Vad är ett nytt fonderbjudande (NFO)?
Ett nytt fondbjudande (NFO) är det första teckningserbjudandet för alla nya fonder som erbjuds av ett investeringsbolag. Ett nytt fondbjudande inträffar när en fond startas, vilket gör att företaget kan skaffa kapital för att köpa värdepapper. Fonder är ett av de vanligaste nya fonderbjudandena som marknadsförs av ett investeringsbolag. Det initiala köpbjudandet för en ny fond varierar beroende på fondens struktur.
Key Takeaways
- Ett nytt fondbjudande (NFO) hänvisar till den första försäljningen av fondandelar som emitterats av ett investeringsbolag till investerare. I likhet med en börsnotering på sockmarknaden är NFO: er avsedda att skaffa kapital till fonden och locka investerare. Även om NFO: er marknadsförs, de görs mindre aggressivt än IPO: er och riktar sig till vissa utvalda grupper av investerare. Som ett resultat kan nya fondemissioner vara mindre synliga för enskilda investerare än börsnoteringar.
Förstå nya fonderbjudanden
Ett nytt fondbjudande liknar ett initialt offentligt erbjudande (IPO). Båda representerar försök att skaffa kapital till ytterligare verksamhet. Nya fonderbjudanden kan åtföljas av aggressiva marknadsföringskampanjer, skapade för att locka investerare att köpa andelar i fonden. Nya fonderbjudanden har ofta potential för betydande vinster efter att de börjat handla offentligt.
Fonderbjudanden
Fonder är den vanligaste typen av nya fonderbjudanden. Nya fonderbjudanden kan vara för öppna eller stängda fonder. Nya börshandlade fonder erbjuds också först genom ett nytt fondbjudande. Nedan följer detaljer om hur man investerar i några av marknadens vanliga typer av nya fonderbjudanden.
Open-End Fund
I ett nytt fondbjudande kommer en öppen fond att tillkännage nya aktier för köp under en viss lanseringsdag. Öppna fonder begränsar inte deras antal aktier. Dessa medel kan köpas och säljas från ett mäklarföretag på deras första lanseringsdatum och därefter. Aktierna handlas inte på börs och förvaltas av fondbolaget och / eller fondbolagens dotterbolag. Aktiefonder med öppna poster rapporterar nettotillgångar dagligen efter marknadens slut.
Fondbolag kan lansera nya fonderbjudanden för nya strategier eller lägga till ytterligare aktieklasser i befintliga strategier. Ett exempel på en ny fondlansering med öppet slut är VanEcks erbjudande av två nya aktieklasser i VanEck Morningstar Wide Moat-strategin (klass I-aktier: MWMIX; Klass Z-aktier: MWMZX).
Stängd slutfond
Nya fondbjudanden med stängd slut är ofta några av de mest marknadsförda nyemissionerna av nya fonder, eftersom stängda fonder endast emitterar ett visst antal aktier under deras nya fondbjudande. Stängda fonder handlas på en börs med dagliga prisnoteringar under hela dagen. Investerare kan köpa slutna fonder på deras lanseringsdatum genom ett mäklare.
Ett exempel på ett nytt slutbjudande-erbjudande är Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fonden samlade in 140 miljoner dollar från sitt nya fonderbjudande.
Börshandlad fond
Nya börshandlade fonder (ETF) lanseras också genom ett nytt fondbjudande. Den 9 november 2017 lanserade Vanguard Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). Det nya fonderbjudandet ökade företagets amerikanska räntefonderbjudanden till 17 ETF. Den nya ETF är en indexfond som syftar till att replikera innehav och resultat för Bloomberg Barclays amerikanska företagsobligationsindex genom att investera i Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) och Vanguard Långsiktig företagsobligation ETF (VCLT). Det handlas på NASDAQ-börsen med en kostnadsgrad på 0, 07%.
Lanseringar och varningar
Ofta publiceras inte nya fonderbjudanden i stor utsträckning vilket gör dem utmanande att identifiera. Företag måste registrera ett nytt fondbjudande hos Securities and Exchange Commission (SEC) som erbjuder en metod för spårning. Investerare som söker information om nya fonderbjudanden före lanseringsdatum kan också få varningar från deras mäklare. Nyheter och nyhetsaggregat är också en bra källa för information om nya fonderbjudanden. Källor som Closed-End Fund Center ger information om nya fonderbjudanden.
Företag kommer också att publicera pressmeddelanden om nya fonderbjudanden. Till exempel gav Vanguard ut ett pressmeddelande i augusti 2017 som tillkännagav lanseringen av Vanguard Total Corporate Bond ETF i november 2017.
