PayPal Holdings Inc. (PYPL) investerare har mycket att vara glada över.
På torsdagen, vid sin tvååriga investeringsdag i San Francisco, uppgraderade företaget för online-betalningssystem sin vägledning, antydde återköp av aktier och avslöjade flera nya tillväxtstrategier som utformats för att hjälpa det att konkurrera med nyckeltävlingarna Amazon.com Inc. (AMZN) och Square Inc. (SQ).
Bullish Outlook
PayPal startade sin årliga investeringsdag med ett slag genom att höja utsikterna från tre till fem år. Företaget räknar nu med att växa det justerade resultatet med 20% och leverera en intäktsökning på cirka 18%.
Enligt TheStreet.com planerar PayPal-chefer att spendera 1 till 3 miljarder dollar på fusioner och förvärv (M&A) för att stärka företagets handels- och finansiella tjänster, nu när det 15-åriga partnerskapet med eBay Inc. (EBAY) avvecklas - eBay meddelade tidigare i år att det holländska fintechföretaget Adyen kommer att bli dess primära betalningsbehandlare.
Uppmuntrande tilllade CFO John Rainer att företaget borde ha 15 miljarder dollar i kontanter i slutet av verksamhetsåret 2018 och är angelägen om att returnera så mycket som hälften av sitt fria kassaflöde till aktieägarna.
Nya ventures
Förutom att öka M&A-verksamheten diskuterade PayPal andra sätt som den planerar att växa sin verksamhet, inklusive ett utökat partnerskap med Alphabet Inc.s (GOOGL) Google. Enligt villkoren för avtalet kommer PayPal nu att göras tillgängligt för användning över Google-appar och tjänster som ett nytt standardbetalningsalternativ.
Företaget tillkännagav också flera andra spännande nya initiativ. För att bli mer som en traditionell bank testar PayPal för närvarande ett Venmo-betalkort. Samtidigt tillkännagav VD Dan Schulman planer att samarbeta med finansinstituten Citigroup Inc. (C), Discover, JPMorgan Chase & Co. (JPM) Chase Bank och Barclays Plc (BCS) för att skapa ett belöningspoängsprogram någon gång senare det här året.
Andra intressanta uppdateringar inkluderade planer på att arbeta närmare med Facebook Inc. (FB) och nyheter om att PayPal snart skulle kunna vara på väg att acceptera crypto - företaget sa att det testar vissa applikationer med blockchain.
PayPal aktier ökade med 1% i handeln före marknaden.
