Vad är MSCI KLD 400 Social Index?
MSCI KLD 400 Social Index, tidigare känt som Domini 400 Social Index, är ett marknadsviktligt aktieindex på 400 börsnoterade företag som har uppfyllt vissa normer för social och miljömässig kvalitet. Potentiella kandidater för detta index kommer att ha positiva poster i frågor som anställda och mänskliga relationer, produktsäkerhet, miljösäkerhet och företagsstyrning. Men företag som bedriver alkohol, tobak, skjutvapen, spel, kärnkraft och militära vapen utesluts emellertid automatiskt.
Key Takeaways
- MSCI KLD 400 Social Index är ett marknadsviktigt index som fokuserar på Socially Responsible Investing (SRI). Indexet äger 400 företag, av 3 000 av de största amerikanska aktierna, som måste ha sitt huvudkontor i USA och ha en primär notering på NYSE eller NASDAQ. Kriterierna för indexet inkluderar högt betyg baserat på miljö-, social- och styrelseformer (ESG). MSCI KLD 400 Social Index ser ut att investera i företag som fokuserar på positiva mänskliga relationer och miljösäkerhet, tillsammans med andra positiva poster, samtidigt som man undviker företag som bedriver tvivelaktiga metoder, som skjutvapen och tobak.
Hur MSCI KLD 400 Social Index fungerar
Indexet upprätthålls oberoende av forskningsföretaget KLD Research & Analytics och syftar till att upprätthålla liknande sektorvikter som MSCI USA-indexet. Det äger 400 företag, valda från en grupp av de 3 000 största amerikanska aktierna baserat på flytjusterat marknadsvärde. Indexet väljer de bestånd som har högst miljö-, social- och styrelseformat (ESG).
Företag kan elimineras från indexet kvartalsvis om deras ESG-betyg sjunker under vissa standarder, om de tas bort från MSCI USA IMI-index, eller om de inte längre klarar uteslutningsskärmar. De ersätts sedan av dem med högre ESG-poäng för att behålla antalet 400 värdepapper.
Särskilda överväganden
Grundades 1990 som Domini 400 Social Index och bytt namn till MSCI KLD 400 Social Index 2010, är detta index ett av de första indexen för socialt ansvarstagande investeringar (SRI), utformade för att hjälpa socialt medvetna investerare att väga sociala och miljömässiga faktorer i deras investeringar val.
Socialt ansvarsfulla investeringar är en växande trend inom många demografiska och geografiska områden, och att ha ett samhälleligt samvete kan bli en konkurrensfördel för företag genom sina relationer med aktieägare.
Krav på MSCI KLD 400 Social Index
MSCI KLD 400 Social Index äger 400 aktier, och syftar till att äga 90% storkapitalaktier, 9% mellankapital och 1% småkapital. De viktigaste kraven för MSCI KLD Social Index inkluderar att företagen är noterade på NYSE eller NASDAQ och har sitt huvudkontor i USA
Från november 2019 är indexens största innehav Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) och Visa (V) som utgör 21, 5% av indexet. Sedan det byttes namn 2010, till och med oktober 2019, har MSCI KLD 400 Social Index returnerat 14, 4% årligen.
Det viktigaste sättet att investera i MSCI KLD 400 Social Index är iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Denna börshandlade fond (ETF) bildades 2006 och aktierna har ökat med 7, 9% årligen sedan dess. Förvaltat kapital (AUM) för ETF är 1, 75 miljoner dollar. Utdelningen är 1, 5%. ETF har samma topp fem innehav som MSCI KLD 400 Social Index. Kostnadskvoten på DSI ETF är 0, 25% och 27, 6% av ETF investeras i informationsteknologisektorn.
