Procter & Gamble Company (PG) är en konsument häftklammergigant och en del av Dow Jones Industrial Average. Gå till stormarknaden, så hittar du P & G: s skönhet, skötsel, hälsovård, personlig hygien och spädbarnsprodukter när du handlar gångarna.
Företaget är det största innehavet i Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) med en vikt på 15, 12%. Aktien har ett förhöjt P / E-förhållande på 24, 61 och en rimlig utdelning på 2, 81%, enligt Macrotrends.
Procter & Gamble-aktierna stängde torsdagen den 18 april på 106, 05 dollar, en ökning med 15, 4% hittills under 2019. Aktien sätter en ny intrångshögtid hela dagen nästan varje dag, inklusive idag, med en morgonhöjd på $ 107, 20, vilket är ett test av den månatliga risknivån på $ 106, 77. Aktien ligger i tjurmarknadsområde på 49, 9% över sin låga 2018 på 70, 73 $ som sattes den 2 maj.
Samtidigt stängde XLP förra torsdagen på 56, 87 $, en ökning med 12% året innan, med ETF som sätter en intradagshöjd på 58, 95 dollar den 29 januari 2018. ETF satte sitt låga 2018 på 48, 33 dollar den 26 december och är 17, 7 % över denna nivå. Det är uppenbart att P & G-aktien har varit den bättre presteraren.
Analytiker förväntar sig att P&G kommer att rapportera vinst per aktie (EPS) på $ 1, 06 när det släpper resultatet för fjärde kvartalet före öppningsklockan tisdagen den 23 april. Företaget har en rad att slå EPS uppskattningar under de senaste 15 kvartalen. Wall Street räknar med solida konsumentutgifter för tvål och rengöringsmaterial, och den organiska försäljningstillväxten förväntas fortsätta öka med 4%. De negativa jokarna kan komma från utomeuropeiska marknader med kämpande lokala ekonomier och svaga valutor.
Det dagliga diagrammet för Procter & Gamble
Refinitiv XENITH
Procter & Gamble-aktien har handlat över ett "gyllene kors" sedan 12 september, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkel rörlig genomsnitt för att indikera att högre priser var framåt. Investerare kunde ha köpt aktien på sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 80, 35 den 11 oktober.
Stängningen av 91, 92 dollar den 31 december var en viktig insats i min egenutvecklade analys och resulterade i en halvårsnivå på $ 79, 43 och en årlig pivot på $ 101, 52. Stängningen av $ 104, 05 den 29 mars var en annan viktig inmatning i min analys och resulterade i en månatlig risknivå på $ 106, 77 och en kvartalsvärdesnivå på $ 90, 28.
Veckoplanen för Procter & Gamble
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Procter & Gamble är positivt men extremt överköpt, med aktiens fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 103, 19. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 85, 16. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta denna vecka på 95, 58, långt över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Procter & Gamble-aktier på svaghet till mina årliga och kvartalsvärdesnivåer på $ 101, 52 respektive 90, 28 $ och minska styrkainnehavet till min månatliga risknivå på $ 106, 77, som testades idag.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baissehändelser för aktien redan är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska styrkainnehavet till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
