Att överföra en saldo från ett kreditkort med högre ränta till ett kort med lägre ränta kan vara ett utmärkt sätt att spara pengar och gå snabbare ur skuld. Det kan också vara ett bra sätt att komma in i ännu mer skuld och förvärra en dålig ekonomisk situation. Ännu mer förvirrande: ett marknadsföringserbjudande för balansöverföring kan öka båda situationerna.
Innan du ansöker om ett nytt kort med lägre ränta
Ta reda på först om alla som godkänts för kortet får 0% -räntan, eller om kursen beror på din kredit. Du kanske vill hoppa över den senare typen av erbjudande eftersom du inte vet vilken ränta du kommer att kvalificera dig förrän du ansöker. Varför ge dig själv frestelsen till mer tillgänglig kredit om du inte ens kan använda det nya kortet för att sänka din ränta?
Key Takeaways
- Att överföra en saldo från ett kreditkort med högre ränta till ett lägre ränta kan vara ett utmärkt sätt att spara pengar och gå snabbare ut ur skuld. värt besväret. Efter att ha överfört ditt saldo från en högre ränta till ett kort med lägre ränta, tänk på om du ska stänga kortet med högre ränta.
Låt oss säga att du får det nya kortet med en lägre ränta - eller bara vill flytta en saldo till ett kort med lägre ränta som du redan har. Testa dessa för- och nackdelar innan du gör en balansöverföring.
Kommer det att spara pengar?
Att betala mindre ränta på din kreditkortsskuld kommer naturligtvis att spara pengar. Men beroende på affären och avgifterna sparar det kanske inte tillräckligt för att vara värt besväret. Innan du hoppar, gör matte.
Säg att du har en saldo på 3 000 USD med en 30% årlig procentuell andel (APR). Det betyder att du för närvarande betalar 900 dollar per år i ränta. Ibland kan du hitta en kampanj utan balansöverföringsavgift och en introduktionsperiod på 0% april, men låt oss anta att du måste betala en 3% balansöverföringsavgift, vilket är vanligt. I detta fall kommer det att kosta dig $ 90 för att överföra din saldo på $ 3000. Att överföra ditt saldo till ett kort med en 27% apr innebär att du skulle betala $ 810 i ränta per år; lägg till på $ 90 balansöverföringsavgiften, och du skulle precis bryta även efter ett år.
Slutsats: I det här exemplet måste du leta efter en affär där APR är mindre än 27% för att komma framåt. Glöm inte att ta med din tidsram i ekvationen: Att överföra en balans är inte värt besväret såvida du inte sparar en meningsfull summa pengar. En gratis kalkylator för onlineöverföring online hjälper dig att göra matematik med de dollarbelopp och räntesatser som är specifika för din situation.
Vilken får dig ut av skuld snabbare?
Du kan också använda en lägre ränta för att betala av din skuld snabbare. Anta att du har råd att lägga $ 300 i månaden mot att betala ner din saldo på $ 3000. Så här processen skulle se ut på två olika räntor:
Scenario nr 1
- Total skuld: $ 3 000 Räntesats: 30% Skuldbetalning: $ 300 / mo. Månader för att få skuldfri: 12 Total ränta: 496, 01 $
Scenario nr 2
- Total skuld: $ 3 000 Räntesats: 15% Skuldbetalning: $ 300 / mo. Månader för att få skuldfri: 11 Totala räntor: 225, 10 $
Slutsats: Scenario nr 2 får dig ur skuld en månad förr jämfört med scenario nr 1 (och du sparar 270, 91 $ i processen). En kostnadsfri online-räknare med kreditkortskuld kan hjälpa dig att se hur lång tid det tar att komma ur kreditkortsskulden med de månatliga betalningarna och räntorna som gäller för din situation.
Ska du behålla ditt gamla kort?
Efter att ha överfört ditt saldo från kortet med högre ränta till kortet med lägre ränta, tänk på vad du ska göra med ditt kort med högre ränta. En tankekurs anser att du bör stänga det kortet för att undvika frestelsen att ha den extra kreditgränsen tillgänglig. Om den inte är där måste du hitta mer kreativa sätt att möta dina utgifter och tänka noggrant över vilka inköp som verkligen är nödvändiga.
Gör matematiken för att se till att du kommer framåt om du överför ditt kreditkortsaldo till ett nytt företag med tanke på överföringsavgifter och den nya årliga procentsatsen.
Det kan dock vara dåligt för din kreditpoäng. Att ansöka om ett nytt kreditkort kan redan få din kreditpoäng på kort sikt. Och att stänga en gammal kan också påverka din kreditpoäng. För det första kommer ett färre kort att sänka din totala tillgängliga kredit (annars känd som din kreditutnyttjandegrad), vilket kan ha en negativ inverkan på din kreditpoäng, särskilt om du använder en hög procentandel av din tillgängliga kredit. Om det är ett av dina äldsta kort förkortar du också din kredithistorik.
Slutsats: Om ditt mål är att gå ur skuld bör din första prioritet vara att fatta beslut som hjälper dig att uppnå det målet. Om du kan samla viljestyrken, behåll det äldre kreditkortet, men ladda inte något för det - även om du behöver låsa det i en låda eller tillfälligt ge det till någon annan för förvaring. Om du inte tror att du kan hindra att använda den krediten, stäng kontot.
Undantag: Om du ansöker om en inteckning inom en snar framtid, riskera inte att sänka poängen genom att antingen öppna ett nytt kort eller stänga ett kort med högre ränta. Istället för att spela kreditkortsbalansöverföringsspelet, fokusera på att betala högre ränta före skulder med lägre ränta.
Hur ska du använda det nya kortet?
Tänk noggrant på hur mycket ny frestelse du kan motstå innan du lägger till din kreditgräns. Kortet att vara mest försiktig med är det nya.
För att dra nytta av ett lågt marknadsföringsbud för APR-saldoöverföring, undvik att göra nya inköp med kortet du har överfört saldot till. Eftersom den redan har den balansöverföringsskulden på sig, erbjuder den förmodligen ingen frist på nya inköp; du vill inte börja samla mer intresse.
Slutsats: Se till att göra alla minsta månatliga betalningar i tid på både kortet du överför saldot från och kortet du överför det till. Du vill inte drabbas av några sena avgifter. Vad som är värre, om du betalar för sent för ditt nya kort, förlorar du vanligtvis PR-reklamen och sitter fast och betalar en sanktionsavgift som kan vara så hög som 29, 99%. För att vara på den säkra sidan, leta efter ett kort utan straffavgift, till exempel Citi Simplicity, Chase Slate eller Discover the card.
Håll slutligen koll på datumet när 0% -räntan löper ut. Förvänta dig inte en påminnelse från kreditkortsföretaget - det är att du saknar tidsfristen så att du måste betala ränta på ditt saldo.
Poängen
Att överföra en kreditkortsbalans bör vara ett verktyg som hjälper dig att gå ut ur skuld snabbare, inte ett sätt att minimera verkligheten på din skuld genom att göra dina betalningar mindre under några månader. Om du överför ett kreditkortsaldo av rätt skäl, förstår det finstilta, gör matte innan du ansöker för att se till att du kommer framåt och skapa en återbetalningsplan du kan följa, en balansöverföring kan hjälpa dig att komma ut av skuld förr och spendera mindre pengar på ränta.
