Tillgångsläge är en strategi för skatteminimering som utnyttjar det faktum att olika typer av investeringar får olika skattebehandlingar. Med hjälp av denna strategi bestämmer en investerare vilka värdepapper som ska innehas i uppskjutna konton och vilka värdepapper som ska hållas på skattepliktiga konton för att maximera avkastningen efter skatt. Den här artikeln kommer att förklara vem som kan dra nytta av denna investeringsstrategi, hur tillgångsplatsen minimerar skatter och det optimala sättet att hitta tillgångar.
Vem drar nytta av tillgångsplatsen?
För att investerare ska kunna dra nytta av denna strategi måste de ha investeringar i både skattepliktiga och uppskjutna konton. Investerare med tillgångar som är fördelade mellan skattepliktiga och icke-skattepliktiga konton och med liknande tillgångsmix får den största fördelen av tillgångsplatsen. Till exempel kommer en investerare med en tillgångsmix av 40% ränteinkomst och 60% eget kapital att uppnå maximal nytta om det skatteavskjutna kontot har 40% och det skattepliktiga kontot innehar 60% av den totala tillgången. I det här fallet kommer den maximala förmånen att flytta alla räntebärande placeringar till det icke-skattbara kontot och alla aktier till det beskattningsbara kontot.
Vanligtvis kan investerare som använder en balanserad investeringsstrategi bestående av aktie- och ränteplaceringar få mest nytta av tillgångsplatsen. Investerare med alla ränte- eller kapitalandelsportföljer kan dock fortfarande dra nytta, om än inte i samma grad.
Om en investerare drar ut medel från skatteskattade konton eller kommer att göra det inom en snar framtid är fördelen med en placering för tillgångsplatser större än vad det skulle vara för yngre investerare med många år kvar innan de börjar ta ut medel. Anta som ett exempel att en investerare gjorde 20 000 dollar i kapitalvinster och utdelningar i en traditionell IRA under det gångna året och drog tillbaka samma belopp. I det översta skatteavståndet skulle dessa intäkter beskattas till 35%, vilket gör investeraren med $ 13 000. Om investeraren tjänade 20 000 dollar i realisationsvinster och utdelningar på ett beskattningsbart konto, skulle skatten endast ha varit 15% och lämnat 17 000 dollar.
Hur tillgångsplatsen minimerar skatter
En typisk investerare med en balanserad portfölj bestående av 60% aktier och 40% obligationer kan inneha investeringar i både skattepliktiga konton och skatteuttagande konton. Även om investerarens övergripande portfölj bör balanseras, behöver inte varje konto ha samma tillgångsmix. Att skapa samma tillgångsallokering på varje konto ignorerar skattemässiga fördelar av korrekt placering av värdepapper i den kontotyp som garanterar bästa avkastning efter skatt.
Hur en säkerhet beskattas avgör var den ska placeras. Enligt skattereglerna 2010 får utdelning och realisationsvinster god behandling. Medan ränteintäkter beskattas till 35% för investerare i den högsta skatteklassen, är skattesatsen för utdelning och kapitalvinster endast 15%. Eftersom de flesta aktieinvesteringar ger avkastning från både utdelning och realisationsvinster, realiserar investerare lägre skatteräkningar när de håller aktier eller aktiefonder på ett skattepliktigt konto. Samma kapitalvinster och utdelningar skulle emellertid beskattas med den ordinarie kursen (upp till 35%) tas ut från en traditionell IRA, 401 (k), 403 (b) eller en annan typ av pensionskonto där skatter betalas på uttag av medel.
Ränteplaceringar, såsom obligationer och fastighetsinvesteringar (REIT), genererar ett regelbundet kassaflöde. Under 2010 är dessa räntebetalningar föremål för samma vanliga inkomstskattesatser upp till 35%. Ett skatteskattet pensionskonto ger investerare ett skydd för denna inkomst.
Att uppnå optimal tillgångsplats
Även tillgångarnas placering, även om det föreskriver lägre skatter, ersätter inte tillgångsallokering. Först efter att du har fastställt rätt tillgångsmix för din portfölj kan du sedan hitta dessa investeringar i lämpliga konton för att minimera skattesättningen på dina investeringar.
Den bästa platsen för en investerares tillgångar beror på ett antal olika faktorer, inklusive finansiell profil, rådande skattelagor, innehavsperioder för investeringar och de underliggande värdepappers skatte- och avkastningsegenskaper. Det finns dock några allmänna principer för de typer av investeringar som passar bäst för varje kontotyp.
Skattepliktiga konton
Skattvänliga aktier bör hållas på skattepliktiga konton på grund av deras lägre kapitalvinster och utdelningsskattesatser och förmågan att skjuta upp vinster. Riskfylldare och mer volatila investeringar tillhör skattepliktiga konton både på grund av förmågan att skjuta upp skatter och förmågan att fånga skatteförluster på dåligt utförda investeringar sålda med en redovisad förlust. Indexfonder, såväl som börshandlade fonder (ETF), värderas för sin skatteeffektivitet och bör också hållas i skattepliktiga konton, liksom skattefria eller uppskjutna obligationer.
Uppskjutna konton
Skattepliktiga obligationer, REIT och tillhörande fonder bör hållas i uppskjutna konton. Alla fonder som genererar höga årliga kapitalfördelningsfördelningar hör också till uppskjutna konton.
Poängen
Kapitalplats är en strategi som bestämmer det rätta kontot att placera investeringar i för att få den mest gynnsamma skattebehandlingen totalt sett. Det är inte en ersättning för allokering av tillgångar, men det ökar den totala avkastningen efter skatt. Det bästa läget för en viss säkerhet beror på en investerares finansiella profil, gällande skattelagar, innehavsperioder och de underliggande värdepappers skatte- och avkastningsegenskaper.
