Bedömningsgranskning

Robo-Advisor Awards 2019

Betterment vann priser i följande kategorier:

Förbättring är en av pionjärerna inom robotrådgivningsindustrin och är en av de första som använder teknik för att rekommendera en portfölj och automatisera investeringsprocessen. Under åren sedan grundandet 2008 har företaget lagt till ytterligare tillgångsklasser och lanserat en sparprodukt i juli 2019. Ett kontrollkonto rullas ut i höst.

Det finns flera sätt att använda Betterment: du kan synkronisera alla dina finansiella konton för att få en övergripande bild av dina tillgångar utan att investera, du kan investera i en av deras portföljer, eller du kan skapa en flexibel portfölj med några av dina egna specifikationer. Skattepliktiga konton är utformade för att maximera avkastningen efter skatt med skatteförluster och portföljer ombalanseras vid behov. Förbättring är i hög grad en målbaserad plattform, och det finns många planeringsverktyg tillgängliga för användare tillsammans med massor av råd.

Fördelar

• Snabb och enkel kontoinställning

• Portföljerna är helt transparenta före finansiering

• Du kan synkronisera externa konton med enskilda mål

• Lägg till ett nytt mål när som helst och spåra dina framsteg med lätthet

• Ändra enkelt portföljrisken eller byt till en annan typ av portfölj

Nackdelar

• Användare av planeringsfunktionen stöter ständigt på att finansiera ett Betterment-konto

• I standardplanen ingår en avgift på $ 199– 299 $ för att prata med en ekonomisk planerare

• Socialt ansvarsfulla portföljer investeras i utbyteshandelar (ETF)

• Det finns inga marginalutlåning, säkrade lån eller låneoptioner mot din portfölj

Kontokonfiguration

5

Förbättring har ett av de enklaste kontona att skapa. Användare anger deras ålder, årliga inkomst och ett mål. Det finns ingen av de vanliga riskrelaterade frågorna. I stället ger Betterment ett förslag på tillgångsallokering och den tillhörande risken, som du kan ändra genom att justera andelen eget kapital kontra ränteinnehav i portföljen.

Du uppmanas också att ansluta externa konton - till exempel bank- och mäklareinnehav - till ditt Betterment-konto, både för att ge en fullständig bild av dina tillgångar och för att göra kontanteröverföringar till en Betterment-investeringsportfölj enklare.

Användare kan öppna ett individuellt eller gemensamt konto, både Roth och traditionella IRA-konton och förtroendekonton. Det finns inga högskolesparande 529 planer, Uniform Gift to Minors Act (UGMA) konton eller solo 401 (k) konton.

Förbättring erbjuder fem portföljtyper och kunder kan byta strategier efter att en portfölj har finansierats. Plattformen kommer till och med att berätta om det finns några skattekonsekvenser innan du gör en förändring. Varje mål kan investeras i en annan strategi, så att medel för långsiktiga mål som att spara för pension kan fördelas till en av de högre riskportföljerna, medan kortfristiga mål, till exempel finansiering av en utbetalning på ett hus, kan tilldelas de lägre riskerna.

Målsättning

4, 4

Förbättring har mycket enkla att följa steg för att sätta ett mål, och var och en kan övervakas separat. Tilldelningen av tillgångar visas i en ring, med aktier i gröna nyanser och fast inkomst i blå nyanser. Om du tappar efter att uppnå ett mål du har satt, kommer Betterment att uppmuntra dig att lägga mer åt sidan. Detta kan vara en bra uppgift, särskilt för unga investerare som ännu inte känner brådska att spara för några av sina långsiktiga mål.

Kontotjänster

3, 8

Du uppmuntras att ställa in automatiska insättningar och när ett konto har länkats under den inledande kontoprocessen är det lätt att aktivera. Det finns ingen marginal tillgänglig och du kan inte låna mot tillgångarna i ditt förbättringskonto. Betterment erbjuder ett "Smart Saver" -konto som investeras i ETF: s högavkastningsobligationer, som för närvarande betalar över 2% (från och med 23 september 2019).

Att konsolidera externa konton för att ge en fullständig bild av dina tillgångar är en av styrkorna med denna plattform. Varje externt konto kan ha allt eller en del av dess innehåll tillägnad ett av dina mål. Denna konsoliderade översikt över tillgångar kan vara ganska värdefull för investerare, även om det kommer till priset att bli ombedd att flytta mer till plattformen.

Portföljinnehåll

3, 1

Betterment erbjuder fem portföljtyper:

• Standardförbättringsportföljen bestående av globalt diversifierade aktie- och obligationer-ETF: er (iShares, Vanguard). Den socialt ansvarsfulla portföljen som filtrerar sina innehav för aktier som är väl styrda och poängterar väl miljömässiga och sociala effekter. Goldman Sachs Smart Beta-portfölj som försöker för att överträffa marknaden.Den inkomstfokuserade portföljen med allobligationer består av BlackRock ETFs.Den flexibla portföljen är konstruerad av samma enskilda tillgångsklasser som standardportföljen, men viktad enligt användarens preferenser.

Socialt ansvarsfulla portföljer innehåller ETF: er som investerats i stora företag, till exempel iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), och ersätter exponeringen för tillväxtmarknader med en miljö-, social- och styrelsefond (ESG). Utanför stora företag och tillväxtmarknader investeras dock väldigt lite av en portfölj som kallas ”socialt ansvarsfullt” i företag som uppfyller socialt ansvarsfulla kriterier. Du kan välja att anpassa din egen flexibla portfölj, men den investeras också i ETF: er, som sällan är tillräckligt korniga för dem som vill ha sina investeringar enbart inriktade på socialt ansvarsfulla investeringar.

Portföljhantering

4, 8

Konton utvärderas en gång i månaden och rebalanseras om de har skiftat från sin målallokering. När ditt måldatum närmar sig blir din portfölj mer konservativ med målet att låsa in vinster och undvika stora förluster. Att ha denna automatiska omfördelning av risker är en av de främsta anledningarna till att robo-rådgivare har blivit så populära. Detta är standardportföljhanteringstekniker som de flesta investerare inte har tid eller hängivenhet att faktiskt implementera.

Betterings kunder är berättigade till skatteförluster på alla skattepliktiga interna konton, oavsett balans. Detta är en annan viktig punkt för differentiering till förmån för förbättring. Andra robo-rådgivare kräver en viss balans, vanligtvis över $ 25 000 och ofta högre, för att aktivera denna kapacitet. Skördeminskning är ett alternativ som ställs in på kontonivå, så om du slår på det kommer det att tillämpas på alla dina portföljer på ditt Betterment-konto.

Användarupplevelse

4, 1

Mobilupplevelse:

De ursprungliga apparna är utformade för att göra alla funktioner tillgängliga, men på vissa platser finns det mycket rullning för att komma till viktiga funktioner. Skrivbord och mobilfunktioner är identiska. Du kan ställa in alla dina mål och investeringar på din mobila enhet, men det finns en hel del datainmatning när du först öppnar ett konto. Det kan göras bättre på skrivbordet helt enkelt på grund av den inblandade typen.

Förbättring erbjuder inte en surfspecifik app, men telefonapparna ändrar storleken för att använda det extra skärmutrymmet.

Skrivbordsupplevelse:

Betterments webbplats är utformad för att vägleda dig genom att sätta mål och spåra dem. Processen är logisk och lätt att följa till slutförande. När du öppnar en fråga i deras vanliga frågor finns webbplatsen med en lista över de artiklar du redan har läst. Vissa alternativ — som att klicka på Support-länken — skapar en ny flik, så att du kan sluta med många öppna flikar efter ett tag.

Kundservice

4, 4

Onlinechatt är inbyggt i mobilappar och webbplatsen för kunder som kan komma åt när som helst. Kundtjänst är tillgängligt via e-post och telefon från 9 till 18 östra tid, måndag till fredag, och via e-post endast från 11 till 18 östra tid på lördag och söndag. Du kan när som helst få hjälp av finansiella planerare med ett premiumkonto, men du betalar en avgift på $ 199– 299 $ för att konsultera en planerare om du har ett baskonto.

Utbildning och säkerhet

3, 6

Betterments Resource Center innehåller dussintals informativa och välskrivna artiklar om pensionsplanering och hur man minimerar din skattebörda. Det finns också några videor som hjälper dig ta reda på hur du använder plattformen. Betterment har också ägnat ett antal artiklar för att hjälpa investerare att förstå portföljkompositionerna och hur företaget närmar sig negativa marknadshändelser som Brexit.

Betterments säkerhet är tillräcklig. Webbplatsen är krypterad och mobilappar erbjuder tvåfaktorsautentisering. Det finns ingen överskottsförsäkring för Securities Investor Protection Corporation (SIPC) som bedrivs av Betterment själv, men handel rensas genom Apex Clearing, som har verktyg för riskhantering. Förbättringskunder gör inte riskfyllda affärer och det erbjuds inga marginalutlåning, så det är osannolikt att det skulle behövas ytterligare SIPC-täckning. Ändå, om ditt konto har mer än $ 500 000 i det eller mer än $ 250 000 i kontanter, kan du överväga att flytta överskottet till ett företag med ytterligare försäkringar.

Provisioner och avgifter

3, 5

Endast digitala kunder betalar 0, 25% per år i förvaltningsavgifter, vilket ökar till 0, 40% per år för premiumplanen. Förbättring erbjuder en rabatterad avgift på tillgångar över $ 2 miljoner, vilket släpper den digitala avgiften till 0, 15% per år på den del av saldot som överstiger $ 2 miljoner. I premiumplanen betalar du 0, 30% på saldot över 2 miljoner dollar. De underliggande ETF: erna har förvaltningsavgifter på 0, 07% –0, 15% per år.

Du kan använda Betterments finansiella planerings- och kontokonsolideringsverktyg utan kostnad, men du kommer ofta att få stöd för att flytta några av dina kontanter till ett investeringskonto.

• Månadskostnad för att hantera en portfölj på 5 000 USD: $ 1, 04Månadskostnad för att hantera en portfölj på 25 000 USD: 5, 21 $ Månadskostnad för att hantera en portfölj på 100 000 USD: 20, 83 $

Är Betterment en bra passform för dig?

Tillsammans med Wealthfront är Betterment en av de tidiga pionjärerna inom robotrådgivare. Denna tidiga erfarenhet har lett till en plattform baserad på målsättning och förstärkts av förmågan att dra in externa konton för en riktig, konsoliderad bild av dina framsteg mot dessa mål. Förbättring är tänkt att vara enbart digital hantering, men det erbjuder flyktluckan för dem som vill ha en mänsklig touch - naturligtvis till ett pris. För basanvändaren finns det inget kontominimum och avgifterna överensstämmer med branschen.

Förbättring är en utmärkt plattform för människor som vill hantera sin pensionsportfölj, men den lyser verkligen när investerare konsoliderar mer av sina finansiella mål till plattformen. Förmågan att spåra framsteg kan vara en stor drivkraft för unga investerare, och skatte- och portföljhanteringsverktygen tar bort huvudvärken vid manuell justering och övervakning av en portfölj. Förbättring ger också ett stort antal portföljval och anpassningar, snarare än att låsa dig i en av tre riskbetyg. Betterements socialt ansvarsfulla portföljer och digital-first-strategi är tecken på att den yngre investeringsmängden är det primära fokuset och det är förståeligt. För äldre, mer konservativa investerare är Betterments digital-första strategi det första hinderet för antagande. Men om dessa investerare kan komma utöver det, kan ombalanseringen baserat på investeringstidshorisonten, de lägre avgifterna och skatteförlusterna faktiskt ge bättre värde än deras nuvarande portföljförvaltare.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.