Vad är en underwriter?
En försäkringsgivare är varje part som utvärderar och tar en annan parts risk för en avgift. Avgiften är ofta en provision, premie, spridning eller ränta. Försäkringsgivare är kritiska för den finansiella världen inklusive hypoteksbranschen, försäkringsbranschen, aktiemarknader och vanliga typer av skuldförsäkringshandel. En ledande försäkringsgivare kallas en boklöpare.
Enligt US Bureau of Labor Statistics beräknas sysselsättningen av försäkringsförsäkrare minska med 5% från 2016 till 2026.
Försäkringsgivare
Olika typer av försäkringsgivare
Begreppet "försäkringsgivare" uppstod först under de första dagarna av marinförsäkring. Rederier sökte försäkring för ett fartyg och dess gods om fartyget och dess innehåll försvann. Affärsmän skulle träffas på kaféer och undersöka ett papper som beskriver fartyget, dess innehåll, besättning och destination.
Varje person som ville ta på sig en del av skyldigheten eller risken skulle underteckna sitt namn längst ner och ange hur mycket exponering de var villiga att ta. En överenskommen kurs och villkor anges i tidningen. Dessa undertecknare blev kända som underwriters.
Underwriters spelar en rad specifika roller beroende på sammanhanget. Garantier anses vara riskexperter i finansvärlden. Investerare litar på dem eftersom de avgör om en affärsrisk är värd att ta. Underleverantörer bidrar också till aktiviteter av försäljningstyp; till exempel i fallet med ett initialt offentligt erbjudande (IPO), kan försäkringsgivaren köpa hela IPO-emissionen och sälja den till investerare.
Garantier köper inte alltid IPO-emitterade aktier eller garanterar ett visst pris för det. De lovar bara att använda bästa ansträngningar för att sälja frågan till allmänheten till bästa möjliga pris.
Mortgage Underwriters
Den vanligaste typen av försäkringsgivare är en hypotekslånsgarant. Inteckningslån godkänns baserat på en kombination av sökandens inkomster, kredithistorik, skuldkvot och total besparing.
Försäkringsgivare för hypotekslån säkerställer att en lånesökande uppfyller alla dessa krav och att de därefter godkänner eller nekar ett lån. Försäkringsgivare granskar också en fastighets bedömning för att se till att den är korrekt och att hemmet är ungefär värt köpeskillingen och lånebeloppet.
Inteckningsgarantier har slutgodkännande för alla hypotekslån. Lån som inte är godkända kan genomgå en överklagandeprocess, men beslutet kräver överväldigande bevis för att välta.
Agenter och mäklare representerar både konsumenter och försäkringsbolag, medan försäkringsgivare arbetar för försäkringsbolag.
Försäkringsgaranter
Försäkringsförsäkringsgivare, ungefär som inteckningstrygare, granskar ansökningar om täckning och accepterar eller avvisar en sökande baserat på riskanalys. Försäkringsmäklare och andra enheter skickar in försäkringsansökningar på uppdrag av kunder, och försäkringsgaranter granskar ansökan och bestämmer om de ska erbjuda försäkringsskydd eller inte.
Dessutom rådgivar försäkringsgaranterna i riskhanteringsfrågor, bestämmer tillgänglig täckning för specifika individer och granskar befintliga kunder för fortsatt täckningsanalys.
Equity Underwriters
På aktiemarknaderna förvaltar försäkringsgivare den offentliga emissionen och distributionen av värdepapper - i form av gemensamt eller föredraget aktie - från ett företag eller annat emittentorgan. Den kanske mest framträdande rollen som en aktieägare är i börsnoteringsprocessen. En börsnotering är processen för att sälja aktier i ett tidigare privat företag på en börs för första gången.
IPO-underwriters är finansiella specialister som arbetar nära med det utfärdande organet för att bestämma det ursprungliga erbjudandepriset för värdepapper, köpa värdepapper från emittenten och sälja värdepapperna till investerare via försäkringsgivarens distributionsnät.
IPO-underwriters är vanligtvis investeringsbanker som har IPO-specialister på personal. Dessa investeringsbanker samarbetar med ett företag för att säkerställa att alla myndighetskrav uppfylls. IPO-specialisterna kontaktar ett stort nätverk av investeringsorganisationer, såsom fonder och försäkringsbolag, för att mäta investeringsintresse. Mängden ränta som dessa stora institutionella investerare mottar hjälper en försäkringsgivare att fastställa börskursen för företagets aktie. Försäkringsgivaren garanterar också att ett visst antal aktier kommer att säljas till det ursprungliga priset och köper ett överskott.
Skuldsäkrare
Försäkringsgivare köper skuldebrev, som statsobligationer, företagsobligationer, kommunala obligationer eller föredragna aktier, från det utfärdande organet (vanligtvis ett företag eller myndighet) för att sälja dem för vinst. Denna vinst är känd som "försäkringsspridningen."
En försäkringsgivare kan återförsälja skuldpapper antingen direkt till marknaden eller till återförsäljare som kommer att sälja dem till andra köpare. När emissionen av en skuldförsäkring kräver mer än en försäkringsgivare, är den resulterande gruppen av försäkringsgivare känd som en försäkringssyndikat.
Automatiserad försäkring har minskat behovet av försäkringsgivare.
Key Takeaways
- Försäkringsgivare är riskexperter i den finansiella världen. Begreppet försäkringsgivare uppstod först under de första dagarna av marinförsäkring när affärsmän gick med på att ta på sig en del av risken för leveranser under transport. Underwriters är avgörande för hypoteksbranschen, försäkringsbranschen, aktiemarknader, och vanliga typer av skuldförsäkringshandel.
