Inflationsdata och fortsatt hawkisk retorik från Fed-tjänstemän har fördubblat måtten på sannolikheten för en räntehöjning.
Idag drabbade utgifterna för personlig konsumtion (PCE) en fyraårig höjd och ökade 1, 9 procent från år till år, vilket sänkte sannolikheten för en räntehöjning i mars till 67 procent, upp från 35, 4 procent igår, enligt CME FedWatch-verktyget.
Det centrala PCE-indexet är den föredragna inflationsindikatorn för Federal Reserve, eftersom den avlägsnar flyktiga livsmedel och energikomponenter. Dagens läsning är den högsta vinsten från år till år sedan oktober 2012 och flyttar måtten på inflationen närmare Feds tröskel på 2 procent av komfort. De positiva uppgifterna följer januari: s konsumentprisindex (KPI) -data som visade inflationen från år till år hade nått 2, 5 procent, en höjd på fyra år.
De positiva PCE-uppgifterna följer en serie hawkisk retorik från Fed-tjänstemän. På tisdagen sade New York Fed President William Dudley att fallet för en räntehöjning i mars har blivit mer övertygande. "Efter valet har vi sett väldigt stora ökningar i hushållens och företagens förtroende. Vi har sett väldigt livliga finansmarknader - aktiemarknaden är uppe, kreditspreadarna är smala, " sade Dudley på CNN.
"Och vi förväntar oss att finanspolitiken förmodligen kommer att röra sig i en mer stimulerande riktning. Så sammantaget, jag tror att fallet för penningpolitisk skärpning har blivit mycket mer övertygande."
Trots en stenig start värms finansmarknaderna mot president Donald Trumps ekonomiska planer. På de sistnämnda nätterna för kongressen lovade Trump betydande skattesänkningar för amerikanska företag och medelklassen. "Mitt ekonomiska team utvecklar historisk skattereform som kommer att sänka skattesatsen för våra företag så att de kan konkurrera och frodas var som helst och med vem som helst. Samtidigt kommer vi att ge massiv skattelättnad för medelklassen, " sade Trump.
Genom optimismen handlas aktiemarknaderna högre idag. Dow Jones Industrial Average (DJIA) fortsätter sin marsch högre och bryter 21 000. På andra håll är räntesatserna och den amerikanska dollarn högre över hela linjen.
Klockan 11 östlig tid är Dow upp 1, 17 procent och handlas till 21 055, den 2-åriga Treasury-avkastningen - mer känslig för räntehöjningar - har nått sin högsta nivå sedan oktober 2008, handel med 1, 308 procent och den amerikanska dollarn upp 0, 9 procent mot den japanska yenen och 0, 3 procent mot euron.
