Omega definition

Vad är Omega?

Omega är ett mått på prissättningen av alternativ, liknande alternativet grekerna som mäter olika egenskaper hos själva alternativet. Omega mäter den procentuella förändringen i ett alternativs värde med avseende på den procentuella förändringen i det underliggande priset. På detta sätt mäter den hävstångseffekten för en optionsposition.

Formeln är som följer:

Ω = Procentändring i SPercent Change i V där: V = Pris för alternativet = Underliggande pris

Omega är det tredje derivatet av optionskursen och derivatet av gamma. Det är också känt som elasticitet.

Key Takeaways

• Det tredje derivatet av optionskursen, Omega mäter effekten av ett alternativs hävstång. Omega är inte alltid referens bland optiongrekarna. Den här variabeln används oftast av optionstillverkare eller andra sofistikerade optioner med hög volym.

Hur Omega fungerar

Handlare använder alternativ av många skäl, men en av de viktigaste är hävstångseffekten. En liten investering i ett samtalalternativ tillåter till exempel näringsidkaren att kontrollera ett större dollarvärde av den underliggande säkerheten. Med andra ord kan en köpoption handla till $ 25, 00 per kontrakt, eller $ 250, kunna kontrollera 100 aktier i en aktiehandel till $ 50 per aktie till ett värde av $ 5 000. Innehavaren har rätt, men inte skyldighet, att köpa de 100 aktierna till ett visst pris (strejkpriset) vid ett visst datum.

För att se hävstång i handling, antar Ford Motor Co.-aktierna ökar med 7% under en viss period och ett Ford call-alternativ ökar med 3% under samma period. Omega-alternativet för samtalet är 3 ÷ 7 eller 0, 43. Detta innebär att för varje 1% Ford-aktieflyttning kommer samtalet att röra sig 0, 43%.

Alternativ greker

Omega beräknas baserat på två av standardalternativet grekerna, Delta och Gamma. Denna uppsättning mätvärden ger en känsla av ett optionskontrakt risk och belöning med avseende på olika variabler. Det vanligaste alternativet grekerna är:

Delta (Δ): Förändring i optionens värde med avseende på förändring i underliggande pris.

Theta (Θ): Ändring av alternativvärdet med avseende på förändring i tid till utgång.

Rho (ρ): Förändring i optionens värde med avseende på förändring i riskfri ränta.

Omega (Ω): Procentändring i optionskurs med avseende på procentuell förändring i underliggande pris.

Vega (v): Förändring i optionens värde med avseende på förändring i underliggande volatilitet. (Vega är inte namnet på en grekisk bokstav.)

En annan vanlig grekisk är en andra ordning variabel, gamma (Γ): derivat av delta, det mäter förändringen i delta med avseende på förändringen i det underliggande priset.

Förhållande till Delta

Ett alternativs gamma är också förändringsgraden i dess delta och kan kallas deltaets delta.

Ekvationen för omega kan också uttryckas:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Med tanke på att ekvationen för delta är:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega kan uttryckas i termer av delta som:

$\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS