Betalningsnätverk kontra närbildsnätverk: en översikt
Både betalningsnät och näringsnät är metoder för att lösa (slutföra eller slutföra avtal eller betalningar) mellan två eller flera parter, som används för att minska risken. De skiljer sig främst i det faktum att betalningsnätning ses som att minska avvecklingsrisken, medan näringsnätning minskar risken före avvecklingen.
Netting är konsolidering av flera betalningar, transaktioner eller positioner mellan två eller flera parter; Målet är att skapa ett enda belopp av alla börser för att avgöra vilken part som ska betalas och i vilket belopp. Det kan användas i konkursfall, genom att kompensera pengar som är skyldiga till det fallande företaget med pengar som företaget är skyldigt och för att bestämma ett belopp som är skyldigt till borgenärer. Nätverken kan också användas i handeln: Investerare kompenserar en position med en motsatt position, för att balansera förluster från en med vinster i en annan.
Betalningsnät
När motparter har ett antal förpliktelser gentemot varandra, kan de komma överens om att kompensera och netta dessa förpliktelser - ett förfarande som kallas betalningsnät. Betalningsnät är också känt som avvecklingsnät
När motparter håller på att utbyta flera kassaflöden under en given dag kan parterna komma överens om att kombinera alla dessa kassaflöden till en betalning per valuta. Endast skillnaden i det kombinerade beloppet kommer att betalas av den part som är skyldig det.
Användningen av betalningsnät effektiviserar behandlingen och minskar avvecklingsriskerna. Denna form av netting sker ofta i valutahandel. Låt oss säga att Party ABC och Party XYZ handlar med brittiska pund och i slutet av dagen skuldar ABC XYZ sju pund och XYZ är skyldiga ABC åtta pund. XYZ skulle helt enkelt betala ett pund för ABC för att reglera sina konton.
Att kombinera förpliktelser i nettingsförfaranden kan resultera i en minskad utbetalning, men det anses vara värt eftersom det effektiviserar processer och ökar sannolikheten för betalning.
Nätverksnät
Nätutjävning sker vanligtvis efter någon form av avslutningshändelse, som en standard. Transaktionerna mellan två parter samlas upp och konsolideras för att komma fram till ett enda belopp för att en part ska betala den andra.
Anta att en part i en derivattransaktion inte kan tjäna sina skyldigheter. Eventuella utestående kontrakt sägs upp vid tidpunkten för dess fallissemang, och de slutliga ersättningsvärdena för dess positioner markeras till marknad och kombineras till en enda nettoskuld eller fordran. Denna upprullade skyldighet avräknas sedan med en nettobetalning till motparten (eller av den, om den fallande parten faktiskt skulle komma fram).
Utan näringsnät skulle motparten ansluta sig till andra borgenärers räkning till det fallande företaget. Återbetalning kan ta år och resultera i ett mindre belopp.
Key Takeaways
- Betalningsnät och näringsnät är avvecklingsmetoder mellan två parter i ett finansiellt avtal. Båda är metoder för nettning, som mildrar de finansiella riskerna genom att kombinera flera förpliktelser till ett enda belopp. Betalningsnät sammanslager de belopp som är skyldiga mellan två parter och nettor skillnaden till en betalning, som ska betalas av den part som är skyldig den. Stängningsnät sker när en part inte betalar: Dess positioner sägs upp, prissätts och nettas sedan för att komma fram till ett enda belopp.
