månad samlar du 37, 5 aktier. Om du investerar i en 401 (k) plan är det faktiskt din strategi. Om du håller dig till din tillgångsfördelning på längre sikt lägger du in ett konstant dollarbelopp varje månad i en specifik fördelning av investeringar.
Minskar emotionell komponent
En fördel med genomsnittlig dollarkostnad är att genom att investera mekaniskt tar du den känslomässiga komponenten ur ditt beslut. Du kommer att fortsätta på en förutbestämd kurs för att köpa ett visst dollarbelopp på din föredragna investering oavsett hur vildt priset svänger. På det här sättet kommer du inte att räddas ur din investering när priset sjunker i vild sväng, utan snarare se det som en möjlighet att förvärva fler aktier till en lägre kostnad.
Undviker dålig timing
Marknaden stiger över tiden
En annan nackdel med dollarkostnadsgenomsnittet är att marknaden tenderar att öka över tiden. Detta innebär att om du investerar ett engångsbelopp tidigare, kommer det sannolikt att göra bättre än mindre belopp som investerats under en tid. Klumpsumman kommer att ge en bättre avkastning på lång sikt till följd av marknadens stigande tendens.
Inte en ersättning för att identifiera bra investeringar
Dollarkostnadsgenomsnitt är dock inte ett universalmedel. Du måste ta på sig uppgiften att identifiera bra investeringar och göra din forskning även om du väljer ett passivt medelvärde för dollarkostnader. Om den investering du identifierar visar sig vara ett dåligt val, kommer du bara att investera stadigt i en förlorande investering.
Genom att anta en passiv strategi kommer du inte att svara på den förändrade miljön. När investeringsmiljön förändras kan du få ny information om en investering som kan göra att du tänker om din strategi. Om du till exempel hör att XYZ-företaget gör ett förvärv som kommer att öka resultatet kan du öka din exponering för företaget. En genomsnittsmetod för dollarkostnader tillåter emellertid inte den typen av dynamisk portföljhantering.
Poängen
