We Company, bättre känd som WeWork, lade den 14 augusti in sitt prospekt för potentiella investerare i sin kommande börsnotering.
Den New York City-baserade leverantören av samarbetsplatser grundades av Adam Nuemann och Miguel McKelvey 2010. Med cirka 528 platser och 527 000 medlemmar över hela världen har den nyligen omklassificerat sig och diversifierat utanför kontorsleasing, och lagt till nya företag som t.ex. samboende bostäder WeLive och en utbildningsplattform WeGrow som drivs av Nuemanns hustru Rebekah Paltrow.
När The We Co. ger upp för att bli offentlig, oroar sig vissa för företagets stigande förluster. I sin senaste privata finansieringsrunda uppnådde den en värdering av 47 miljarder dollar. I likhet med åktjättande jättar Uber och Lyft kommer We Co.: s höga värdering tillsammans med stora förluster, till 1, 6 miljarder dollar på intäkter på 1, 8 miljarder dollar för 2018. Enligt sin S-1 arkivering såg företaget förluster upp 25% år- under året till 905 miljoner dollar under första halvåret på intäkter som ökade med 100% till 1, 54 miljarder dollar. Det fixerar sin marknadsmöjlighet till en enorm $ 1, 6 biljon.
Som sagt är en av årets mest efterlängtade börsnoteringar att göra några av dess största aktieägare rikare. Det officiella pappersarbetet återspeglar WeWork största ägare. Värdet på dessa innehav beror på det ursprungliga börsnoteringspriset, som ännu inte har fastställts.
Adam Nuemann
Per de inlämnande till SEC den 14 augusti 2019 och WeWork VD och medgrundare Adam Nuemanns totala innehav inkluderar 2, 5 miljoner A-aktier, 112, 5 miljoner B-aktier och 100% av de över 1 miljoner C-aktierna. Han har majoriteten av rösterna, vilket gör företaget till ett "kontrollerat företag" enligt reglerna för bolagsstyrning.
"Adam kommer att ha förmågan att kontrollera resultatet av frågor som lämnats till våra aktieägare för godkännande, inklusive val av våra styrelseledamöter. Som ett grundare-ledat företag tror vi att denna röstningsstruktur justerar våra intressen för att skapa aktieägarvärde, " sade arkivering.
Nuemann kontrollerar WE Holdings LLC tillsammans med WeWorks grundare Miguel McKelvey. Den separata enheten är den största aktieägaren i We Co. och innehar en stor andel av Nuemmans aktier, liksom McKelvey's. Nuemann kontrollerar alla röster för WE Holding LLC: s aktier.
Softbank
Det japanska konglomeratet SoftBank är We Co.: s näst största aktieägare. Vice ordförande Ron Fisher är verkställande känd för sitt engagemang i företagets investeringar på flera miljarder dollar i fastighetsleasingbolaget.
I januari rapporterades att SoftBanks Vision Fund på 100 miljarder dollar dumpade sin plan att pumpa 16 miljarder dollar till WeWork. Affärets fallout sammanföll med en nedgång i tekniska aktier och turbulens på marknaden. Under 2017 investerade SoftBank och dess massiva Vision Fund 4, 4 miljarder dollar i WeWork, och företaget har två styrelsearter. Efter en investering på 2 miljarder dollar 2019 har SoftBank investerat över 10 miljarder dollar i företaget.
Enligt den senaste ansökan om S-1 äger SoftBank nästan 114 miljoner A-aktier.
benchmark
Benchmark Capital är ett tidigt fasföretag som grundades 1995. Framgångsrika tidigare investeringar inkluderar eBay, Uber och Dropbox. General Partner Bruce Dunlevie är riskkapitalföretagets representant för sina investeringar i We Co.
Per bolagets S-1 arkivering äger Benchmark nästan 33 miljoner A-aktier.
JPMorgan
Den stora amerikanska banken JPMorgan Chase & Co. (JPM) har en långvarig relation med We Co och dess grundare. JPMorgan: s VD Jamie Dimon är en rådgivare för Adam Nuemann, med sitt företag som först köpt en andel i WeWork för fem år sedan. Banken har gett We Co mer finansiering än någon annan långivare, vilket hjälpte den att bli ledande inom sin bransch. JPMorgan utfärdade nästan 40 miljoner i inteckningar till sin grundare. Det är ingen överraskning då att Wall Street-jätten är försäkringsbanken för WeWorks börsnotering. JPMorgan är beroende av att offentligt erbjudande samlar in minst 3 miljarder dollar och kommer att bidra med 800 miljoner dollar till en skuldfinansiering på 6 miljarder dollar som planeras av WeWork.
Enligt den senaste ansökan om S-1 har JPMorgan privata aktiefonder 18, 5 miljoner A-aktier.
