Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) har kämpat hittills under 2018 och sjönk mer än 8% sedan den första handelsdagen i januari, i skarp kontrast till 2017: s utestående 41% avkastning. Aktien har haft gott om möjlighet att locka engagerade köpare under de senaste veckorna, med blue-chip-index som söker högsta tider hela tiden, men McDonald's har nu vänt svansen och sjunkit till en flerveckors låg nivå. Denna relativa svaghet bör inte ignoreras eftersom den kan förutsäga 20% till 30% nedsida i början av 2019.
Beståndet upprätthåller en känslig balans mellan tjurar och björnar och korsar det horisontella 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) nära $ 160 mer än 30 gånger sedan februari. En rörlig genomsnittlig rollover kan vara lärorik i detta bilaterala scenario, och förutsäger början av en aktiv nedtrend. Med detta i åtanke bör aktieägare och korta säljare hålla noga med på denna slagmark och vänta på att avståndet ska komma till slut med en nedgång som underskrider 150 dollar.
MCD Långsiktigt diagram (1999 - 2018)
Beståndet bröt ut över 1987-höjden på 7, 64 $ 1990, vilket gick in i ett kraftfullt trendförskott som fortsatte under decenniet och slutligen toppade på 47, 38 $ i mars 1999. Det drog tillbaka och testade den nivån i november, och vänd två poäng över det tidigare höga och att bryta det dubbla toppstödet i januari 2000. Den efterföljande nedgången gav avkall på poäng i snabb takt och nådde ett nioårslångt värde på 12, 12 dollar i mars 2003.
Detta tryck markerade en historisk köpmöjlighet, och presenterade en V-formad återhämtningsvåg som nådde den föregående toppen i maj 2007. Beståndet bröt ut omedelbart men stötte på en surr av tvärströmmar några månader senare och snider ett diamantmönster medan breda riktmärken spiralade in i 2008-kraschen. Denna relativa styrka satte scenen för ett 2010-utbrott till en högsta tider när majoriteten av aktieuniverset fortfarande kämpade för att hitta sin fot.
Rallyet avslutades strax över 100 $ 2012, vilket gav plats för ett mönster i sidled som fortsatte till ett 2015-breakout. Den efterföljande upticken snidade en hälsosam serie av högre höjder och högre lågavgifter in i januari 2018 och publicerade en högsta tid på $ 178, 70, före en brant nedgång som nådde $ 146, 84 i början av mars. Aktien har handlat inom intervallet januari till mars under de senaste sex månaderna, vilket visar liten lutning att vända högre och bryta ut eller vända lägre och gå ner.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in en försäljningscykel i februari 2018 och ökade lägre in i april. Indikatorn plattade sedan in i ett sidled mönster (svart ellips) och lyckades inte nå översålden i september. Detta utelämnande håller björnen i kontroll under ytan och berättar för marknadsaktörer att se upp för en nedgång som äntligen når översåldslinjen eftersom det också kan förutsäga en fördelning av räckvidden. (För mer, se: Bakom McDonalds 283% stigning på 10 år .)
MCD korttidsdiagram (2017 - 2018)
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över hela handelsområdet 2018 belyser månader med prisåtgärder som fastnat mellan.382- och.618-retracementnivån. Den 200-dagars EMA avvecklades på.382-nivån i mars, medan den fallande 50-dagars EMA nådde justering i juli. Det är troligtvis att denna snäva samordning kommer att fortsätta under det fjärde kvartalet, vilket antyder att aktien närmar sig en betydande trendvåg.
Volym på balans (OBV) antyder ett baisseartat resultat, som kryper i sidled under mitten av sommarmånaderna och sjunker till en sexmånaders låg denna vecka (röd linje). Denna fördelning berättar att aktieägarna växer utålmodiga och dumpar positioner för att frigöra kapital för mer lönsamma möjligheter. I sin tur skulle denna exodus kunna generera en progressiv återkopplingsslinga och slutligen bryta mars 2018 låg.
Poängen
Björnarna kan vinna en månaters avvägning och släppa snabbmatgigantens lager genom $ 150, före en nedgång som når 50-månaders EMA-stöd på 130-talet. (För ytterligare läsning, kolla in: Hur McDonald's tjänar sina pengar .)
