Vinstpotentialen ökas när en handlare förstår och använder pivots. Termen pivot hänvisar till en vändpunkt i en tillgångs pris och sammanfaller ofta med viktiga nivåer för stöd och motstånd. Det finns två grundläggande typer av pivots: beräknade pivots (de som bestäms med hjälp av matematisk formel) och prispivots (bestäms genom att titta på prisåtgärden i ett diagram). vi kommer att fokusera på prissvingningar och visa hur de framgångsrikt kan implementeras i en aktiv handelsstrategi.
Typer av pivots
En beräknad pivot, ofta kallad en golvhandlare, härleds från en formel med föregående dags höga, låga och slutande pris. Resultatet är en fokuserad prisnivå för vilken prisåtgärd troligen kommer att vända, antingen uppåt eller nedåt. Beräknade pivots representerar potentiella vändpunkter i pris, medan prispivots är faktiska historiska vändpunkter.
Prispivots beräknas inte. Pivoten definieras av det strukturella förhållandet mellan prisstänger. Prispivots bildas på alla tidsramar, är byggstenar i trenden och ger objektiva in- och utgångspunkter för handel.
Prispivots konceptualiseras bäst med tre staplar. En trebars pivot låg representerar stöd och bildas när köpstrycket förvandlar priset från ner till upp. Det betecknas av en prislista med en högre låg som stänger över den föregående barens höga, där den föregående barens låga är lägre än den stapel som föregick den. Detta är sant i varje tidsram.
En högstång med tre stänger representerar motstånd och bildas när säljare vänder priset från upp till ner. Det ses där en prislista med en lägre hög stängs under den föregående barens låga, där den föregående barens höga är högre än den stapel som föregick den. Strukturella pivots är lättare att känna igen och förstås när de ses i ett diagram eller i ett prisdiagram. Detta är sant i varje tidsram. (Se figur 1)
Figur 1: Dessa tre-staplade formationer skapar pivot låg / hög.
Prispivots representerar vändningar och är byggstenarna i trenden. En serie av lägre pivot-höjder och nedre pivot-lowes är en nedåtgående trend, och pivot-highs är anslutna för att bilda en down trendlinje. En serie högre pivot lowes och högre pivot highs är en trend, och pivot lowes är anslutna för att bilda en upp trendlinje, som visas i figur 2.
Bild 2: En serie med högre pivot låger skapar en trend.
Strategiska användningar för prissänkningar
Pivots är också viktiga för att se när trenden förändras i motsatt riktning. En trendåtergång ses av en förändring i svängsekvensen. En nedåtgående trend kommer att ha en serie av lägre höjder och lägre låg och en nedåtgående trend dras på pivot-höjderna. När det väl finns en högre hög och högre låg, finns det antagande bevis på en trendomvändning upp till uppsidan (figur 3).
Styrken hos signalen ökas när den högre svängningsnivån bildas ovanför trenden. Aggressiva handlare kan ange till stängningskursen samma dag den högre lågen slutför pivotformationen.
Bild 3: Nedåtgående reversering i Nasdaq-futures. Den högre pivot låga utlöser en reversering i trenden. Denna signal förstärks när den högre pivot low stänger över en fallande trendlinje.
Pivots hjälper också till att hantera risk. I exemplet i figur 3 placeras stopp-förlustordern under den föregående svängningsnivån. Bekräftelse av trendvändningen från ner till upp ser när priset gör en annan högre pivot hög och låg. Om priset inte kan göra något högre, har en trendomvändning inte inträffat och näringsidkaren kommer att lämna handeln. Om priset gör en högre hög och högre låg, flyttas stopp-förlusten till nästa högre pivot lågt, och stoppet släcks under efterföljande pivots när trenden fortskrider.
En upptrend går tillbaka till nackdelen med motsatt svängsekvens. En trendtrender kommer att ha en serie högre lågheter och högre toppar, och en upp trendlinje dras på pivotlågen. När det väl finns en lägre låg och lägre hög, finns det antagande bevis på en trendomvändning till nackdelen (figur 4). Återigen ökar signalens hållfasthet när den nedre svängbara höjden bildas under uppströmslinjen. Handlare kan ange till slutkursen samma dag den högre låga slutför pivotformationen. Ett första stopp placeras vid föregående pivot high och släpas i enlighet med trenden.
Bild 4: Uppåtgående reversering i Goldman Sachs. Den nedre pivot hög / låg utlöser en reversering.
Pivots inramar priset, så att vi kan se när trenden går in i en period av förändring. Priset cyklar normalt mellan trend- och intervallförhållanden. När pivots bildar en serie av variabla höjder och lågheter, kommer priset in i konsolidering av intervallet eller en sidledstrend. Inom en rad rör sig inte pivoterna konsekvent upp eller ner. Priset rör sig fram och tillbaka mellan support och motstånd, testar för nivåer av köp och försäljningstryck. Under dessa perioder med priskonsolidering kan trendlinjer dras på gränserna för svänghöjderna (motståndslinjen) och lågheter (stödlinje) för att visa prismönster.
Använda mönster som bekräftelse
En rektangel eller kanalmönster visas när både stöd- och motståndslinjer är horisontella (figur 3 och 5). Ett triangelmönster ses när en eller båda linjerna är lutade (figur 4 och 5). Små penetreringar av dessa linjer kan bleknas i motsatt riktning. Raderna hjälper också till att identifiera när räckviddsförhållandena ändras till trend. En ny pivot som är hög med pris som förblir över motståndslinjen antyder en uppdelning till en trend. En ny pivot låg med pris som förblir under stödlinjen föreslår en uppdelning till en nedåtgående trend.
Bild 5: Diagrammönster
En av de största fördelarna med att använda pivots för handelssignaler är att de är objektiva prispunkter och kan göra handeln mindre emotionell. Antingen priset har vänt eller inte, baserat på prisstaplarnas struktur. Stoppar placeras enligt specifika svängpunkter. Det finns ingen anledning att gissa var man ska stoppa eller göra förutsägelser om den framtida prisriktningen. Pivots visar oss vad som verkligen händer i motsats till vad vi hoppas kommer att hända. Handlare som förstår pivotstrukturen behöver inte längre undra vad priset gör: De kommer att veta.
Poängen
Förmågan att läsa strukturella pivots ger en stor fördel i handeln. Pivots kan användas för att öka vinsten med aktier, fonder, börshandlade fonder, valutor och terminer. Pivots visar närvaron av trend och när trenden förändras till en reversering, konsolidering eller en breakout från konsolidering. Strukturella pivots hjälper till att beskriva viktiga prismönster och ger realtidssignaler för inträde, utgång och stop-loss placering.
